Vigtigste » algoritmisk handel » Definition af risiko / belønningsprocent

Definition af risiko / belønningsprocent

algoritmisk handel : Definition af risiko / belønningsprocent
Hvad er risiko / belønningsforholdet?

Risiko / belønningsgraden markerer den potentielle belønning, som en investor kan tjene, for hver dollar, han eller hun risikerer ved en investering. Mange investorer bruger risiko / belønningsforhold for at sammenligne det forventede afkast af en investering med den mængde risiko, de skal påtage sig for at tjene disse afkast. Overvej følgende eksempel: en investering med et risikobelønningsforhold på 1: 7 antyder, at en investor er villig til at risikere $ 1 for udsigten til at tjene $ 7. Alternativt signaliserer et risiko / belønningsforhold på 1: 3, at en investor bør forvente at investere $ 1 for udsigten til at tjene $ 3 på sin investering.

Forhandlere bruger ofte denne fremgangsmåde til at planlægge, hvilke handler de skal tage, og forholdet beregnes ved at dividere det beløb, en erhvervsdrivende står for at miste, hvis prisen på et aktiv bevæger sig i en uventet retning (risikoen) med den mængde fortjeneste, som den erhvervsdrivende forventer at har lavet, når positionen er lukket (
belønning).

Key takeaways

  • Risiko / belønningsforholdet bruges af de handlende til at styre deres kapital og risikoen for tab under handel.
  • Forholdet hjælper med at vurdere det forventede afkast og risikoen for en given handel.
  • Et godt risikobelønningsforhold har en tendens til at være noget større end 1 ud af 3.

Sådan fungerer risiko / belønningsforhold

Risiko / belønningsforholdet bruges ofte som et mål ved handel med individuelle aktier. Det optimale risiko / belønningsforhold adskiller sig vidt mellem forskellige handelsstrategier. Nogle test-og-fejl-metoder er normalt nødvendige for at bestemme, hvilket forhold der er bedst for en given handelsstrategi, og mange investorer har en forud specificeret risiko / belønningsgrad for deres investeringer.

I mange tilfælde finder markedsstrateger det ideelle risiko / belønningsforhold for deres investeringer at være cirka 1: 3 eller tre enheder med forventet afkast for hver enhed yderligere risiko. Investorer kan styre risiko / belønning mere direkte ved brug af stop-loss ordrer og derivater såsom put-optioner.

01:32

Risiko / belønningsforhold

Hvad fortæller risiko / belønningsforholdet dig?

Risiko / belønningsprocenten hjælper investorer med at styre deres risiko for at miste penge på handler. Selv hvis en erhvervsdrivende har nogle rentable handler, vil han miste penge over tid, hvis hans gevinstfrekvens er under 50%. Risiko / belønningsprocenten måler forskellen mellem et handelsindgangspunkt til et stop-loss og en salgs- eller take-profit ordre. Sammenligning af disse to giver forholdet mellem profit og tab eller belønning til risiko.

Investorer bruger ofte stop-loss ordrer ved handel med individuelle aktier for at hjælpe med at minimere tab og direkte styre deres investeringer med et risiko / belønningsfokus. En stop-loss ordre er en handelstrigger placeret på en aktie, der automatiserer salget af aktien fra en portefølje, hvis aktien når en specificeret lav. Investorer kan automatisk indstille stop-loss ordrer gennem mæglerkonti og kræver typisk ikke ublu ekstra handelsomkostninger.

Eksempel på risiko / belønningsforhold i brug

Overvej dette eksempel: En erhvervsdrivende køber 100 aktier i XYZ Company til $ 20 og afgiver en stop-loss ordre til $ 15 for at sikre, at tab ikke overstiger $ 500. Antag også, at denne erhvervsdrivende mener, at prisen på XYZ vil nå $ 30 i de næste par måneder. I dette tilfælde er den erhvervsdrivende villig til at risikere $ 5 pr. Aktie for at få et forventet afkast på $ 10 pr. Aktie efter at have lukket positionen. Da den erhvervsdrivende står for at tjene det dobbelte af det beløb, hun har risikeret, siges hun at have en risiko / belønningsgrad på 1: 2 for den pågældende handel. Derivatkontrakter såsom putkontrakter, der giver deres ejere ret til at sælge det underliggende aktiv til en specificeret pris, kan bruges med lignende virkning.

Hvis en mere konservativ investor søger en risiko / belønningsprocent på 1: 5 for en specificeret investering (fem enheder af forventet afkast for hver ekstra risikoenhed), kan han bruge stop-loss-ordren til at justere risiko / belønningsprocenten til hans egen specifikation. I dette tilfælde i en handelseksempel, der er nævnt ovenfor, hvis en investor har et risiko / belønningsforhold på 1: 5, der kræves til sin investering, ville han sætte stop-loss ordren til $ 18 i stedet for $ 15 - det vil sige han er mere risiko- utilbøjelig.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Sideværts marked / sidelæns drift Definition Et sidelæns marked eller sidelæns drift forekommer, hvor prisen på et sikkerhed handler inden for et interval uden at danne nogen tydelige tendenser. mere Definition af kort salg Kort salg sker, når en investor låner en sikkerhed, sælger den på det åbne marked og forventer at købe den senere for mindre penge. mere Risikostyring i finans I den finansielle verden er risikostyring processen med identifikation, analyse og accept eller afbødning af usikkerhed i investeringsbeslutninger. Risikostyring forekommer når som helst en investor eller fondsforvalter analyserer og forsøger at kvantificere potentialet for tab i en investering. mere Definition af kort salg Et kort salg er salg af et aktiv eller en aktie, som sælgeren ikke ejer. mere Hvad forholdet mellem indtjening og pris - P / E-forhold siger os Pris-til-indtjening-forholdet (P / E-forhold) er defineret som et forhold for værdiansættelse af et selskab, der måler sin nuværende aktiekurs i forhold til dens pr-aktie indtjening. mere Definition af gensidig fond En gensidig fond er en type investeringskøretøj, der består af en portefølje af aktier, obligationer eller andre værdipapirer, der overvåges af en professionel pengeudvikler. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar