Investering i kreditkortselskaber

Den amerikanske besættelse af let kredit og forbrugernes urokkelige behov for at bruge kreditkort betyder, at disse virksomheder har potentialet til at være langsigtede vindere. Men for at investere i kreditkortselskaber, skal investorer lære alt, hvad de kan, om denne stadig udviklende industri. Læs videre for en investors oversigt over investering i kreditkortselskaber.

Tutorial: Kreditkort

Kreditkortselskabet

Kreditkortforretningen handler om at låne ud penge. Kreditkortselskaber udsteder kredit for at lette køb og tillader forbrugere at udskyde betaling på varer. Kreditkort giver forbrugerne mulighed for at købe varer, som de muligvis ikke har kontanter til på købstidspunktet, men som de har på et senere tidspunkt. Som enhver låneselskab kommer naturligvis den udvidede kredit til en pris, dvs. den rentesats, der opkræves for de lånte penge. Kredit kan let udvides til de fleste enhver, og gennem brug af kreditgrænser og andre enheder kan kreditkortselskaber beskytte sig selv mod mere risikable låntagere. Der er også månedlige minimumsbetalinger, der med vilje er sat lavt for at tilskynde kortbrugere til at bære gæld i lange perioder og dermed betale mere renter.

Faktorer, der påvirker rentabiliteten

Den største faktor, der påvirker denne branche, er, hvor godt det går med forbrugerne økonomisk. Stærk forbrugertillid omsættes til flere køb, hvilket generelt betyder en større brug af kreditkort. Når forbrugernes tillid er ved at erodere, vil dette påvirke kreditkortselskaberne negativt. Når forbrugerne beslutter at købe mindre, beslutter de normalt også at skære ned på deres kreditkortforbrug. Økonomiens generelle sundhed er en vigtig betingelse, der skal overvåges. (Læs Forståelse af forbrugertillidsindekset og forbrugerforbrug som en markedsindikator .)

Der er også forhold, der både kan hæmme og hjælpe den fremtidige vækst i kreditkortselskabet. Regeringsbestemmelser af enhver art kan påvirke bundlinjen hos kreditkortselskaber. F.eks. Bragte faldet fra kreditkrisen 2008-09 interesse i forbrugerfinansindustrien, og hvordan regeringen kan forbedre kreditpraksis for de involverede virksomheder. Som sådan skal investorer følge nøje med på alle regeringsbeslutninger vedrørende sektoren for finansielle tjenester, og hvordan disse beslutninger vil påvirke kreditkortselskaberne.

Tilsvarende har investorer, der er interesseret i kreditkortselskabet, brug for at holde øje med et industribarometer kaldet revolverende kredit. Revolverende kredit er en type kredit, der ikke har et fast antal betalinger. Kreditkortbetalinger er et perfekt eksempel på revolverende kredit. Dette barometer vil måle størrelsen på den revolverende kredit og procentvis stigningen eller faldet af dette antal. Et fald er et tegn på, at forbrugerne beslutter sig for at foretage store køb med kreditkort. At holde øje med både de økonomiske forhold og forbrugerbetingelserne skal hjælpe med at give investorer og potentielle investorer i denne sektor en idé om, hvad de kan forvente af kreditkortselskaber med hensyn til præstationer.

Sidste betalere kan udgøre et problem for kreditkortselskaber. Som sådan er et andet barometer, som du ønsker at holde øje med, forbrugerkreditovertrædelsesbulletin, der sporer kriminelle forhold baseret på udestående dollars. Denne bulletin er offentliggjort af American Bankers Association. Forseelser medfører, at kreditkortselskaberne nedsætter kreditgrænser for eksisterende kunder og gør det vanskeligt for nye kunder at få kort. Hvis man trækker i årer, så at sige, vil det påvirke bundlinjen for kreditkortselskaber og skade deres overskud.

Et mere virksomhedsspecifikt barometer for et kreditkortselskabs helbred er den rentesats, det opkræver. Under hårde økonomiske forhold kan kreditkortselskaber altid sænke renten for at lokke kunderne til at bruge deres kreditkort oftere, men dette vil betyde mindre penge genereret fra den kredit, som forbrugerne bruger. Som et resultat har dette skridt en negativ indvirkning på kreditkortselskabernes bundlinjer. (Se Håndtering af renterisiko for at læse om, hvordan virksomheder håndterer dette.)

Sådan investeres

Hvis du overvejer at investere i kreditkortselskaber, er der nogle få måder, du kan gøre noget ved dette. Disse virksomheder passer ind i forbrugerens finansielle servicesektor. Når du søger at placere dine penge her, inkluderer dine valg gensidige fonde, børshandlede fonde (ETF'er) og aktier. Gensidige fonde og ETF'er giver ikke de mest direkte investeringer i kreditkortselskaber, simpelthen fordi begge dele blander lagrene i kreditkortselskaber med banker og andre finansielle serviceselskaber. Fordelen ved at investere i disse virksomheder gennem gensidige fonde og ETF'er er evnen til at foretage en lille investering med tilstrækkelig diversificering.

Aktier er det mest direkte handlingsforløb for investering i kreditkortselskaber. De fire største kreditkortlagre er American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) og Mastercard (NYSE: MA).

Bundlinjen

En investering i kreditkortsbranchen kræver, at en investor holder øje med visse forbrugerindekser og den generelle sundhed i økonomien. Selvom investering i individuelle aktier er den mest direkte måde at profitere i denne sektor, er der gensidige fonde og ETF'er, der kan give risikovillige investorer en vis eksponering for denne sektor. Der er altid nye kort, og kreditkortselskaber søger fortsat nye måder at udvide kredit til forbrugere. At forstå virksomheden, og hvad der påvirker overskuddet, giver en investor mulighed for at træffe en sund økonomisk beslutning, når de investerer i kreditkortsbranchen.