Online mæglere 2019: Reality Check-året

Onlinemæglingslandskabet ændrede sig dramatisk i 2017 med de enorme prisnedskæringer, der blev indført af de fleste af de store mæglere. Men 2018 var et hårdt år med flere af de største salg i markedets historie med hensyn til tabte point. Mange mæglere havde afbrydelser i februar 2018 i løbet af to af de dage, hvor de største marked faldt, hvilket forhindrede deres kunder i at deltage i selloff. Investorangst pressede mange til sidelinjen. 26. december bragte os den største største en-dags point gevinst i historien om Dow Jones Industrial Average. Kort sagt var volatiliteten tilbage efter år med et langsomt og stabilt tyremarked, der udløste et internationalt ”kamp eller fly” -svar.

Mæglere brugte 2018 på at skjule deres infrastruktur og gjorde hvad de kunne for at bringe de handlende tilbage. Interaktive mæglere, der tiltrækker hyppige forhandlere, så antallet af konti vokse 22%, men de årlige handler pr. Konto faldt fra 430 i januar 2018 til 320 i januar 2019. Schwabs kunder kaster deres kapitalandele og trækker 13% af disse investeringer ud, mens tilføjede 4% til børshandlede fonde (ETF'er) mellem 4. kvartal 2017 og 4. kvartal 2018. Aktieinvesteringer var på 6%, men fastforrentede investeringer steg 25%.

Gebyrkomprimering og manglende aktivitet får onlinemæglere til at arbejde hårdere for at trække deres kunder tilbage på markederne. De fleste af dem brugte året på at opgradere brikkerne i handelslandskabet, som ikke er synlige for det blotte øje. De store ændringer, vi så gennem året, involverede at gøre deres platforme mere stabile og i stand til at reagere på stigninger i handelsaktivitet. Mæglere, der opkræver provision, vil have dig til at ramme den Trade-knap, så de adresserede deres infrastrukturmangler for at gøre deres platforme hurtigere og mere modstandsdygtige over for kraftige stigninger i handelsaktivitet. Mæglere, der ikke opkræver provision, vil have, at du også handler, da en del af deres kompensation stammer fra at sælge din ordrestrøm til markeds beslutningstagere.

Antallet af mæglere, der ikke opkræver provision, steg sidste år, da JP Morgan's You Invest-app blev lanceret i august. Du Invest-kunder kan placere 100 provisionfrie aktie- og ETF-handler i det første år efter åbning af en konto; kunder med høje saldi på deres Chase-kontrolkonti kan kvalificere sig til 100 eller flere gratis handler om året efter dette.

En anden kommissionsfri platform flytter til betatest i marts med en mobilapp, og denne har en spændende stamtavle. Hold øje med vores praktiske anmeldelse, når den bliver offentlig.

Funktionens armløb er aftaget betydeligt. Der var ikke et stort skub fremad med hensyn til værktøjer til handlende, men ganske mange mæglere gjorde en indsats for at gøre deres platforme lettere at bruge. De første 15 år af 2000'erne så mæglere tilføje funktioner og værktøjer, og nogle af disse tilføjelser kunne bedst beskrives som tilfældige, der gydede nye vinduer, der følte sig frakoblet fra resten af ​​platformen.

I løbet af de sidste tre år har vi set, at menuerne på flere niveauer bliver fladet ud. Nu behøver du ikke klikke på fem forskellige valg for at gå fra et diagram til en handelsbillet, og en "mobil først" -udviklingsfilosofi har ført til mere lighed mellem desktop og smartphone-oplevelser. Tredjepartsundersøgelser leveret af de fleste af vores topmæglere er problemfrit integreret, hvilket fører til en mere behagelig oplevelse for investorer.

Michael Ellison, præsident for Corporate Insight (corporateinsight.com), et forskningsfirma, der rådgiver virksomheder i den finansielle sektor, bemærkede, at online mæglere kollaborerer deres menustrukturer med et øje for at gøre brugeroplevelsen så let som muligt. "Mæglere ønsker at holde deres klienter på webstedet, " siger Ellison.

