Ikke-bankmæssige finansielle virksomheder - NBFC
Ikke-bankmæssige finansielle virksomheder (NBFC'er) er finansielle institutioner, der tilbyder forskellige banktjenester, men ikke har en banklicens. Generelt har disse institutioner ikke tilladelse til at tage traditionelle efterspørgselsindskud - let tilgængelige midler, såsom dem, der er på kontrol eller opspare konti - fra offentligheden. Denne begrænsning holder dem uden for omfanget af konventionel tilsyn fra føderale og statslige finansielle tilsynsmyndigheder.
NBFC'er kan tilbyde banktjenester såsom lån og kreditfaciliteter, valutaveksling, pensionsplanlægning, pengemarkeder, forsikring og fusionsaktiviteter.
01:21Ikke-bankmæssigt finansielt selskab (NBFC)
Grundlæggende om NBFCs
NBFC'er er officielt klassificeret under Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven fra 2010. Loven beskriver dem som virksomheder, der "overvejende beskæftiger sig med en finansiel aktivitet", når mere end 85% af deres konsoliderede årlige bruttoindtægter eller konsoliderede aktiver er økonomiske.
Denne klassificering omfatter teknisk set en lang række virksomheder, der tilbyder banklignende finansierings- og investeringsservices. Eksempler på NBFC'er inkluderer forsikringsselskaber, pengemarkedsfonde, kapitalforvaltere, hedgefonde, private equity-virksomheder, mobile betalingssystemer, mikroudlånere og peer-to-peer långivere.
Key takeaways
- Ikke-bankmæssige finansielle virksomheder (NBFC'er) er enheder eller institutioner, der leverer visse banklignende og finansielle tjenester, men ikke har en banklicens.
- NBFC'er er ikke underlagt bankbestemmelserne og tilsynet fra de føderale og statslige myndigheder, som traditionelle banker overholder.
- Investeringsbanker, pantelångivere, pengemarkedsfonde, forsikringsselskaber, hedgefonde, private equity fonde og P2P långivere er alle eksempler på NBFC.
- Siden den store recession har NBFCs spredt sig i antal og type og spiller en nøglerolle i at imødekomme kreditefterspørgsel, som ikke er opfyldt af traditionelle banker.
Shadow Banks og Meltdowns
NBFC'er havde imidlertid eksisteret længe før loven. I 2007 fik de moniker "skygge banker" af økonom Paul McCulley, på det tidspunkt administrerende direktør for Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), til at beskrive den ekspanderende matrix af institutioner, der bidrager til den daværende nuværende udlån med lette penge miljø - hvilket igen førte til subprime-pantesmeltning og den efterfølgende finanskrise i 2008.
Selvom udtrykket lyder noget uhyggeligt, var mange kendte mæglere og investeringsselskaber i en skygge-bankaktivitet. Investeringsbankfolk Lehman Brothers og Bear Stearns var to af de mere berømte NBFC'er i centrum af sammenbruddet.
Som et resultat af den efterfølgende finanskrise befandt de traditionelle banker sig under nærmere lovgivningsmæssig kontrol, hvilket førte til en langvarig nedgang i deres udlånsaktiviteter. Da myndighederne strammede op på bankerne, strammede bankerne til gengæld for lån- eller kreditansøgere. De strengere krav gav anledning til, at flere mennesker havde brug for andre finansieringskilder - og dermed væksten af ikke-bankinstitutioner, der var i stand til at operere uden for begrænsningerne i bankreglerne.
Kort sagt, i tiåret efter finanskrisen i 2007-08 har NBFC'er spredt sig i stort antal og forskellige typer og har spillet en nøglerolle i at imødekomme kreditefterspørgsel, som ikke er opfyldt af traditionelle banker.
NBFC kontrovers
Advokater fra NBFCs hævder, at disse institutioner spiller en vigtig rolle i at imødekomme den stigende efterspørgsel efter kredit, lån og andre finansielle tjenester. Kunder inkluderer både virksomheder og enkeltpersoner - især dem, der muligvis har problemer med at kvalificere sig under de strengere standarder, der er fastsat af traditionelle banker.
NBFC'er leverer ikke kun alternative kilder, siger talsmænd, de tilbyder også mere effektive kilder. NBFC'er udskiller mellemmanden - som banker ofte er) for at lade klienter håndtere dem direkte og sænke omkostninger, gebyrer og satser i en proces, der kaldes disintermediering. Tilvejebringelse af finansiering og kredit er vigtigt for at holde pengemængden likvid og økonomien brummer.
Fordele
Alternativ finansieringskilde, kredit
Direkte kontakt med klienter, hvilket fjerner formidlere
Høj afkast for investorer
Likviditet for finansieringssystemet
Ulemper
Ikke-reguleret, ikke underlagt tilsyn
Ikke-gennemsigtige operationer
Systemisk risiko for finansieringssystem, økonomi
Alligevel er kritikere bekymrede over NBFCs manglende ansvarlighed overfor regulatorer og deres evne til at operere uden for de sædvanlige bankregler og -regler. I nogle tilfælde kan de blive overvåget af andre myndigheder - Securities and Exchange Commission (SEC), hvis de er offentlige virksomheder, eller Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), hvis de er mæglervirksomhed. I andre tilfælde kan de dog muligvis fungere med manglende gennemsigtighed.
Alt dette kan lægge en stigende belastning på det finansielle system. NBFC'er var episenteret for den finansielle krise i 2008, der førte til den store recession. Kritikere nævner, at de trods alt kun er steget i antal siden da.
Real World Eksempel på NBFC'er
Enheder, der spænder fra prioritetsudbyder Quicken Loans til finansielle serviceselskab Fidelity Investments kvalificerer sig som NBFC. Imidlertid har det hurtigst voksende segment inden for ikke-bankudlånssektoren været peer-to-peer (P2P) udlån.
Væksten i P2P-udlån er blevet lettet af kraften i sociale netværk, der bringer ligesindede mennesker fra hele verden sammen. P2P-udlånswebsteder, såsom LendingClub Corp. (LC), StreetShares og Prosper, er designet til at forbinde potentielle låntagere med investorer, der er villige til at investere deres penge i lån, der kan generere høje afkast.
P2P-låntagere har en tendens til at være enkeltpersoner, som ellers ikke kunne kvalificere sig til et traditionelt banklån, eller som foretrækker at handle med ikke-banker. Investorer har mulighed for at opbygge en diversificeret portefølje af lån ved at investere små beløb på tværs af en række låntagere.
Selvom P2P-udlån kun repræsenterer en lille brøkdel af de samlede lån, der er udstedt i USA, antyder en rapport fra Transparency Market Research at:
Muligheden på det globale peer-to-peer marked vil være værd $ 897, 85 milliarder dollars i år 2024 - op fra 26, 16 milliarder dollars i 2015. Markedet forventes at stige med en enorm sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 48, 2% mellem 2016 og 2024.Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.