Morningstar risikovurdering
Morningstar-risikovurderingen er en placering, der er givet til børsnoterede gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er) af investeringsundersøgelsesfirmaet Morningstar. Risiko vurderes på tværs af fem niveauer designet til at hjælpe investorer hurtigt med at identificere midler, de skal overveje til deres porteføljer. Rangeringen er baseret på variationer i en fonds månedlige afkast - med vægt på nedsidevariationer - sammenlignet med lignende fonde.
Morningstar risikovurdering i dybden
Morningstar-risikovurderinger er baseret på fondens tidligere resultat sammenlignet med andre fonde i dens Morningstar-kategori. Risikovurderingen er ofte et udgangspunkt for yderligere forskning og er ikke en anbefaling om køb eller salg.
I risikovurderingsprocessen vurderes 10% af en kategoris afdelinger med den lavest målte risiko som lav risiko . De næste 22, 5% er bedømt under gennemsnittet, de midterste 35% er gennemsnitlige, de næste 22, 5% over gennemsnittet, mens de øverste 10% er klassificeret som høj risiko. Morningstar måler risiko i så mange som tre tidsperioder (tre, fem og 10 år). Disse separate mål vægtes derefter og gennemsnitligt for at producere en samlet foranstaltning for fonden. Midler med mindre end tre års præstationshistorie vurderes ikke.
Virksomheden vurderer individuelle fonde og sælger ratings sammen med anden forskning til investorer.
Morningstar leverer også kategorivurderinger og peer-gruppevurderinger for at hjælpe investorer med at sammenligne fonde yderligere. F.eks. Tildeler Morningstar fra udgangen af 2018 3, 9-stjerneklassificering til kommunale obligationsfonde som en gruppe, en 3, 4-stjerneklassificering til indenlandske aktiefonde og en 3-stjerneklassificering til internationale aktiefonde.
Andre udbydere af risikovurderinger
Morningstar er ikke det eneste firma, der opretter risikovurderinger. Andre vurderingsskabere inkluderer Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's og TheStreet. Erhvervs- og finanspublikationer som Forbes og US News & World Report rangerer og vurderer også fonde samt andre aktivklasser for deres læsere. I mange tilfælde baserer de meget af deres analyser på ratings fra Morningstar og de andre.
Kritik af Morningstar-risikovurderinger
Mens Morningstar-ratings betragtes som vigtige for at guide investorer mod kvalitetsinvesteringsbeslutninger, er de ikke immun mod kritik. Nogle finansielle analytikere har kritiseret disse ratings, fordi de kun sammenligner midler med andre fonde, isoleret fra det større markedsplads. Som et resultat kan en funds rating muligvis afspejle dens egnethed for det særlige marked mere end dets overordnede levedygtighed og potentiale. For eksempel, når priserne stiger i et tyrefaldsmarked, har fonde med historisk sikre aktier fra virksomheder som AT&T en tendens til at fungere godt. Omvendt, når priserne falder i et bjørnemarked, har fonde med spekulative aktier fra virksomheder som Tesla Motors og Charles Schwab en tendens til at gøre det bedre. Som et resultat foretrækker nogle investorer ratings, der holder markedsforholdene i tankerne, såsom ratings genereret af Forbes.
Eksempel på Morningstar-risikovurderinger
For at få en idé om, hvordan Morningstar tildeler sine risikovurderinger, lad os se på dets data på iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Børsehandelsfonden er vurderet til at præsentere investorer med en gennemsnitlig risiko på tre-, fem- og 10-årig basis baseret på et vægtet gennemsnit af resultattalene. I løbet af de sidste 10 år har fonden leveret et årligt samlet afkast på 15, 38% sammenlignet med 11, 59% for benchmark S&P 500-indekset.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.