3 diagrammer, der foreslår transportbeholdninger, er på vej mod syd

Transportlagre oplevede en stærk stigning fra begyndelsen af ​​2016 gennem det meste af 2018. Tilhængere af teknisk analyse og Dow-teori har en tendens til at holde et særlig øje med denne sektor, fordi det ofte ses som en førende indikator for, hvordan det bredere marked forventes at udføre .

Som du vil læse nedenfor, har øget salgspress i løbet af de sidste par måneder sendt prisen på større transportaktiver under de vigtigste støtteniveauer og har udløst adskillige langsigtede salgssignaler. Vi vil se på de specifikke niveauer, som de handlende vil se, og forsøge at bestemme, hvordan de handlende vil forsøge at positionere sig i de kommende uger og måneder.

iShares transport gennemsnit ETF (IYT)

Aktive erhvervsdrivende, der søger at måle resultaterne i et større markedssegment som transport, henvender sig ofte til bredt fulgt børshandlede fonde (ETF'er) såsom iShares Transportation Average ETF (IYT). Som navnet antyder, omfatter denne fond kapitalandele fra hele sektoren og er særlig anvendelig for dem, der ønsker at købe amerikanske flyselskaber, jernbaner og lastbilselskaber.

Når man ser på nedenstående diagram, kan du se, at fonden har handlet langs en fremtrædende stigning i det meste af 2017 til og med 2018, men den nylige svaghed tvang prisen til at falde under den langsigtede opbakning af en stigende trendlinje og 200- dag glidende gennemsnit. Opdelingen er et klart signal om en trendomvendelse, og mange aktive forhandlere vil se på den bearish overgang mellem 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit, kendt som et dødsfelt, for at markere begyndelsen på en langsigtet nedadgående tendens.

FedEx Corporation (FDX)

Trendlines er et yndlingsværktøj for mange tilhængere af teknisk analyse, fordi de kan bruges til at identificere værdipapirer, der sidder fast inden for et defineret interval, kendt som en kanal. Disse mønstre følges så vidt, fordi de tilbyder handlende med definerede ind- og udgangspunkter.

Som du kan se fra diagrammet til FedEx Corporation (FDX), har aktien været fast i en faldende kanal i det meste af 2018. Forhandlere vil gerne notere sig dette mønster, fordi den nylige lukning under $ 200 antyder, at nedtrenden vinder fart og at den nedre trendlinje sandsynligvis vil fungere som et niveau af modstand mod forsøg på afvisning. Ud fra et risikostyringsperspektiv vil bearish handlende sandsynligvis se ud til at beskytte deres positioner ved at placere stop-loss ordrer over $ 200 eller det 50-dages glidende gennemsnit ($ 216, 56), afhængigt af risikotolerance.

Union Pacific Corporation (UNP)

Jernbaner er ofte langsommere for at følge bevægelserne i den bredere transportsektor i betragtning af arten af ​​deres underliggende virksomheder. Med det sagt er det interessant at notere sig oversigten over Union Pacific Corporation (UNP), fordi den for nylig lukkede under støtten til det bevægende gennemsnit på 200 dage. Pausen under de vigtigste støtteniveauer vil blive betragtet som et skift i grundlæggende og teknisk set som et tegn på en større tendensomvendelse. Bjørnerne vil sandsynligvis indstille stop-loss ordrer over $ 144 eller $ 148, afhængigt af risikotolerance.

Bundlinjen

Transportlagre betragtes ofte som en førende indikator for de bredere markeder og følges nøje af det aktive handelssamfund. De nylige opdelinger, der er vist på diagrammerne ovenfor, vil sandsynligvis blive brugt af de handlende til at antyde, at den bearish overbevisning, der har været dominerende i de seneste uger, sandsynligvis vil blive stærkere, og at fortsat svaghed sandsynligvis vil være i første del af 2019.

I skrivende stund havde Casey Murphy ingen position i nogen af ​​de nævnte aktiver.