Psykisk bogføring
Mental bogføring refererer til de forskellige værdier, folk lægger på penge, baseret på subjektive kriterier, der ofte har skadelige resultater. Mental bogføring er et koncept inden for adfærdsøkonomi. Udviklet af økonom Richard H. Thaler hævder det, at enkeltpersoner klassificerer midler forskelligt og derfor er tilbøjelige til irrationel beslutningstagning i deres forbrug og investeringsadfærd.
Key takeaways
- Mental accounting, et adfærdsøkonomisk koncept, der blev introduceret i 1999 af Nobelprisvindende økonom Richard Thaler, henviser til de forskellige værdier, folk lægger på penge, baseret på subjektive kriterier, der ofte har skadelige resultater.
- Mental bogføring fører ofte til, at folk træffer irrationelle investeringsbeslutninger og opfører sig på økonomisk kontraproduktive eller skadelige måder, såsom at finansiere en sparekonto med lav rente, mens de har store kreditkortsaldo.
- For at undgå den mentale regnskabsmæssige skævhed, skal enkeltpersoner behandle penge som fuldstændigt fungible, når de fordeler sig mellem forskellige konti, hvad enten det er en budgetkonto (dagligdagsudgifter), en diskretionær udgiftskonto eller en formueskonto (opsparing og investering).
Forståelse af mental bogføring
Richard Thaler, i øjeblikket professor i økonomi ved University of Chicago Booth School of Business, introducerede mental bogføring i hans papir fra 1999 "Mental Accounting Matters", som dukkede op i Journal of Behavioral Decision Making. Han begynder med denne definition: "Mental bogføring er det sæt kognitive operationer, der bruges af enkeltpersoner og husholdninger til at organisere, evaluere og holde styr på økonomiske aktiviteter." Papiret er rig på eksempler på, hvordan mental bogføring fører til irrationel forbrug og investeringsadfærd.
Underliggende teorien er begrebet pengers svindelighed. At sige, at penge er svampe, betyder, at alle penge er de samme, uanset hvor de er oprindeligt eller bestemt. For at undgå den mentale regnskabsmæssige skævhed, skal enkeltpersoner behandle penge som fuldstændigt fungible, når de fordeler sig mellem forskellige konti, hvad enten det er en budgetkonto (dagligdagsudgifter), en diskretionær udgiftskonto eller en formueskonto (opsparing og investering).
De bør også værdsætte en dollar det samme, uanset om det tjenes gennem arbejde eller gives dem. Thaler observerede imidlertid, at folk ofte overtræder svovlighedsprincippet, især i en fald-situation. Tag en skatterefusion. At få en check fra IRS betragtes generelt som "fundne penge", noget ekstra, som modtageren ofte føler sig fri til at bruge på et skønsmæssigt emne. Men faktisk hørte pengene med rette til den enkelte i første omgang, som ordet "tilbagebetaling" indebærer, og er hovedsageligt en restaurering af penge (i dette tilfælde en overbetaling af skat), ikke en gave. Derfor bør det ikke behandles som en gave, men snarere betragtes på omtrent samme måde som den enkelte vil se deres almindelige indkomst.
Richard Thaler vandt Nobel Memorial Prize 2017 i økonomiske videnskaber for sit arbejde med at identificere enkeltpersoners irrationelle adfærd i økonomiske beslutninger.
Eksempel på mental bogføring
Enkeltpersoner er ikke klar over, at den mentale regnskabsmæssige tankegang ser ud til at være fornuftig, men er faktisk meget ulogisk. For eksempel holder nogle mennesker en særlig "penge jar" eller lignende fond, der er afsat til en ferie eller et nyt hjem, mens de samtidig bærer betydelig kreditkortgæld. De behandler sandsynligvis penge i denne specielle fond forskelligt fra de penge, der bruges til at nedbetale gæld, på trods af det faktum, at ved at aflede midler fra tilbagebetalingsprocessen øger rentebetalingerne og derved reducere deres samlede nettoværdi.
Mere detaljeret er det ulogisk (og faktisk skadeligt) at opretholde en opsparingskrukke, der tjener ringe eller ingen renter, samtidig med at kreditkortgælden opbevares, der årligt påløber tocifrede tal. I mange tilfælde vil renterne på denne gæld udhule den interesse, du kan tjene på en sparekonto. Personer i dette scenarie er det bedst at bruge de penge, de har gemt på den specielle konto, til at afbetale den dyre gæld, før den samler sig yderligere.
På denne måde synes løsningen på dette problem ligetil. Ikke desto mindre opfører sig mange mennesker ikke på denne måde. Årsagen har at gøre med den type personlige værdi, som enkeltpersoner lægger på bestemte aktiver. Mange mennesker føler for eksempel, at penge, der spares til et nyt hus eller et barns universitetsfond, simpelthen er "for vigtige" til at give afkald på, selvom det ville være det mest logiske og fordelagtige træk. Så praksis med at opretholde penge på en lav- eller ingen-rente-konto og samtidig bære udestående gæld forbliver almindelig.
Professor Thaler optrådte som en komo i filmen The Big Short for at forklare den "hot hand fallacy", som den gjaldt for syntetiske sikkerhedsgældsforpligtelser (CDO'er) under boligboblen forud for finanskrisen 2007-2008.
Mental bogføring i investering
Folk har også en tendens til at opleve den mentale regnskabsmæssige bias i investering også. F.eks. Opdeler mange investorer deres aktiver mellem sikre porteføljer og spekulative på den forudsætning, at de kan forhindre, at det negative afkast fra spekulative investeringer påvirker den samlede portefølje. I dette tilfælde er forskellen i nettoformue nul, uanset om investoren har flere porteføljer eller en større portefølje. Den eneste uoverensstemmelse i disse to situationer er mængden af tid og kræfter, som investoren tager for at adskille porteføljerne fra hinanden.
Mental bogføring fører ofte til, at investorer træffer irrationelle beslutninger. Thaler, der låner fra Daniel Kahneman og Amos Tversky's banebrydende teori om tabsaversion. En investor ejer to aktier: den ene med en papirgevinst, den anden med et papirtab. Investoren skal skaffe kontanter og skal sælge en af lagrene. Psykisk bogføring er partisk mod at sælge vinderen, selvom det at sælge taberen normalt er den rationelle beslutning på grund af skattemæssige fordele samt det faktum, at den tabende bestand er en svagere investering. Smerten ved at realisere et tab er for meget for investoren at bære, så investoren sælger vinderen for at undgå den smerte. Dette er tabsaversionseffekten, der kan føre investorer på afveje med deres beslutninger.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.