Indeks

Hvad er et indeks?

Et indeks er en indikator eller et mål for noget, og inden for finansiering henviser det typisk til et statistisk mål for ændring i et værdipapirmarked. For finansielle markeder består aktie- og obligationsmarkedsindekser af en hypotetisk portefølje af værdipapirer, der repræsenterer et bestemt marked eller et segment af det. (Du kan ikke investere direkte i et indeks.) S&P 500 og det amerikanske samlede obligationsindeks er fælles benchmarks for henholdsvis de amerikanske aktie- og obligationsmarkeder. Med hensyn til prioritetslån henviser det til en benchmarkrente oprettet af en tredjepart.

01:37

Indeks

Forklarede indekser

Hvert indeks relateret til aktie- og obligationsmarkederne har sin egen beregningsmetode. I de fleste tilfælde er den relative ændring af et indeks vigtigere end den faktiske numeriske værdi, der repræsenterer indekset. For eksempel, hvis Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 ligger på 6.670, 40, fortæller dette antal investorerne, at indekset er næsten syv gange sit basisniveau på 1.000. For at vurdere, hvordan indekset har ændret sig fra den foregående dag, skal investorer se på det beløb, som indekset er faldet, ofte udtrykt i procent.

Forholdet mellem handelsindeks, gensidige fonde og børshandlede fonde

Ved sammensætning af gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er) forsøger fondssponsorer at skabe porteføljer, der spejler komponenterne i et bestemt indeks. Dette giver en investor mulighed for at købe en sikkerhed, der sandsynligvis vil stige og falde i takt med aktiemarkedet som helhed eller med et segment af markedet.

Indekser bruges også ofte som benchmarks, hvorpå man kan måle resultaterne af gensidige fonde og ETF'er. For eksempel sammenligner mange gensidige fonde deres afkast med afkastet i Standard & Poor's 500 for at give investorer en fornemmelse af, hvor meget mere eller mindre forvalterne tjener på deres penge, end de ville gøre i en indeksfond.

Eksempler på handelsindeks

Standard & Poor's 500 er et af verdens mest kendte indekser og et af de mest anvendte benchmarks på aktiemarkedet. Det inkluderer 75% af de samlede lagre, der handles i USA. Omvendt er DIA Jones Industrial Average (DJIA) også et meget velkendt indeks, men det repræsenterer kun aktieværdier fra 30 af landets børsnoterede virksomheder. Andre fremtrædende indeks inkluderer Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, der inkluderer udenlandske lagre med base i Europa, Australasien og Fjernøsten; og Lehman Brothers Aggregate Bond Index, nu kendt som Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Definition af indekseret annuitet

Ligesom gensidige fonde er indekserede livrenter bundet til et handelsindeks. I stedet for at fondssponsoren forsøger at sammensætte en investeringsportefølje, der sandsynligvis vil efterligne det pågældende indeks, har disse værdipapirer en afkastrate, der følger et bestemt indeks, men typisk har cap på det afkast, de giver. For eksempel, hvis en investor køber en annuitet indekseret til Dow Jones, og den har et loft på 10%, vil afkastet være mellem 0 og 10%, afhængigt af de årlige ændringer til dette indeks. Indekserede livrenter giver investorer mulighed for at købe værdipapirer, der vokser sammen med brede markedssegmenter eller det samlede marked.

Realkreditindeks

Lån med regulerbar rente (ARM) har renter, der justeres over lånets levetid. Den justerbare rente bestemmes ved at tilføje en margin til et indeks. Et af de mest populære realkreditindekser er London Interbank Offer Rate (LIBOR). For eksempel, hvis et realkreditlån, der indekseres til LIBOR, har en margen på 2%, og LIBOR er 3%, er renten på lånet 5%.

Indeksfonde

Da du ikke kan investere direkte i et indeks, oprettes indeksfonde for at spore deres præstationer. Disse fonde indeholder værdipapirer, der nøje efterligner dem, der findes i et indeks, og derved tillader en investor at satse på sin præstation mod et gebyr. Et eksempel på en populær indeksfond er Vanguard S&P 500 ETF, som tæt spejler S&P 500-indekset.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Indeksfond En indeksfond er en portefølje af aktier eller obligationer, der er designet til at efterligne resultatet af et markedsindeks. Disse fonde udgør ofte kernebeholdningen i pensionsporteføljer og tilbyder lavere omkostningsforhold end aktivt forvaltede fonde. mere Forståelse af markedsindekser og deres anvendelse hjælper investorer Et markedsindeks er en hypotetisk portefølje af investeringsbeholdninger, der repræsenterer et segment af det finansielle marked. mere VINX 30 VINX 30 er et aktieindeks, der sporer de 30 største virksomheder med de mest handlede aktier på de nordiske børser. mere Alpha Alpha (α), der bruges i finansiering som et mål for ydeevnen, er en investerings merafkast i forhold til afkastet af et benchmarkindeks. mere Dow Jones Wilshire Mid-Cap-indeks Dow Jones Wilshire Mid-Cap-indekset er et markedskapitaliseret vægtet indeks opretholdt af Dow Jones Indexes. mere Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) Wilshire 5000 Total Market Index er et markedskapitaliseret vægtet indeks på mere end 6.700 børsnoterede amerikanske virksomheder. flere Partner Links