Keltner Channel
En Keltner Channel er en volatilitetsbaseret teknisk indikator, der består af tre separate linjer. Den midterste linje er et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) af prisen. Yderligere linjer er placeret over og under EMA. Det øverste bånd indstilles typisk to gange det gennemsnitlige sande område (ATR) over EMA, og det nedre bånd indstilles typisk to gange ATR under EMA. Båndene udvides og trækkes sammen, når volatiliteten (målt ved ATR) udvides og kontrakteres.
Da de fleste prishandlinger vil blive omfattet inden for de øvre og nedre bånd (kanalen), kan bevægelser uden for kanalen signalere trendændringer eller en acceleration af trenden. Kanalens retning, såsom op, ned eller sidelæns, kan også hjælpe med at identificere aktivets trendretning.
Key takeaways
- EMA for en Keltner Channel er typisk 20 perioder, selvom dette kan justeres, hvis det ønskes.
- De øvre og nedre bånd indstilles typisk to gange ATR over og under EMA, selvom multiplikatoren også kan justeres baseret på personlig præference. En større multiplikator resulterer i en bredere kanal.
- Pris, der når det øvre bånd, er bullish, mens det at nå det nedre bånd er bearish. At nå et band kan indikere en fortsat tendens i den retning.
- Kanalens vinkel hjælper også med at identificere trendretningen. Når kanalen vinkles opad, stiger prisen. Når kanalen er vinklet nedad, falder prisen. Hvis kanalen bevæger sig sidelæns, har prisen også været.
- Prisen kan også svinge mellem de øvre og nedre bånd. Når dette sker, ses det øverste bånd som modstand, og det nederste bånd er understøttelse.
Formlen for en Keltner-kanal er
Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Eksponentielt glidende gennemsnit (typisk over 20 perioder) \ begynde {justeret} & \ tekst {Keltner Channel Middle Line } = EMA \\ & \ text {Keltner Channel Upper Band} = EMA + 2 * ATR \\ & \ text {Keltner Channel Lower Band} = EMA - 2 * ATR \\ & \ textbf {hvor:} \\ & EMA = \ text {Eksponentielt glidende gennemsnit (typisk over 20 perioder)} \\ & ATR = \ tekst {Gennemsnit sandt interval (typisk over 10 eller 20 perioder)} \ slutning {linje} Keltner Channel Midtlinje = EMAKeltner Channel Øvre bånd = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Underband = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Eksponentielt glidende gennemsnit (typisk over 20 perioder)
Sådan beregnes Keltner-kanaler
- Beregn EMA for aktivet baseret på de sidste 20 perioder eller antallet af ønskede perioder.
- Beregn aktivets ATR baseret på de sidste 20 perioder eller antallet af ønskede perioder.
- Multiplicer ATR med to (eller den ønskede multiplikator), og tilføj derefter dette nummer til EMA-værdien for at få den øverste båndværdi.
- Multiplicer ATR med to (eller ønsket multiplikator), og træk derefter dette nummer fra EMA for at få den lavere båndværdi.
- Gentag alle trin efter hver periode er afsluttet.
Hvad fortæller Keltner-kanalen dig ">
Keltner Channel blev først introduceret af Chester Keltner i 1960'erne. Den originale formel anvendte enkle bevægelige gennemsnit (SMA) og det høje-lave prisinterval til beregning af båndene. I 1980'erne blev en ny formel introduceret, der brugte ATR. ATR-metoden bruges ofte i dag.
Keltner-kanaler har flere anvendelser. Hvordan de bruges afhænger i vid udstrækning af de indstillinger, en erhvervsdrivende bruger. En længere EMA vil betyde mere forsinkelse i indikatoren, så kanalerne reagerer ikke så hurtigt på prisændringer. En kortere EMA vil betyde, at båndene reagerer hurtigt på prisændringer, men vil gøre det sværere at identificere den rigtige trendretning.
En større multiplikator af ATR til at oprette båndene betyder en større kanal. Prisen rammer sjældnere båndene. En mindre multiplikator betyder, at båndene vil være tættere på hinanden, og prisen når eller overstiger båndene oftere.
Brugere kan opsætte deres Keltner-kanaler, som de vil, med følgende potentielle anvendelser i tankerne.
Kanalens vinkel hjælper med at identificere trendretningen. En stigende kanal betyder, at prisen er steget, mens en faldende eller sidelæns kanal indikerer, at prisen er faldet eller bevæget sig sidelæns.
En prisbevægelse over det øvre bånd viser prisstyrken. Dette er en anden indikation af, at en uptrend er i spil, især hvis kanalen er vinklet opad.
Et fald under det nedre bånd viser pris svaghed. Dette er bevis på en nedadgående tendens, især hvis kanalen er vinklet nedad.
Hvis prisen konstant rammer det øvre bånd, men ikke det lavere, når prisen omsider når det nedre bånd, kan det være et tegn på, at uptrend mister fart.
Hvis prisen konstant rammer det nedre bånd, men ikke det øverste, når prisen endelig når det øvre bånd, kan det være et signal om, at nedtrenden er tæt på en ende.
Prisen kan også svinge mellem de øvre og nedre bånd. I tilfælde som disse kan forhandlere bruge båndene som støtte og modstand. De ser muligvis ud til at købe, når prisen når det lavere bånd og derefter begynder at bevæge sig højere igen. De ser muligvis ud til at sælge eller kort efter, at prisen begynder at falde igen efter at have nået det øvre bånd.
Efter en sideværts periode, hvis prisen bryder over eller under kanalen, og kanalen begynder at vinkle på samme måde, kan det signalere, at en ny tendens er i gang i denne breakout-retning.
Forskellen mellem en Keltner Channel og Bollinger Bands
Disse to indikatorer er meget ens. Keltner-kanaler bruger ATR til at beregne overdel og bånd. Bollinger Bands bruger standardafvigelse i stedet. Fortolkningen af indikatorerne er ens, selvom beregningerne er forskellige, kan de to indikatorer give lidt forskellige informations- eller handelssignaler.
Begrænsninger ved brug af Keltner-kanaler
Nyttigheden af Keltner-kanaler afhænger stort set af de anvendte indstillinger. Forhandlere skal først beslutte, hvordan de vil bruge indikatoren og derefter indstille den til at hjælpe med at nå dette formål. Nogle af anvendelserne af Keltner-kanaler, behandlet ovenfor, fungerer ikke, hvis båndene er for smalle eller for langt fra hinanden.
Båndene fungerer måske heller ikke som støtte eller modstand, og det ser ud til, at de overhovedet har lidt prognosefunktion. Dette kan skyldes de valgte indstillinger, men der er heller ingen bevis for, at prisen på at flytte to ATR'er eller slå et af båndene vil resultere i en handelsmulighed eller noget væsentligt sker.
Mens Keltner-kanaler kan hjælpe med at identificere trendretning og endda give nogle handelssignaler, bruges de bedst i forbindelse med prishandlingsanalyse, grundlæggende om handel på lang sigt og andre tekniske indikatorer.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.