Markedsværdier defineret

Markedsværdi er den samlede markedsværdi af et selskab repræsenteret i dollar. Da det repræsenterer en "markeds" værdi af et selskab, beregnes det baseret på den aktuelle markedspris (CMP) på dets aktier og det samlede antal udestående aktier. Det kaldes almindeligvis "markedskapital", hvor "cap" repræsenterer aktivering - en finansiel betegnelse, der bruges til at angive virksomhedens størrelse.

Key takeaways

• Markedsværdi er den samlede dollarværdi af alle udestående aktier i et selskab.
• Markedskapital bruges til at opdele virksomheder og forstå deres samlede markedsværdi.
• Virksomheder kan kategoriseres som stor-, mellem- eller small-cap.
• Blue chip-selskaber er storkapital- eller megapapirlagre, mens de aller mindste er mikrokapsler.

Beregning af markedskapital og eksempel

Markedskapital beregnes ved at multiplicere et selskabs udestående aktier med den aktuelle markedspris for en aktie. Da et selskab er repræsenteret med X antal aktier, repræsenterer multiplikation af X med kursen pr. Aktie virksomhedens samlede værdi i dollar. Udestående aktier henviser til et selskabs aktie, der i øjeblikket ejes af alle dets aktionærer, herunder aktieblokke, som institutionelle investorer ejer og begrænsede aktier, der ejes af selskabets officerer og insidere

matematisk:

For eksempel, hvis Cory's Tequila Corp handlede med $ 30 pr. Aktie og havde en million udestående aktier, ville dens markedskapitalisering være ($ 30 x 1 million aktier) = $ 30 millioner.

Da markedsprisen på et børsnoteret selskabs aktier fortsætter med at ændre sig med hvert sekund, der er gået, svinger markedsprisen også i overensstemmelse hermed. Antallet af udestående aktier ændrer sig også over tid. Ændringer i antallet af udestående aktier er dog sjældne, og tallet ændrer sig kun, når virksomheden går efter bestemte forretningsaktioner som udstedelse af yderligere aktier, udøvelse af medarbejderaktieoptioner (ESO), udstedelse / indløsning af andre finansielle instrumenter eller tilbagekøb af sine aktier under et program til tilbagekøb af aktier. I det væsentlige tilskrives ændringerne i markedsværdi stort set aktiekursændringerne, skønt investorer bør holde øje med udviklingen på virksomhedsniveau, der kan ændre antallet af udestående aktier en gang imellem.

Markedsværdi

Opsætning af lagre: Forskellige typer kapitalisering

Da kapitalisering repræsenterer en dollarværdi, der kan variere vidt (fra et par tusind dollars til over billioner dollars), findes der forskellige spande og tilknyttede nomenklaturer til kategorisering af de forskellige markedskapitalinteresser. Følgende er de almindeligt anvendte standarder for hver aktivering:

• Meg a-cap - Denne kategori inkluderer virksomheder, der har en markedsstørrelse på 200 milliarder dollars eller højere. De er de største børsnoterede virksomheder efter markedsværdi og repræsenterer typisk lederne inden for en bestemt branche eller marked. Et begrænset antal virksomheder kvalificerer sig til denne kategori. Fra 10. oktober 2018 har teknologileder Apple Inc. (AAPL) for eksempel en markedsandel på 1.045 billioner dollars, mens online detailgiganten Amazon.com Inc. (AMZN) stod næste med 856 milliarder dollars.
• Storhøjde - Virksomheder i denne kategori har en markedsværdi mellem 10 og 200 milliarder dollars. International Business Machines Corp. (IBM) har en markedsandel på 130 milliarder dollars og General Electric Co. (GE) har et tal på 115 milliarder dollars.

Både mega- og storkapitalbeholdninger kaldes blue chips og betragtes som relativt stabile og sikre. Der er dog ingen garanti for, at disse virksomheder opretholder deres stabile værdiansættelser, da alle virksomheder er underlagt markedsrisici. For eksempel har værdiansættelsen af ​​GE i løbet af den sidste periode på et år, der slutter den 10. oktober, steget med ca. 45 procent, mens Apple har steget med ca. 38 procent.

• Midt-cap - Fra $ 2 milliarder til $ 10 milliarder værdipapir, anses denne gruppe af virksomheder for at være mere ustabil end storkapital- og megakapitalvirksomhederne. Vækstlagre repræsenterer en betydelig del af mid-caps. Nogle af virksomhederne er måske ikke branchens ledere, men de er muligvis på vej til at blive en. Juniper Networks Inc. (JNPR) med en markedsstørrelse på 9, 52 mia. Dollars og Snap Inc. (SNAP) med 8, 41 mia. Markedskapital falder i denne kategori.
• Small-cap - Small-cap-virksomheder har et markedskapital mellem $ 300 millioner og $ 2 milliarder dollars. Mens hovedparten af ​​denne kategori består af relativt unge virksomheder, der kan have et lovende vækstpotentiale, er et par etablerede gamle virksomheder, som måske har mistet værdi i nyere tid af forskellige årsager, også på listen. Eksempler inkluderer Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY), der har en markedsstørrelse på 1, 93 milliarder og OPKO Health Inc. (OPK), som har en markedsandel på 1, 94 milliarder dollars. Sporregistre for sådanne virksomheder er ikke så længe som mellem- til megakapslerne, de giver mulighed for større kapitalvurdering til kostpris for større risiko.
• Micro-cap - Denne kategori, der hovedsageligt består af ørebeholdninger, betegner virksomheder med markedsværdi mellem $ 50 millioner og $ 300 millioner. For eksempel kan en mindre kendt farmaceutisk virksomhed uden markedsmæssigt produkt og arbejder med at udvikle et lægemiddel mod en uhelbredelig sygdom, eller et 5-personers lille firma, der arbejder med kunstig intelligens (AI) -styret robotteknologi, være muligvis opført med lille værdiansættelse og begrænset handelsaktivitet. Mens sådanne selskabers opadgående potentiale er stort, hvis de lykkes med at ramme tyrenes øje, er ulempepotentialet lige så værre, hvis de helt mislykkes. Investeringer i sådanne virksomheder er muligvis ikke for svage hjerter, da de ikke tilbyder den sikreste investering, og der skal gøres en hel del forskning, inden de går ind i en sådan position.
• Nano-cap - Ved at tilføje et andet højrisikobelag med høj belønning ud over mikrokapslerne klassificeres de virksomheder, der har markedskapsler under $ 50 millioner, som nanokapsler. Disse virksomheder betragtes som det mest risikable parti, og potentialet for gevinst varierer meget. Disse lagre handles typisk på de lyserøde ark eller OTCBB.

