Markedstimetips Hver investor skal vide

Det er en overbevist om, at markedets timing og investering er gensidigt eksklusive, men de to strategier fungerer godt sammen for at producere solidt afkast over en årrække. Indsatsen kræver et skridt tilbage fra buy-and-hold-tankegangen, der kendetegner moderne investeringer og tilføjelse af tekniske principper, der hjælper med indtastningstidspunktet, positionsstyring og om nødvendigt tidlig fortjensttagelse.

Undersøg langsigtede cykler

Se tilbage, og du vil bemærke, at tyremarkederne sluttede i Reagan-administrationens sjette år og det ottende år for både Clinton- og Bush-administrationerne. Obama / Trump bull-markedet har været stærkt siden 2009. Disse historiske analoger og cyklusser kan betyde forskellen mellem overlegen afkast og mistede muligheder. Tilsvarende langsigtede markedskræfter inkluderer rentesvingninger, den nominelle økonomiske cyklus og valutatendenser.

(Se mere: 4 faser i den økonomiske cyklus .)

Se kalenderen

Finansielle markeder slibes også gennem årlige cyklusser, der favoriserer forskellige strategier på bestemte tidspunkter af året. For eksempel viser små hætter relativ styrke i det første kvartal, der har en tendens til at fordampe til det fjerde kvartal. Mange mener, at dette er den tid på året, hvor spekulationer om det nye år gen veksler interessen. I mellemtiden har tech-aktier en tendens til at fungere godt fra januar til forsommeren og derefter falde indtil november eller december.

Begge cyklusser følger nogenlunde markedsmassagen med at "sælge i maj og forsvinde", en strategi baseret på den historiske underprestation af aktier i de seks måneder, der starter i maj og varer gennem oktober mod november til april.

Områder, der indstiller nye trender

Markeder har en tendens til at tendere højere eller lavere omkring 25 procent af tiden i alle holdeperioder og sidder fast i sidelæns handelstrækninger de andre 75 procent af tiden. En hurtig gennemgang af det månedlige prismønster vil bestemme, hvordan den fremtidige investering er på linje langs denne trend-række akse. Disse prisdynamikker følger den gamle markedssyndom, at "jo større bevægelse, desto bredere er basen."

Hvis du forsøger at indtaste og afslutte handler på en rettidig måde for at maksimere din fortjeneste, bliver du nødt til at stole på en række indikatorer og værktøjer for at øge dine chancer for succes. Et godt sted at starte er kursus i teknisk analyse på Investopedia Academy, som inkluderer interaktivt indhold og eksempler fra den virkelige verden, der hjælper dig med at forbedre dine handelsevner.

Køb nær supportniveau

Det værste, en investor kan gøre, er at blive følelsesladet efter en indtjeningsrapport, ved at bruge den som en katalysator til at indlede en position uden først at se på den aktuelle pris i forhold til månedlig support og modstandsniveauer. De mest fordelagtige poster kommer, når man køber egenkapital, der er brudt ud til et højdepunkt på alle tidspunkter, eller som kommer ud fra en dyb base på stort volumen.

IShares Russell 2000 (IWM) børshandlede fond (ETF) brød ud af et to-årigt handelsinterval i 2012 og fik 45 point på 16 måneder, før han gik ned i en ny serie, der varede i yderligere 16 måneder, før han gav en ny opstrend. Investorer følte bullish i den øverste halvdel og bearish i den nedre halvdel af 2014-området, skønt de købte til det mest negative sentiment i bunden af ​​intervallet gav den mest rentable indgang.

(Se mere om: Dagshandel: Topscenarier for at tjene penge .)

Byg færdigheder med bundfiskeri

Forhandlere læres ikke at gennemsnitlig ned eller fange faldende knive. Stadig drager fordel af investorerne, når de bygger positioner, der er faldet hårdt og hurtigt, men viser karakteristika for bundfald. Det er en logisk strategi, der fastlægger foretrukne gennemsnitlige indgangs- og kapitulationspriser, der køber trancher omkring det magiske nummer, mens instrumentet fungerer gennem et basismønster. Hvis gulvet går i stykker, skal du udføre en udgangsplan, der disponerer over hele positionen til eller over kapitulationsprisen.

Apple Inc. (AAPL) -aktier toppede $ 100 efter en kraftig demonstration og gik ind i en stejl korrektion. Potentielle investorer kan trække et Fibonacci-net udstrakt over den fireårige tendens og identificere harmoniske niveauer, der kan tiltrække stærk købsinteresse. De tydeligt markerede tilbagetrækninger understøtter at købe den første tranche af en ny position, når tilbagegangen når 38, 6 procent retracement til $ 66.

Nedstigningen fortsatte til 50 procentniveauet på $ 56, mens månedlige stochastics krydsede oversolgt niveauet for første gang siden 2009 og prisen afregnes på det 50-måneders eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et klassisk langsigtet støtteniveau. Investorerne havde yderligere fire måneder på at opbygge positioner inden for den udviklende base, foran en opstrend, der nåede et højdepunkt på alle tidspunkter i 2014.

(Se mere i Brug ugentlige stokastikker for at tidsstyrke markedet effektivt .)

Identificer korrelerede markeder

Algoritmisk krydskontrol mellem aktier, obligationer og valutaer definerer det moderne markedsmiljø med massive rotationsstrategier ind og ud af korrelerede sektorer dagligt, ugentligt og månedligt. Dette udsætter porteføljen for forhøjet risiko, fordi tilsyneladende ikke-relaterede positioner måske sidder i den samme makrokurv og bliver købt og solgt sammen. Denne høje korrelation kan ødelægge årligt afkast, når en "sort svane" -begivenhed kommer med.

Begræns denne risiko ved at koble hver position med et relateret indeks eller ETF og udføre to studier mindst en gang om måneden eller kvartalet. Først skal du sammenligne den relative præstation mellem positionen og det korrelerede marked med udkig efter styrke, der identificerer en sund investering. For det andet kan du sammenligne korrelerede markeder med hinanden på udkig efter relativ styrke i de grupper, du har valgt at eje. Du skyder på alle cylindre, når begge studier peger på markedsledelse.

(Læs mere om Black Swan events og investeringer .)

Hold indtil det er tid til at sælge

I en passiv tilgang sidder investorerne på deres hænder uanset økonomiske, politiske og miljømæssige forhold og stoler på statistikker, der favoriserer langsigtet rentabilitet. Hvad tallene ikke fortæller dig, er at de beregnes med indekser, der muligvis ikke har nogen sammenhæng med din eksponering. Bare spørg aktionærer, der købte sig ind i kulindustrien i den periode, præsident Obama var i embedet. Som et resultat giver det mening for investorer at identificere en kapitulationspris for hver position.

Dine rentable investeringer kan også kræve en exit-strategi, selvom du oprindeligt planlagde at holde dem for livet. Overvej en flerårig position, der endelig når et historisk højdepunkt mellem fem og 20 år. Disse høje prisniveauer markerer stærk modstand, der kan vende et marked og sende det lavere i årevis - så det giver mening at tage overskuddet og anvende kontanterne til en mere potent langsigtet mulighed.

(For mere se: Enkle og effektive strategier for handel med exit ).

Bundlinjen

Regler for markedstiming, der bruger klassisk teknisk analyse, drager fordel af investeringer og andre langsigtede positioner ved at finde de bedste priser og tidspunkter for eksponering for at bogføre fortjeneste. Derudover kan disse tidløse koncepter bruges til at beskytte aktive investeringer ved at hæve røde flag, når de underliggende markedsforhold ændrer sig markant.

(Se: Køb og hold investering vs. markedstiming for at lære mere)