Markedsendringer og hvordan man finder dem

At fange trendbevægelser i en bestand eller et andet aktiv kan være lukrativt, men alligevel er det, som de fleste trendhandlere frygter, at blive fanget. En vending er, når trendretningen ændrer sig. At være i stand til at opdage en potentiel reversering signaliserer en trendhandler om at komme ud af handlen, når forholdene ikke længere ser gunstige ud. Tilbageførselssignaler kan også bruges til at udløse nye handler, da tilbageførsel kan medføre, at en ny tendens starter.

Key takeaways

• Sushi Roll Reversal er et teknisk mønster, der kan bruges som et tidligt advarselssystem til at identificere potentielle ændringer i markedsretningen.
• Når mønsteret kommer frem i en nedadgående tendens, advarer det de handlende om en mulig mulighed for at købe en kort position eller komme ud af en kort position.
• Når mønsteret kommer frem i en trend, advarer det de handlende om en mulig mulighed for at sælge en lang position eller endda købe en kort position.

Sushi Roll vendingsmønster

I sin bog The Logical Trader diskuterer Mark Fisher teknikker til at identificere potentielle markedstopper og bundbund. Mens de tjener det samme formål som hoved og skuldre eller dobbelt top / bund diagram mønstre diskuteret i Thomas Bulkowski sædværk Encyclopedia of Chart Patterns, giver Fishers teknikker signaler hurtigere, hvilket giver en hurtig advarsel om mulige ændringer i retning af den aktuelle tendens.

En teknik, som Fisher kalder "sushirulle", har intet at gøre med mad, bortset fra at den blev udtænkt over frokosten, hvor et antal erhvervsdrivende diskuterede opsætninger af markedet. Han definerer det som en periode på 10 søjler, hvor de første fem (indvendige søjler) er begrænset inden for et snævert område af højder og lavt, og de andet fem (udvendige søjler) indhyller de første fem med både en højere høj og lavere lav. Mønsteret ligner et bearish eller bullish opspolingsmønster bortset fra at det i stedet for et mønster af to enkeltstænger er sammensat af flere søjler.

Når sushirullemønsteret dukker op i en nedadgående tendens, advarer det om en mulig trendvending, hvilket viser en potentiel mulighed for at købe eller forlade en kort position.

Hvis det forekommer under en trend, kan den erhvervsdrivende sælge en lang position eller muligvis indtaste en kort position.

Mens Fisher diskuterer mønstre med fem eller 10 søjler, indstilles antallet eller varigheden af ​​søjler ikke i sten. Tricket er at identificere et mønster, der består af antallet af både indvendige og udvendige søjler, der passer bedst til det valgte lager eller vare ved hjælp af en tidsramme, der matcher den samlede ønskede tid i handelen.

Det andet trendomvendingsmønster, som Fisher anbefaler, er for den langsigtede erhvervsdrivende og kaldes den udvendige reverseringsuge. Grundlæggende er det en sushirulle bortset fra at den bruger daglige data, der starter på en mandag og slutter på en fredag. Det tager i alt 10 dage og opstår, når en fem-dages handel inden for ugen straks efterfølges af en udvendig eller opsvingende uge med en højere høj og lavere lav.

Test af Sushi Roll-tilbageførsel

En test blev udført på Nasdaq Composite Index for at se, om mønsteret ville have bidraget til at identificere vendepunkter over en 14-årig periode mellem 1990 og 2004. I fordoblingen af ​​perioden for den udvendige reverseringsuge til to 10-daglige bar-sekvenser, signaler var mindre hyppige, men viste sig at være mere pålidelige. Konstruktion af diagrammet bestod af at bruge to handels uger back to back, så vores mønster startede på en mandag og tog et gennemsnit på fire uger at gennemføre. Vi kaldte dette mønster den rullende indvendig / udvendig vending (RIOR).

Hver to ugers del af mønsteret (to søjler på et ugentligt diagram, svarende til 10 handelsdage) er skitseret med et rektangel. De magenta trendlinjer viser den dominerende tendens. Mønsteret fungerer ofte som en god bekræftelse af, at trenden har ændret sig og vil blive fulgt kort efter af en trendlinjepause.

Når mønsteret er dannet, kan et stoptab placeres over mønsteret for korte handler eller under mønsteret for lange handler.

