Hvordan Venmo-debetkort kan gemme PayPal

Med Apple Pay Cash, Google Pay, Facebook Messenger og Snapcash har ledere inden for tech-branchen gjort det lettere end nogensinde at udveksle penge online ved at integrere pengeoverførselstjenester med personlige enheder og sociale medier. Et stykke tid så det ud som om smartphones ville blive de nye tegnebøger - og derefter kom Venmo.

Key takeaways

• Venmo er dukket op som en af ​​de mest populære apps til elektronisk overførsel af midler fra en part til en anden.
• I modsætning til sine konkurrenter opkræver Venmo ikke brugere for at sende eller modtage flere penge.
• Virksomheden, som ejes af, PayPal har udstedt sit eget plastiske debetkort for at udvide konkurrere med andre upstarts som Acorns og Zelle.

Hvad er Venmo?

Venmo er den mobile applikation, der gjorde personlig finansiering til en social platform.

Erhvervet af e-handelsvirksomheden Braintree for $ 26, 2 millioner i 2012 og derefter af PayPal for $ 800 millioner bare et år senere, er Venmo blevet en af ​​de mest populære mobilapplikationer til "person-til-person" -betalinger (P2P) mellem årtusinder i Forenede Stater. Af de 65% af 20 til 30-årige, der bruger betalingsapps, bruger mere end to tredjedele (68%) af Venmo sammenlignet med 22%, der bruger deres egen banks mobilapp.

På trods af Venmos popularitet blandt mobilbrugere meddelte virksomheden i juni, at det ville introducere sit eget betalingskort i samarbejde med Mastercard MA. Mens betalingskort næsten helt sikkert er PayPal's seneste forsøg på at generere indtægter fra Venmo, kommer nyhederne som en stor gevinst for brugere, der nu kan bruge deres Venmo-balance til at foretage personlige køb overalt hvor MasterCard accepteres i USA.

Flytningen til at overføre pengeoverførsler online, kun for at vende tilbage til plastik et årti senere, kan virke overraskende, indtil du overvejer, at Venmos konkurrence har ændret sig dramatisk siden lanceringen i 2009. Den moderne Venmo konkurrerer om brugere med landets førende banker, sociale mediagiganter, og nystartede virksomheder, der er i en vanvittig omgang for den næste generation af kunder.

Hvorfor Venmo vender tilbage til plastik

Venmos frigivelse af betalingskort kommer midt i en voksende konkurrence inden for den digitale betalingssektor i de sidste to år. I juni 2017 integrerede Apple peer-to-peer-betaling i iMessage i form af Apple Pay. Mindre end et år senere i februar 2018 svarede Google med Google Pay, som tillader online køb og pengeoverførsler via Gmail. Mest truende for Venmo er dog sandsynligvis Zelle.

Sidste september slog et konsortium af amerikanske banker sig sammen om at lancere Zelle, en pengeoverførselsapp, der giver kunderne mulighed for øjeblikkeligt at udveksle midler mellem bankkonti. Zelle støttes af nogle af landets største banker, herunder Wells Fargo, JP Morgan og Bank of America.

Zelles gennemsnitlige transaktionsværdi er omkring $ 300 i henhold til Business Insider Intelligence, og volumen stiger i begyndelsen af ​​hver måned. (Venmo's er til sammenligning omkring $ 10.) Dette kan indikere, at Zelle bruges oftere til overførsler i forbindelse med husleje eller forsyningsbetalinger, hvorimod Venmo er populær for sociale indkøb med lavere værdi.

Det kan også være, at Venmo og Zelle betjener forskellige kundedemografier. Ifølge Lou Anne Alexander, gruppepræsident for betalingsløsninger ved tidlig advarsel, er Gen-X og babyboomere måske mindre tilbøjelige til at bruge en pengeoverførselstjeneste, der parerer finanser med sociale medier og en offentlig registrering af transaktioner. Imidlertid kan brug af en service, der fremmes af deres bank, øge komforten med digital valuta og overførsler af høj værdi.

Da Zelle var positioneret til at nå 27, 4 millioner brugere ved udgangen af ​​dette år sammenlignet med Venmos nuværende 22, 9 millioner, lancerede PayPal, hvad der kan vise sig at være dets mest aggressive svar til bankbranchen endnu: et farverigt, med Mastercard-mærket betalingskort.

Ifølge Rachel Huber, betalingsanalytiker hos Javelin Strategy and Research, udføres ni ud af 10 transaktioner stadig på det fysiske salgssted. Ved at udvide sig ind i dette marked kan PayPal begynde at bygge bro mellem fysiske og online transaktioner.

”Et kort kender [Venmos] brand med købmænd som betalingsmekanisme - og købmænd vil være den største faktor i, at Venmo opnår rentabilitet, ” sagde Huber. ”Tænk marketing- og loyalitetsbinding, integrationsgebyrer og salgsfremmende tilbud. Venmo har adgang til et ekstremt ønskeligt forbrugssegment - forventer, at de bruger det til deres fordel. ”

I et mødeopkald i andet kvartal rapporterede PayPal-direktør Dan Schulman, at nyheder om dets Mastercard-brandede betalingskort havde fremskyndet væksten i brugerengagement. Kontoejere på Venmo og PayPal bruger nu apps til at lette 35, 7 transaktioner om året, en stigning på 9% i forhold til 2. kvartal 2017.

”Vi er meget tilfredse med stigningen i den første efterspørgsel efter Venmo-kortet, ” sagde Schulman.

Venmo behandlede 12 milliarder dollars i betalinger i første kvartal i år, mens mere end 25 milliarder dollars flyttede gennem Zelles netværk i samme periode. Business Insider Intelligence rapporterer, at Venmo muligvis er ved at indhente, da dens 97% årlige vækst i behandlede betalinger sidste år er mere end det dobbelte af Zelle's.

Venmo-debetkortet er i øjeblikket i begrænset udgivelse, hvor mange brugere er nødt til at "komme i kø" ved hjælp af en digital venteliste. I modsætning til beta-versionen af ​​Venmos betalingskort, der havde samarbejdet med Visa VA, kan den endelige udgivelse bruges til at trække op til $ 400 pr. Dag i pengeautomater, der viser godkendelsesmærker MasterCard, Cirrus, PULSE eller MoneyPass.

Selvom kortet en dag kan finde sted som et kreditkort i tusindårs tegnebøger efter dets fulde frigivelse, er det usandsynligt, at de erstatter deres bankkort. I øjeblikket er der ingen måde at deponere kontanter eller cheques på din Venmo-konto uden at gå gennem din bank.

Ønsker du kunne bruge din Venmo-balance flere steder, f.eks. Restauranter? Bars? Tøjbutikker? Nu kan du. Introduktion af Venmo-kort. Gem din plads på linje i dag: //t.co/5tuLUwzE1O pic.twitter.com/Desogsk96D
- Venmo (@venmo) 25. juni 2018

Venmo skaber splittende regninger "Mindre akavet" for tusindårsmedier

Millennials har især høstet fordelene ved digital finansiering og rapporteres at have adgang til deres økonomiske oplysninger via mobilenheden otte og halvdelen flere gange om måneden end andre generationer. Ifølge en undersøgelse foretaget af Scratch er hver af de fire førende banker faktisk blandt de 10 mindst elskede mærker efter årtusinder, hvor 71% rapporterede, at de hellere vil besøge tandlægen end at gå til deres bank.

Venmos rækkevidde blandt tusindårsmedier kan delvis krediteres appens integration af sociale medier og personlig finansiering. Når brugerne betaler husleje, deler deres faneblad eller går ud for at spise, logges betalingerne i et offentligt nyhedsfeed, ikke i modsætning til Facebooks.

Ifølge Venmo-talsmand Josh Criscoe gør Venmos gennemsigtighed at bede om penge lidt mindre akavet for nationens fattigste generation.

"At sende dine venner en note og med en emoji tager besværet med at bede din ven om at betale dig tilbage for deres del af barfanen i går aftes, " sagde Criscoe. ”Venmo har giftet sig med det sociale element og det økonomiske element, som ingen andre har været i stand til at knække, og det er hvad der virkelig adskiller os.”

