Investeringsindkomstforhold
Hvad er investeringsindkomstforholdet?Investeringsindkomstprocent er forholdet mellem et forsikringsselskabs nettoinvesteringsindkomst og dets indtjente præmier. Investeringsindkomstkvoten sammenligner den indkomst, som et forsikringsselskab bringer ind fra sine investeringsaktiviteter snarere end sine aktiviteter. Det bruges til at bestemme et forsikringsselskabs rentabilitet.
Investeringsindkomstforhold forklaret
Investeringsindkomstkvoten bruges til beregning af et forsikringsselskabs samlede driftsforhold, som er en måling af forsikringsselskabets samlede præstation. Det samlede driftsforhold er lig med det samlede forhold (summen af tabs- og omkostningsprocenten) minus investeringsindkomstprocenten. Et driftsforhold på under 100 indikerer, at forsikringsselskabet genererer overskud fra sine operationer.
Netto investeringsindkomst bruges som tæller, fordi den fjerner udgifterne til generering af investeringsindtægterne. Nævneren for investeringsindkomstprocenten er optjente præmier snarere end skriftlige præmier. Brug af skriftlige præmier ville gøre nævneren større, men det ville betyde, at beregningen inkluderede præmier, der stadig betragtes som en forpligtelse. Optjente præmier bruges ved beregning af et forsikringsselskabs nettoindkomst efter skat.
Forsikringsselskaber har to hovedindtægtskilder: præmier fra forsikringsaktiviteter og afkast af investeringsindtægter. Forsikringsselskaber investerer præmier for at skabe et overskud. Forsikringsselskaber investerer i en lang række aktiver og skal afbalancere ønsket om at opnå et højere afkast gennem mere risikable investeringer med behovet for at opretholde likviditet for at dække de forpligtelser, der er forbundet med fordringer, der er fremsat mod de politikker, de underskriver. Forsikringsselskaber investerer i aktier, obligationer, fast ejendom og en række andre aktivklasser.
Mængden af investeringsindtægter, som et selskab kan indbringe, påvirkes af den type forsikring, der tilbydes. Politikker, der dækker risici med lang hale, såsom ansvars- og fejlforsikringsforsikring, har et større kløft mellem, hvornår præmier inddrives, og når erstatningskrav betales. Dette giver forsikringsselskabet mere tid til at investere præmier, og dermed mere tid til at opnå et højere investeringsafkast.
Beregningen af nettoinvesteringer
Beregningen af nettoinvesteringer er som følger:
Nettoinvestering = kapitalgevinster + udbytte + renteindtægter - administrative gebyrer
Overvej for eksempel Fund XYZ, der rapporterer om sit resultat for året. Det investerede i en portefølje af vækstlagre, indkomstlagre og erhvervsobligationer. Vækstlagrene realiserede en kapitalgevinst på $ 100.000, indkomstlagrene realiserede et kapitaltab på $ 50.000, men udbetalte også $ 10.000 i udbytte, og virksomhedsobligationerne fastholdt deres værdi og udbetalte $ 20.000 i renter. Fund ABC betalte $ 5.000 i administrationsgebyrer.
Ved hjælp af formlen er Fund XYZs nettoinvesteringsindkomst:
Netto investeringsindkomst = ($ 100.000 - $ 50.000) + ($ 10.000) + ($ 20.000) - ($ 5.000) = $ 75.000
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.