Testen blev udført baseret på, hvordan den rullende indvendige / udvendige reversering (RIOR) for at komme ind og ud af lange positioner ville have gjort sammenlignet med en investor, der bruger en buy-and-hold-strategi. Selvom Nasdaq-kompositet toppede ved 5132 i marts 2000 på grund af den næsten 80% korrektion, der fulgte, ville køb den 2. januar 1990 og holde indtil udgangen af ​​vores testperiode 30. januar 2004 stadig have tjente buy-and-hold-investoren 1585 point over 3.567 handelsdage (14, 1 år). Investereren ville have opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 10, 66%.

Den erhvervsdrivende, der kom ind i en lang position på dagen efter et RIOR-købssignal (dag 21 i mønsteret), og som solgte på det åbne dagen efter et salgssignal, ville have gået ind i hans eller hendes første handel på Jan. 29, 1991 og afsluttede den sidste handel den 30. januar 2004 (med afslutningen af ​​testen). Denne erhvervsdrivende ville have foretaget i alt 11 handler og været på markedet i 1.977 handelsdage (7, 9 år) eller 55, 4% af tiden. Den erhvervsdrivende ville imidlertid have gjort det væsentligt bedre og fanget i alt 3.531, 94 point eller 225% af buy-and-hold-strategien. Når tiden på markedet overvejes, ville RIOR-erhvervsdrivendes årlige afkast have været 29, 31%, inklusive omkostningerne til provisioner. Det er en ganske betydelig forskel.

En test blev udført ved anvendelse af sushirull-reverseringsmetoden versus en traditionel buy-and-hold-strategi til udførelse af handler på Nasdaq Composite i løbet af en 14-årig periode. Sushi-vending afkastmetoden var 29, 31%, mens buy-and-hold kun returnerede 10, 66%.

Brug af ugentlige data

Den samme test blev udført på Nasdaq Composite Index ved hjælp af ugentlige data, dvs. ved hjælp af 10 ugers data i stedet for de 10 dage (eller to uger), der blev anvendt ovenfor. Denne gang blev det første eller det indvendige rektangel indstillet til 10 uger og det andet eller det ydre rektangel til otte uger, da denne kombination viste sig at være bedre til at generere sælgesignaler end to fem ugers rektangler eller to 10-ugers rektangler.

I alt blev der genereret fem signaler, og overskuddet var 2.923, 77 point. Den erhvervsdrivende ville have været på markedet i 381 (7, 3 år) af de samlede 713, 4 uger (14, 1 år) eller 53% af tiden. Dette fungerer til et årligt afkast på 21, 46%. Det ugentlige RIOR-system er et godt primært handelssystem, men er måske mest værdifuldt til at give sikkerhedskopieringssignaler til det daglige system, der er omtalt ovenfor.

Bekræftelse af tilbageførsel

Uanset om der bruges en 10-minutters eller ugentlig søjle, fungerede handelssystemet med trendomvendt godt i testene, i det mindste over testperioden, som omfattede både en betydelig op- og nedadgående tendens.

Enhver indikator, der anvendes uafhængigt, kan få en erhvervsdrivende i problemer. En søjle i teknisk analyse er vigtigheden af ​​bekræftelse. En handelsteknik er langt mere pålidelig, når der bruges en sekundær indikator til at bekræfte signaler.

I betragtning af risikoen ved at forsøge at vælge en top eller bund af markedet er det vigtigt, at den erhvervsdrivende som minimum bruger en trendlinjepause for at bekræfte et signal og altid anvende et stoptab i tilfælde af, at han eller hun er forkert. I vores test gav det relative styrkeindeks (RSI) også en god bekræftelse på mange af reverseringspunkterne i vejen for negativ divergens.

Tilbageførsler skyldes træk til nye højder eller lavt. Derfor vil disse mønstre fortsat spille på markedet fremover. Hold øje med disse typer mønstre sammen med bekræftelse fra andre indikatorer på de aktuelle prisdiagrammer.

Brug af en teknisk indikator uden at bekræfte de oplysninger, den antyder, er en opskrift på problemer. Test altid pålideligheden af ​​et handelsværktøj ved hjælp af en sekundær teknik til at bekræfte signaler.

Bundlinjen

Timing handler for at komme ind på markedets bund og afslutte toppen vil altid medføre risiko. Teknikker som sushirulle, udvendig vending uge og rulle indvendig / udvendig vending, når de bruges sammen med en bekræftelsesindikator, kan være meget nyttige handelsstrategier for at hjælpe den erhvervsdrivende med at maksimere og beskytte hans eller hendes hårdt vundne indtjening.