Selvom Venmo ikke frigiver brugerdata, vurderer Verto Analytics, at applikationen har mere end 7 millioner aktive månedlige brugere. I 2017 behandlede Venmo ca. 34, 6 milliarder dollars i P2P-betalinger i henhold til Business Insider Intelligence, hvilket er en stigning på 92% fra $ 18 milliarder året før. I det første kvartal af 2018 har Venmo set over 12 milliarder dollars gå gennem sin anvendelse.

Disse tal bør dog ikke vildlede. Venmo giver brugerne mulighed for at hæve og modtage penge fra enhver bank- eller kreditkortkonto gratis, men det kommer på bekostning af virksomhedens indtægter.

"Vi siger altid, at det ikke skal koste mere end din skive [i gebyrer] at betale din ven tilbage for pizza, og Venmo bærer vægten af ​​disse omkostninger for at gøre det virkelig let og enkelt for dig at få dine penge, " sagde Criscoe.

For at redegøre for disse omkostninger har Venmo fremskyndet væksten gennem partnerskaber med e-handelsmærker i det sidste år. I oktober 2017 lancerede Venmo programmet Pay with Venmo, som gjorde det muligt for kunder at bruge Venmo som en checkout-mulighed for mere end 2 millioner onlineforhandlere, herunder Target, Lulu Lemon og Forever 21. I foråret annoncerede Grubhub, at det ville tilføje Venmo til sin platform for mere end 80.000 restaurantpartnere overalt i USA.

Forholdet mellem onlineforhandlere og Venmo er stort set symbiotisk. Venmo tjener et udsnit fra hver online-transaktion, mens virksomheder får eksponering gennem Venmos nyhedsfeed.

”Disse mærker ser Venmo som en af ​​de bedste måder at oprette forbindelse til tusindårs-demografien, ” sagde Venmo COO Bill Ready. ”Fra en social side kommer mange af disse købmænd, fordi de kan se de samtaler, der sker [på Venmo] og vide, at brugerne er der engagerende.”

Med frigivelsen af ​​Venmos betalingskort, der også logger købsplaceringer på Venmo-nyhedsfeeden, kan trækningen for små virksomheder og online detailhandlere være endnu højere, ifølge en rapport fra Morningstar-analytiker Jim Sinegal.

”De unikke sociale aspekter af Venmo kunne give en vej til reklameindtægter, ” sagde Sinegal. "Få andre betalingsplatforme gør det sjovt for brugerne at dele deres betalingsaktivitet med venner."

Venmo's betalingskort tilslutter sig Square Inc., Acorns

PayPal og Venmo ser ud til at have taget et kort ud af Square Inc.s SQ-bog, da de planlagde deres udvidelse til et fysisk salgssted. I maj 2017 frigav mobilbetalingsfirmaet sit kontokort med håb om at øge brugerengagement.

I juni 2018 var betalingsmængden tredoblet, og brugerne brugte mere end $ 3 milliarder månedligt gennem Square Cash, virksomhedens peer-to-peer pengeoverførselstjeneste. I andet kvartal var Square's Cash-app den mest downloadede finansielle app.

Square Inc. CEO Jack Dorsey krediterer virksomhedens kort for at få deres platform til at vokse. ”Det er tidligt, men vi ser en masse resonans, der får os ret begejstrede for dens fremtid, ” sagde administrerende direktør Jack Dorsey i konferenceopkald i 2. kvartal om kontantkortet.

Investeringsstrategier og softwarevirksomhed Acorns Grow, Inc. har også planer om at lancere et betalingskort på begrænset frigivelse, kaldet Acorns Spend. Spend-kortet vil linke med Acorns kunders bankkonti, hvilket effektivt giver dem mulighed for at foretage digitale direkte indskud, indskud fra mobile check, gratis bank-til-bank-overførsler og ubegrænset gratis eller gebyr-refunderede hæveautomater - tjenester, det skal tilføjes, ikke sponsoreret af Venmo eller Square.

Ifølge administrerende direktør Noah Kerner har virksomheden allerede modtaget 10.000 forudbestillinger til kortet, der er lavet af wolframstål. Kun 100.000 kort vil være tilgængelige oprindeligt, hvor de første kort sendes 1. november.