Historisk analyse afslører, at mega- og storkapsler ofte oplever langsommere vækst med lavere risiko, mens småkapsler har højere vækstpotentiale, men kommer med højere risiko. Det er almindeligt at se virksomheder foretage overgange fra den ene kategori til den anden afhængigt af ændringen i deres markedsværdiansættelser regelmæssigt. Sammen med virksomheder er andre populære investeringer som gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF) også kategoriseret som small-cap, mid-cap eller large-cap. I tilfælde af fonde repræsenterer betingelserne de typer aktier, som fonden investerer i.

Betydningen af ​​markedskapitalisering

Mange forhandlere og investorer, for det meste nybegynder, fejler ofte aktiekursen som en repræsentation af virksomhedens værdiansættelse, sundhed og stabilitet. De opfatter muligvis en højere aktiekurs som et mål for en virksomheds stabilitet eller en lavere pris som en investering, der er tilgængelig til en lejlighedskøb. Aktiekurs alene repræsenterer ikke et virksomheds faktiske værdi. Markedsværdien er den rigtige måling at se på, da den repræsenterer den sande værdi, som det samlede marked opfatter.

For eksempel havde Microsoft med en aktiekurs på $ 101, 16 pr. Aktie en markedsandel på 814 milliarder dollars pr. 10. oktober 2018, og TO havde en markedsandel på 814 milliarder dollar den 10. oktober 2018, mens IBM med en højere aktiekurs på $ 142, 69 havde et lavere markedskapital på 130 milliarder dollars. Sammenligning af de to virksomheder ved kun at se på deres aktiekurser giver ikke en reel repræsentation af deres faktiske værdi.

Med en værdiansættelse på milliarder af dollars kan et mega-cap- eller stor-cap-selskab muligvis have mere plads til at investere et par hundrede millioner i en ny strøm af forretning og måske ikke tage et stort hit, hvis virksomheden mislykkes. Imidlertid kan et mid-cap- eller mikro-cap-selskab, der foretager en lignende værdiinvestering, være modtagelige for store slag, hvis deres venture mislykkes, da de ikke har den større pude til at absorbere fejlen. Hvis virksomheden lykkes for store selskaber, kan det forekomme, at de er små på deres overskudstal. Men hvis virksomheden skalerer op efter succes, kan det føre til overskud af større størrelser. På den anden side kan sådanne ventures succes for et mid-cap-selskab styrke sine værdiansættelser til betydelige højder.

En høj aktiekurs indikerer i sig selv ikke altid et sundt eller voksende firma. Det kan stadig have en relativt lille markedsandel!

Værdiansættelse af mid-cap- eller small-cap-virksomheder rammes ofte, når der rapporteres om et stort-cap-selskab, der invaderer i deres rum med produkter eller tjenester. For eksempel har indtræden af ​​Amazon til cloud-hostingtjenester under Amazon Web Services (AWS) -paraply udgjort en stor trussel for mindre virksomheder, der opererer i nichepladsen.

Generelt betragtes investering i megapapirer eller storkapitalandele som mere konservative end investeringerne i midkapital- eller småkapitalandele. Skønt mellem- og small-cap-aktier tilbyder et højt afkastpotentiale til risikotagende investorer, gør de relativt begrænsede ressourcer til rådighed for sådanne virksomheder deres aktier mere modtagelige for konkurrence, usikkerheder og forretningsmæssig eller økonomisk nedgang.

Markedskapitalværdier danner også grundlaget for lancering af en række markedsindekser. F.eks. Inkluderer det populære markedsindeks S&P 500-indeks top 500 amerikanske virksomheder, der er vægtet baseret på deres markedsværdi, mens FTSE 100-indekset inkluderer top 100 virksomheder, der er noteret på London Stock Exchange med den højeste markedsværdi. Sådanne indekser repræsenterer ikke kun den samlede markedsudvikling og følelser, de bruges også som benchmarks til at spore resultaterne af forskellige fonde, porteføljer og individuelle investeringer.

Bundlinjen

“Size Does Matter”, og det gælder for investeringsverdenen. En forståelse af markedskonceptet er vigtigt for ikke kun den enkelte aktieinvestor, men også investorer i forskellige fonde. Markedsgrænsen kan hjælpe investoren til at vide, hvor de lægger deres hårdt tjente penge.

At forstå ting som markedskapital er vigtige dele for at investere, men et af de første virkelige trin er at oprette en mæglerinvesteringskonto. At vælge en mægler kan være en smule skræmmende med deres interval i priser og forskellige funktioner.