Når du betaler gæld med din 401 (k) giver mening

Det kan være fornuftigt i nogle tilfælde at betale gæld med din 401 (k) sammenlignet med andre måder at skaffe penge på. Men du bringer også din pension i fare, så tænk grundigt over, om dette giver mening. Der er mange grunde til, at folk har brug for pengene.

I 2018, der tæller både privat og føderal gæld, dimitterede universitetsstuderende med en gennemsnitlig gæld på $ 29.800, ifølge Student Loan Hero. Derudover lånte 14% af forældrene til kandidater i gennemsnit $ 35.600 i føderale forældre PLUS-lån. Med så høje tal er det fristende at trække 401 (k) planmidler, der ser ud til at sidde og samle støv indtil pensionering. Så er der andre grunde til, at pensionskøb synes at være løsningen, såsom at finde dig selv dybt i gæld fra kreditkort eller en nødsituation, såsom en pludselig sygdom.

Men inden du tømmer din 401 (k) -konto, skal du vide, om du er berettiget til at hæve midler. Derefter skal du finde ud af, om omkostningerne i skatter og reducerede midler ved pensionering vil ende det værd.

Bestemmelse af tilbagetrækningsberettigelse

I de fleste tilfælde kan du kun trække bidrag til valg af udsættelse, de indskud, du har foretaget ud over, hvad din arbejdsgiver har indbetalt i din 401 (k) -plan. Alle de penge, som din arbejdsgiver har indbetalt på din konto, er ikke berettiget til distribution til tilbagebetaling af gæld, siger IRS-repræsentant Clay Sanford.

Du kan ikke trække disse midler ud, fordi din arbejdsgiver har bidraget med pengene til det eneste formål med din pension. En undtagelse: Du kan muligvis hæve penge til førtidspensionering i sådanne tilfælde som en afskedigelse. Afhængig af betingelserne i din plan kan du muligvis ikke overdrage penge fra din 401 (k) - eller kun i vanskelige situationer som f.eks. Undervisning eller gebyrer, betydelige medicinske udgifter, køb af et hjem, for at forhindre afskærmning eller udsættelse, eller til nødvendige husreparationer. Gæld kan betragtes som en støtteberettiget tilfælde af vanskeligheder, hvis det er tilladt efter din plan.

Når du betaler gæld med din 401 (k) giver mening

Skatthold for tilbagetrækning af penge tidligt

Hvis du trækker tidligt ud af din pensionskonto, bliver du nødt til at betale almindelig indkomstskat plus en 10% skat. Hvis du for eksempel tager $ 45.000 i bidrag til valg af udsættelse for at betale gæld, kan du med det samme regne med at betale $ 4500 som en straffeafgift for tidligt tilbagetrækning. Da dit bidrag på 401 (k) blev ydet skattefrit, skal du nu betale føderal indkomstskat ved denne tilbagetrækning. For eksempel, hvis du er single i 2019, og din skattepligtige indkomst er $ 50.000, er din marginale skattesats 22%. Imidlertid gør de yderligere $ 45.000 i 401 (k) fordelinger din indkomst $ 95.000, hvilket sætter dig i en højere skatteklasse. Din indkomst over $ 84.200 beskattes med en sats på 24%.

Indrømmet, hvis du ikke deponerede pengene i din 401 (k), ville du alligevel have været nødt til at betale skat af det. Men du ville ikke have været udsat for en periode på et år, hvor du skulle betale skatten på én gang, og du sandsynligvis ikke ville have været nødt til at betale den højere skattesats på den.

Når udbetaling giver mening

I nogle tilfælde kan det være fordelagtigt at udbetale en del af din 401 (k) for at betale et lån med en rente på 18% til 20%, siger Paul Palazzo, CFP®, COA, administrerende direktør for økonomisk planlægning på Altfest Personal Wealth Management. Sørg for, at du har beregnet renteomkostninger versus skattereduktioner, før du beslutter, at det er en god ide at hæve penge fra din 401 (k).

Eksempel 1

Du overvejer at udtage $ 45.000 fra dine 401 (k) for at betale kreditkort med en gennemsnitlig rente på 20%. Du tænker på dette på grund af den høje rente - du er næppe i stand til at foretage betalingerne - og du er bekymret for en stigning i din rente, hvis du går glip af en betaling på grund af belastningen på dit budget.

Er det at betale den ekstra skat værd?

Hvis denne gæld blev afbetalt om ti år, kunne du udligne skattebøden i renter, der er sparet på $ 45.000 i kreditkortgæld på et års tid. Dette kan være en god idé. Du vil dog også være $ 45.000 $ kort på din pensionskonto fra det, du havde før.

Ved, at for at gøre dig selv hel, ville du have brug for en opsparingsplan for at tilbagebetale dig selv de penge plus optjente renter - ikke bare hvad du har taget ud, men den indtjening, du mister. Med en rente på 3, 25% ville $ 45.000 vokse til knap $ 62.000 på ti år. Du kan ikke returnere tilbagetrækningen til din 401 (k). Men hvis du åbnede en IRA og sparede $ 6.000 pr. År i 10 år, ville du udgøre dette tab og opbygge en anden skattefordeles pensionskonto.

Eksempel 2

Du har $ 45.000 i føderal studielånsgæld konsolideret i 25 år til en fast rente på 6%. Du har råd til din betaling på $ 290, men du er bekymret for, at du har råd til det i fremtiden. Uanset hvor lang tid det tager, før din skattebetaling tilbagebetales, er det ikke fornuftigt at tage penge fra din 401 (k) ud. Hvorfor? Med føderal studielånegæld stiger din rente aldrig over din faste rente. Du kan kvalificere dig til midlertidige udsættelser fra betalinger eller en billigere betalingsplan, hvis du kæmper økonomisk i fremtiden.

Alternative (bedre) måder at reducere gælden på

Der er adskillige muligheder for at reducere gæld og renter. Her er bare et par:

• Forhandle din rente med dit kreditkortselskab. Hvis du har god kredit, kan du få din interesse faldet med flere procentpoint
• Foretag ekstra betalinger for at reducere renter og lånets længde
• Overfør saldi til kreditrenter med lavere renter
• Hvis du har private studielån, konsoliderer dine lån med en bedre rente, hvis din kredit er forbedret siden den oprindelige lånetid
• Tag et lån på 401 (k) i stedet for at hæve penge

”Hvis en person har gæld med høj rente og stadig arbejder, foreslår jeg, at man ser på et lån på 401 (k) for at betale gælden, ” siger Wes Shannon, CFP®, SJK Financial Planning, LLC, Hurst, Texas. ”Betaling af tilbagebetaling betaler renter til dig selv på din konto. Så du går fra at betale andres høje renter til at betale dig selv en lavere rente. ”

Bundlinjen

Der er en følelsesladet effekt, der starter, når du begynder at se dine 401 (k) som tilgængelige penge. Det beløb, du er berettiget til at hæve, ses som en ekstra bankkonto snarere end dit æg til pensionering. Lad os for eksempel sige, at du trækker ud af din 401 (k) indtjening for at betale dine kreditkort. Få år senere har dine kreditkort genopbygget sig selv, og du tænker igen på dine 401 (k) penge, der bare sidder der. Du tager endnu en tilbagetrækning. Et år senere tager du penge til en boligudbetaling. Inden du ved det, er du 65 år med lidt sparet til pension.

”Når du tager penge fra din 'pensionskonto', er det let at kopiere handlingen i fremtiden. Det er vigtigt at overveje dine pensionskonti uden for grænserne, indtil pensionering. Det er klart, det er muligt at trække midlerne tilbage, men det er ikke klogt, ”siger Kirk Chisholm, formuesforvalter i Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Selvom din gæld kan have virket uovervindelig, har du råd til at betale skatten på dine distributioner på et år? Selvom tilbagetrækning fra din 401 (k) kan være en mulighed, vil du overveje dine langsigtede mål. Din 401 (k) er måske eller måske ikke bedre til at samle støv nu, men behandl beslutningen om at hæve penge, som om din fremtidige økonomiske sundhed afhænger af det. Fordi det gør det.