En oversigt over pensionsydelsesgarantien Corporation (PBGC)

Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) leverer et sikkerhedsnet for deltagere i private ydelsesbaserede pensionsordninger ved at forsikre deltagernes fordele i henhold til planen. Dette føderale selskab blev oprettet ved lov om medarbejderpensionering (ERISA) fra 1974 for at give deltagere i planer, der er dækket af PBGC, garanteret "basale" fordele i tilfælde af, at deres arbejdsgiver sponsorerede ydelsesbaserede planer bliver insolvente.

PBGC dækker ikke bidragsbaserede planer, såsom en 401 (k) eller 403 (b). I denne artikel viser vi dig, hvad PBGC kan fortælle dig om sundheden i din virksomheds pensionsplan.

Key takeaways

• PBGC forsikrer deltagere i private ydelsesbaserede planer, men ikke bidragsbaserede planer.
• PBGC finansieres ikke af offentlige midler, men af ​​præmier, der opkræves til ydelsesbaserede plan sponsorer.
• PBGC dækker både enkelt arbejdsgiverplaner og multiemployer planer.

Sådan fungerer pensionstilsikringsselskabet

De grundlæggende fordele, der er dækket af PBGC, består af en pension ved opnåelse af pensionsalderen, de fleste tidlige pensionsydelser, livrenter for overlevende fra plandeltagere og uføreudbetalinger for dem, der modtager sådanne betalinger, før den dækkede plan ophører.

I 2019 kan støtteberettigede deltagere modtage en maksimal pension på $ 5.608 om måneden ($ 67.295 om året) ved 65-årsalderen. Førtidspensionering reducerer ydelsen, mens pension efter 65-årsalderen øger ydelsen. For 2019 ville den månedlige / årlige fordel for en person, der går på pension i alderen 45, for eksempel være $ 1.402 / $ 16.824, og fordelen for en person, der går på pension i alderen 75, ville være $ 17.048 / $ 204.578. (Alle statistikker er afrundede numre.)

PBGC dækker ikke visse dødsfald og supplerende fordele. Hvis en ydelsesbaseret plan afsluttes inden for fem år efter, at den er ændret, kan ydelsesforøgelser, der er et resultat af ændringen, kun delvis dækkes.

Planer, der deltager i PBGC, inkluderer to typer: enkelt-arbejdsgiverplaner og multiemployerplaner. Skattekoden definerer en multiemployer-plan som en plan, hvor mere end en arbejdsgiver skal bidrage til, og som opretholdes i henhold til en kollektiv overenskomst mellem en eller flere medarbejderorganisationer eller arbejdsgivere. Det skal også opfylde andre krav, som den amerikanske arbejdsminister kan ordinere ved regulering. En enkelt arbejdsgiverplan er en plan, der vedligeholdes af en arbejdsgiver, enten gennem en overenskomst eller ensidig. I 2018 "forsikrede PBGC omkring 25.000 ydelsesbaserede pensionsplaner, der dækker ca. 37 millioner mennesker, " ifølge Congressional Research Service.

Hurtig fakta

I 2018 forsikrede PBGC næsten 25.000 ydelsesbaserede planer, hvor næsten 37 millioner mennesker deltog.

Sådan finansieres PBGC

Mens PBGC er et føderalt agentur, finansieres det ikke med skattedollar. I stedet finansieres det af præmier, der indsamles fra sponsor med ydelsesbaseret plan, aktiver fra ydelsesbaserede planer, som det fungerer som administrator, inddrivelser i konkurs fra tidligere plan sponsorer og med indtjening fra investerede aktiver.

For 2019 blev den faste præmie pr. Deltager præmie for enkelt arbejdsgiverplaner forhøjet fra $ 74 til $ 80. Multiemployer-præmien steg fra $ 28 til $ 29. Fremtidige stigninger er underlagt indeksering i henhold til Bipartisan Budget Act fra 2015.

PBGC overtager pensionsplaner

Generelt initieres opsigelsen af ​​en ydelsesbaseret plan af arbejdsgiveren, enten ved en standardopsigelse eller en nødopsigelse. Under en almindelig opsigelse skal arbejdsgiveren vise til PBGC, at der er tilstrækkelige aktiver under planen til at betale alle fordele, der skyldes deltagerne. En nødopsigelse opstår, når planen afsluttes, men der er ikke tilstrækkelige aktiver under planen til at betale fordele.

