Investeringsrådgiver
En investeringsrådgiver (også kendt som en aktiemægler) er enhver person eller gruppe, der fremsætter investeringsanbefalinger eller foretager værdipapiranalyse til gengæld for et gebyr, hvad enten det er gennem direkte styring af klientens aktiver eller ved hjælp af skriftlige publikationer. Den nøjagtige definition af udtrykket blev fastlagt gennem investeringsrådgiverloven fra 1940.
En investeringsrådgiver med tilstrækkelige aktiver til at blive registreret i Securities and Exchange Commission (SEC) er kendt som en registreret investeringsrådgiver (RIA). Investeringsrådgivere kaldes også ”finansielle rådgivere” og kan alternativt skrives som ”investeringsrådgivere” eller ”finansielle rådgivere”.
Key takeaways
- Investeringsrådgivere er finansielle fagfolk, der udarbejder investeringsanbefalinger eller foretager sikkerhedsanalyser til gengæld for et gebyr.
- I USA er investeringsrådgivere forpligtet til at registrere på statsniveau, og de er også nødt til at registrere sig hos SEC, hvis de forvalter $ 100 millioner eller mere i klientaktiver.
- Investeringsrådgivere har ofte skønsmæssig myndighed over deres kunders aktiver og er forpligtet til at opretholde standarder for tillidsansvar.
Hvad er en investeringsrådgiver?
Sådan fungerer investeringsrådgivere
Investeringsrådgivere arbejder som fagfolk inden for den finansielle sektor ved at give vejledning til klienter i bytte for specifikke gebyrer. Investeringsrådgivere skylder deres klienter en tillidsforpligtelse og er forpligtet til at sætte deres kunders interesser på alle tidspunkter.
For eksempel skal investeringsrådgivere sikre, at kundernes transaktioner prioriteres højere end deres egne, og at eventuelle henstillinger, der fremsættes til klienter, er godt tilpasset kundernes behov, præferencer og økonomiske forhold. Investeringsrådgivere skal også være forsigtige med at undgå reelle eller opfattede interessekonflikter.
En måde, hvorpå investeringsrådgivere forsøger at minimere reelle eller opfattede interessekonflikter, er gennem deres kompensationsstruktur. Investeringsrådgivere betales gennem gebyrer, der får deres egen succes til at knyttes til kundens.
For eksempel kan en investeringsrådgiver opkræve et administrationsgebyr baseret på størrelsen eller ydeevnen af klientens aktiver. På den måde har investeringsrådgiveren et klart økonomisk motiv for at arbejde hen imod klientens succes.
Investeringsrådgivere har ofte et skøn, som giver dem mulighed for at handle på vegne af deres klienter uden at skulle få formel tilladelse, inden de udfører en transaktion. Imidlertid skal denne myndighed formelt leveres af klienten, generelt som en del af klientens onboarding-proces.
Fra og med 2018 skal investeringsrådgivere, der opererer i USA, registrere sig hos SEC, hvis de forvalter aktiver på i alt 100 millioner dollars eller mere. Investeringsrådgivere med mindre aktivbeløb er stadig kvalificerede til at registrere, men de er kun forpligtet til at registrere på statligt niveau. Derudover skal der også føres registre vedrørende investeringsrådgivere og deres tilknyttede virksomheder for at muliggøre tilsyn med branchen.
Real World Eksempel på en investeringsrådgiver
Antag, at du er en 65-årig pensionist, der netop har ansat en investeringsrådgiver til at forvalte dine pensionskasser. Den rådgiver, du valgte, blev anbefalet til hendes nære overholdelse af den bedste praksis inden for investeringsstyringsbranchen.
Du reducerede for nylig dit hjem og har $ 1 million i kombineret pensionsopsparing. Du har en vis erfaring med at investere og er komfortabel med at købe blue-chip-aktier. I betragtning af din alder og risikotolerance er du dog mest interesseret i at bevare din hovedstol og sikre, at du har tilstrækkelige penge til at finansiere din livsstil i de næste 20 år eller mere.
På dit første møde begyndte din investeringsrådgiver med at stille dig en række spørgsmål designet til grundigt at forstå dine pensionsplaner, økonomiske forhold, risikotolerance, investeringsmål og andre faktorer, der er relevante for at vurdere dine behov. Hun forklarede omhyggeligt sin kompensationsstruktur (en blanding af faste gebyrer og præstationsgebyrer) og behandlede de foranstaltninger, hun træffer for at minimere reelle eller opfattede interessekonflikter. Hun forklarede, at hun som led i onboarding-processen ville have skønsmæssig myndighed over dine investeringskonti, og at hun ville have et tillidsansvar over for dig som hendes klient. Til sidst rettede hun dig mod ressourcer, hvor du kan bekræfte og overvåge hendes registreringsstatus.
Efter grundigt besvarelse af dine spørgsmål foreslog din rådgiver forskellige potentielle investeringsstrategier designet til bedst at imødekomme dine behov i betragtning af dit budget og dine præferencer. Efter nøje diskussion blev du enige om et handlingsforløb og afsluttet den igangværende proces.
I de kommende måneder og år vil du fortsat have en planlagt kommunikation med din rådgiver, hvor hun opdaterer dig om status for dine investeringer og adresserer dine bekymringer. (For relateret læsning, se "Investeringsrådgiver vs. mægler: Hvad er forskellen?")
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.