Cryptocurrency som en aktivklasse bragte en række spændinger for de handlende, og mæglere reagerede på denne interesse på måder, der varierede fra: "Åh, nej, endnu ikke, vi synes ikke, det er egnet, " til "Sikker på, her, gå videre og handel disse ting. ”Kunder hos Charles Schwab, E * TRADE, Interaktive mæglere, Lightspeed Trading, Sogotrade, velsmagende værker, TD Ameritrade og TradeStation kan handle Bitcoin-futures, mens Robinhoods kunder kan handle seks cryptocurrencies på deres mæglerkonto. Fidelitys kunder kan vise deres Coinbase-porteføljer på deres Fidelity-positionsside, men kan ikke handle med valutaer eller futures. TD Ameritrade har investeret i ErisX, en ny cryptocurrency-udveksling, som giver en gennemsigtig og reguleret måde at få adgang til denne aktivklasse.

Der var få ændringer i prisfastsættelse i løbet af 2018, men flere mæglere eliminerede minimum for at åbne en kontantkonto. (Et depositum på $ 2.000 for at åbne en marginkonto er et lovkrav.) Det mest dramatiske var, at interaktive mæglere faldt deres $ 10.000 minimum til $ 0 i løbet af sommeren, selvom der er en fangst: konti med mindre end $ 100.000 skal generere mindst $ 10 pr. Måned i provisioner, eller betaler forskellen som et aktivitetsgebyr.

Andre omkostningsændringer for investorer omfattede reduktion af omkostningsforhold på børshandlede fonde (ETF'er) og gensidige fonde. Fidelity og Vanguard engagerede sig i en langvarig duel, hvor Fidelity lancerede fire gensidige fonde for indeks for omkostningsindeks.

Sikkerhed er fortsat en bekymring, men den gode nyhed er, at online mæglerplatforme er blandt de mest sikre. En søgning i Identity Theft Resource Center viser, at der var omtrent det samme antal overtrædelser i finans- og banksektoren i 2018, som der var i 2017 - 135 mod 134 - men antallet af eksponerede poster faldt fra 3, 2 millioner til 1, 7 millioner . Fidelity havde et par mindre overtrædelser i et af deres filialer, og et lille antal Ally Bank-kunder, der anmodede om et boliglån, fik personlige oplysninger videregivet forkert. Nogle af disse bankkunder kan også være Ally Invest-kunder.

Onlinemæglere reagerer på sikkerhedsmæssige bekymringer ved at være mere opmærksomme på, hvordan de beskytter deres klienter. Flere tilbyder kundegarantier, herunder Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade og E * TRADE. Scott Ignall, Fidelitys senior vice president for uafhængig investering, siger, at hans firma nøje overvåger online miljøet og har en række foranstaltninger og flere sikkerhedsniveauer på plads. Ignall siger, ”Vores foranstaltninger inkluderer multifaktorautentificering og overvågningsaktivitet for at beskytte mod uautoriseret kontotilgang.” Han bemærker, at kunderne også skal gøre deres del og siger: ”Mens Fidelity har beskyttelsesforanstaltninger på plads, er sikkerhed et delt ansvar. ”

At vælge den rigtige mægler til dig

Hvilken online mægler der er rigtig for dig "> her . Fjorten af ​​mæglerne samarbejdede meget med os og forsynede os med data og testkonti, der lader os tage dybe dykk i deres platforme. Vi skabte gennemgang af video af 11 af platformene, så du kan kigge efter dig selv, som du kan finde nederst på de enkelte gennemgangssider. Vanguard valgte ikke at deltage, men på grund af deres størrelse inkluderede vi dem alligevel.

For at rangere mæglerne vurderede vi deres handelserfaring, handelsteknologi, brugbarhed, mobile kapaciteter, udbud af tilbud, forskningsfaciliteter, porteføljeanalyse, kundeservice, uddannelse og omkostninger. Topmæglere giver en nem at navigere i handelsoplevelse, mens de dirigerer ordrer for at generere prisforbedring for deres kunder. De tilbyder flere aktivklasser for kunder at handle online og leverer meningsfulde måder at analysere porteføljepræstation på. Kundeservice, både online og på telefonen, er hurtig, og forskning, nyheder og kortlægning er af højeste kvalitet. Der er planlægningsværktøjer og uddannelsesressourcer til rådighed for at hjælpe kunderne med at forbedre deres investeringsevner, og omkostninger er det, som den gennemsnitlige individuelle investor ville betragte som rimelig.

