Mandag Effekt
Mandag-effekten er en teori, der siger, at afkastet på aktiemarkedet på mandage vil følge den fremherskende tendens fra den foregående fredag. Derfor, hvis markedet var oppe på fredag, skulle det fortsætte i weekenden og komme mandag, fortsætte sin stigning. Mandag-effekten er også kendt som "weekend-effekten."
Key takeaways
- Mandag-effekten henviser til teorien om, at mandagens aktiemarkedsafkast følger den foregående fredag.
- Det blev først rapporteret af Frank Cross i en artikel i 1973 med titlen "Opførslen ved aktiekurser på fredage og mandage."
Forståelse af mandagseffekten
Nogle undersøgelser har vist en lignende korrelation, men ingen teori har været i stand til nøjagtigt at forklare eksistensen af mandagseffekten. Begrundelsen eller årsagen til eksistensen af Mandag virkning er ikke godt forstået. Når det vurderes med hensyn til ugentlig handel på en given mandag, oplever aktiemarkederne åbningsresultater, der afspejler fredagens lukning.
Overvej for eksempel, at Dow Jones lukker en fredag kl. 20.000, og den er klatret støt i løbet af den sidste times handel. I henhold til mandagseffekten, når Dow Jones genåbner den næste mandag formiddag, fortsætter den opadgående præstation i den første times tid med handel. Fra 20.000 stiger Dow Jones muligvis i de tidlige handelstimer.
Historien om mandagseffekten
Frank Cross rapporterede først om afvigelsen fra mandagseffekten i en artikel fra 1973 med titlen "Opførslen ved aktiekurser på fredage og mandage, " offentliggjort i Financial Analysts Journal. I artiklen demonstrerede han, at det gennemsnitlige afkast på fredage oversteg det gennemsnitlige afkast på mandage, og at der er en forskel i mønstrene for prisændringer hele dagen. Det resulterer normalt i et tilbagevendende lavt eller negativt gennemsnitligt afkast fra fredag til mandag på aktiemarkedet.
Nogle teorier siger, at mandagseffekten har meget at gøre med selskabernes tendens til at frigive dårlige nyheder på en fredag, efter markederne er lukket, hvilket derefter presser aktiekurserne på mandag. Andre mener, at mandagseffekten måske tilskrives short selling, hvilket vil påvirke aktier med høje korte renter positioner. Alternativt kan effekten simpelthen være et resultat af erhvervsdrivendes falmende optimisme mellem fredag og mandag.
Weekendeffekten har været en grundlæggende anomali i aktiehandel i årevis. Ifølge en undersøgelse foretaget af Federal Reserve var der før 1987 et statistisk signifikant negativt afkast i weekenderne. Undersøgelsen nævnte dog, at dette negative afkast var forsvundet i perioden mellem 1987 og 1998. Siden 1998 er volatiliteten i weekenderne steget igen, og fænomenet mandagseffekt er stadig et meget omdiskuteret emne.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.