Generelt træder PBGC ind for at overtage administrationen af ​​en pensionsplan, når enten en nødlidende opsigelse initieres af planens sponsor, eller PBGC bestemmer, at en plan ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser og giver mandat til en overtagelse. Nødopsigelser forekommer normalt i forbindelse med konkurs, men i de fleste tilfælde er en PBGC-mandatovertagelse den metode, hvormed virksomheden bliver ansvarlig for en plan.

PBGC meddeler plandeltagere pr. Mail, når den overtager en ydelsesbaseret plan.

Meddelelsesprocessen for planafslutninger

I tilfælde af en nødopsigelse eller en PBGC-mandatovertagelse, modtager plandeltagere generelt meddelelse om opsigelsen fra PBGC, når den antager tillid til planen. PBGC selv offentliggør også en anmeldelse i forskellige aviser om at meddele overtagelsen, men nationale medier afsætter generelt kun dækning af historien, når større pensionsplaner mislykkes.

I en standardafslutning skal plandeltagere have en skriftlig "varsel om opsigelse om at afslutte" mindst 60 dage før opsigelsesdatoen. Planen kan betale sine deltagere en engangsbetaling eller købe en livrente, der købes for dem fra et forsikringsselskab. PBGC fører tilsyn med standardafslutninger ved at gennemgå planen for at afgøre, om den har nok penge til at opfylde sine forpligtelser. I så fald godkender PBGC opsigelsen.

Hvad er der i nyhederne

Ved afslutningen af ​​regnskabsåret 2005 var PBGC lidt over 23 milliarder dollars i gæld og satte kurs mod behovet for en skattepligtig finansieret redning. I et forsøg på at undgå en sådan bailout vedtog lovgiverne pensionsbeskyttelsesloven af ​​2006 (PPA), som krævede, at pensionsudbydere fuldt ud finansierede deres ydelsesbaserede planer. Siden oprettelsen i 1974 har mere end 861.000 arbejdstagere og pensionister i over 4.900 afskedigede enkelt arbejdsgiverplaner kommet til at stole på PBGC for deres pensionsindkomst.

Desværre tør finansieringen til PBGC, da virksomhederne har fremskyndet en tendens, der begyndte i 1985 og har øget tempoet meget: Arbejdsgivere er skiftet væk fra arbejdsgiverfinansierede ydelsesbaserede planer til fordel for valgfri medarbejder- og arbejdsgiverfinansierede definerede- bidragsplaner. I dag forsikrer PBGC kun ca. 22% af antallet af planer, det udførte i 1985, da det på sin højde dækkede 114.400 planer. Ved udgangen af ​​regnskabsåret 2018 havde PBGC et underskud på 51, 4 mia. Dollars med et overskud på 2, 4 mia. Dollars fra enkelt-arbejdsgiverprogrammet overvældet af et underskud på 53, 9 mia. Dollars fra multemployer-programmet.

PBGC projicerer, at det enkeltstående arbejdsgiveres økonomiske sundhed vil forbedres en anelse i fremtiden, men multiemployer-programmet vil sandsynligvis ”forværres betydeligt i løbet af de næste 10 år, ” siger Congressional Research Service. Faktisk projicerer PBGC “, at multiemployer-programmet sandsynligvis bliver insolvent i FY2025, og der er mindre end 1% chance for, at programmet forbliver opløsningsmiddel i FY2026. Både programmerne med en enkelt arbejdsgiver og multemployer er på Government Accountability Office (GAO's) liste over højrisiko-regeringsprogrammer, ”igen ifølge Congressional Research Service. Disse statistikker indikerer, at PBGC's fremtid mildest set er usikker.

Husk at tjekke din plan

Hvis du er dækket af en ydelsesbaseret plan, inkluderer din plan "Resume Plan Description" en henvisning til PBGC. Din arbejdsgiver eller planadministrator skal også kunne fortælle dig, om planen er dækket eller ej.

For at kontrollere din planes sundhed skal du være opmærksom på din mail. Enkelt-arbejdsgiver sponsorerede planer skal give en skriftlig anmeldelse, hvis planen er blevet finansieret til under 80% i de sidste et eller to år og mindre end 90% i over to år. Du kan også anmode om oplysningerne fra din planadministrator.