Efter seks måneder og tusinder af timers brugertest er vi stolte af at annoncere de samlede vindere:

• Fidelity Investments
• Interaktive mæglere
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Sørg for også at se vores gennemgang af video-platformen, som du kan finde i bunden af ​​mæglerens gennemgangsside. Udover vores samlede placering og forståelse for, at individuelle investorer har forskellige behov, har vi sammenstillet lister over de mæglere, der er bedst til en række handelsbehov og stilarter. Her er den komplette liste over disse kategorier:

• Bedst til begyndere
• Bedst til lave omkostninger
• Bedste aktiehandelsapps
• Bedst til ETF'er
• Bedst til optionshandel
• Bedst til Penny Aktier
• Bedst til Roth IRA'er
• Bedst til IRA'er
• Bedst til dagshandel
• Bedst til international handel
• Bedst til Forex Trading
• Bedste webhandelsplatform

Fra tilpasning til personalisering

Hvor bevæger industrien sig det næste år? Tastyworks Tom Sosnoff skubber tilbage mod strømmen af ​​aktiver til robo-rådgivning. Han ser en masseudvandring fra passiv til aktiv investering, hvor han siger: ”Hver gang du har en så høj koncentration af velstand, beslutningstagning og risikovurdering, vil individuelle investorer i passive situationer rundt om i verden ikke sidde stille, når den globale afvikling af denne rigdom koncentration [i passive aktiver] begynder at finde sted. ”Han mener, at platforme (som velsmagende værker, selvfølgelig), der leverer streaming, realtidsstrategisk indhold og værktøjer, vil være mest gavnlige.

Ellison mener, at mæglere vil bevæge sig væk fra tilpasningsmuligheder, som få kunder bruger, selv når de er tilgængelige, til personlig service. ”Platformen vil se, hvad du laver, og lære, hvordan du bruger platformen, ” siger han. I løbet af de næste 18-24 måneder projicerer han, at mæglere vil tilbyde de relevante værktøjer til deres klienter baseret på deres investeringsvaner.

Victor Jones, en tidligere produktchef hos TD Ameritrade, siger: ”Du kan ikke bare kaste data og værktøjer på folk og bede dem om at finde ud af det.” Jones mener, at mæglere er nødt til at bygge teknologi for at hjælpe en ny generation af investorer med at undgå at de typiske newbie-fejl, og at en god handelsplatform bør foregribe kundens næste træk, der serverer indhold og tjenester, inden der forveksles nogen forvirring. Nogle af de mæglere, vi har gennemgået, inklusive interaktive mæglere og velsmagende værker, holder de værktøjer, som kunden bruger, i steder for at gøre dem let tilgængelige, men det er temmelig sjældent. Vi vil bestemt holde øje med denne tendens.

Yngre investorer og behovet for at tiltrække dem vil fortsat drive platforminnovation. "Mobile first" -udvikling er nu branchestandarden, og alle mæglere med mobile apps rapporterede betydelige stigninger i handler placeret via mobile enheder såvel som det samlede kundetilknytning. Flere af de større mæglere fortalte os, at de har et stigende antal kunder, der foretrækker kun at oprette forbindelse via mobilenhed. David Poole, leder af Merrill Edges rådgivning og kundeservice, siger: ”Vi har i det forgangne ​​år fokuseret meget på at forbedre vores mobile tilbud til vores kunder. Vi forventer, at denne tendens fortsætter, og vi vil sikre, at klienter har adgang til alle de funktioner, de har brug for for at administrere deres investeringer, mens de er på farten. ”

Investopedia-onlinemægleranmeldteamet har arbejdet hårdt på denne gennemgangspakke, og håber, at du finder det nyttigt, når du beslutter, hvilken platform du skal bruge til din investering og handel. Fortæl os, hvad du vil have os til at overveje i fremtidige anmeldelser. Du kan sende os et tweet @investopedia eller efterlade en kommentar på vores Facebook-side.

God handel!