Hvor meget arbejdskapital har en lille virksomhed brug for?

Mængden af ​​driftskapital, som en lille virksomhed har brug for til at fungere problemfrit, afhænger i vid udstrækning af typen af ​​virksomhed, dens driftscyklus og virksomhedsejernes mål for fremtidig vækst. Selvom meget store virksomheder dog kan klare sig med negativ arbejdskapital på grund af deres evne til hurtigt at skaffe penge, bør små virksomheder opretholde positive arbejdskapitalstal.

Hvad er arbejdskapital?

Arbejdskapital henviser til forskellen mellem et selskabs aktiver og dets kortfristede forpligtelser. Omsætningsaktiver er de ting, en virksomhed ejer, der kan omdannes til kontanter inden for de næste 12 måneder, mens kortfristede forpligtelser er de omkostninger og udgifter, som virksomheden pådrager sig i samme periode. Fælles omsætningsaktiver inkluderer kontrol og opsparingskonti; omsættelige værdipapirer såsom aktier og obligationer; beholdning; og tilgodehavender. Kortfristede forpligtelser inkluderer omkostningerne til materialer og forsyninger, der skal købes for at producere varer til salg, betalinger på kortsigtet gæld, husleje, forsyningsselskaber, renter og skattebetalinger.

En virksomheds arbejdskapital er en afspejling af dens operationelle effektivitet og budgetstyring. Hvis en virksomhed har mere kortfristede forpligtelser end aktiver, er dens driftskapital negativ, hvilket betyder, at den kan have svært ved at opfylde sine økonomiske forpligtelser. Omvendt er et firma med et meget højt driftskapitalantal let i stand til at betale alle sine udgifter med rigelig finansiering tilbage. Hvorvidt en given virksomhed kræver høj driftskapital bestemmes af tre nøglefaktorer: forretningstype, driftscyklus og ledelsesmål.

Forretnings type

Visse typer virksomheder kræver højere driftskapital end andre. Virksomheder, der har en fysisk opgørelse, for eksempel, kræver ofte betydelige mængder af driftskapital for at køre glat. Dette kan omfatte både detail- og engrosvirksomheder såvel som producenter. Producenter skal kontinuerligt købe råvarer for at producere lagerbeholdning internt, mens detailhandlere og grossister skal købe foruddefineret inventar til salg til distributører eller forbrugere.

Derudover er mange virksomheder sæsonbestemte, hvilket betyder, at de kræver ekstrem høj driftskapital i visse dele af året, når de løber op i højsæsonen. Frem til vinterferien skal for eksempel detailvirksomheder som stormagasiner og købmandsforretninger øge lagerbeholdningen og bemandingen for at imødekomme den forventede tilstrømning af kunder.

Virksomheder, der leverer immaterielle produkter eller tjenester, såsom konsulenter eller online softwareudbydere, kræver generelt meget lavere driftskapital. Virksomheder, der er modnet og ikke længere ønsker at vokse hurtigt, har også reduceret behovet for driftskapital.

Driftscyklus

Ideelt set er en virksomhed i stand til at betale sin kortsigtede gæld med indtægter fra salg. Imidlertid kan længden af ​​en virksomheds driftscyklus gøre dette umuligt. Virksomheder, der tager lang tid på at oprette og sælge et produkt, har brug for mere driftskapital for at sikre, at økonomiske forpligtelser, der pådrages i mellemtiden, kan overholdes. Tilsvarende har virksomheder, der fakturerer kunder for varer eller tjenester, der allerede er leveret snarere end at kræve betaling på forhånd, brug for højere driftskapital i tilfælde af, at indsamling på kundefordringer ikke kan foretages rettidigt.

Ledelsesmål

Virksomhedsejernes specifikke mål er en anden vigtig faktor, der bestemmer mængden af ​​driftskapital, der kræves af en lille virksomhed. Hvis den lille virksomhed er relativt ny og ser ud til at udvide sig, er der behov for et højere niveau af driftskapital i forhold til det, der kræves af en lille virksomhed, der ønsker at forblive lille. Dette gælder især for virksomheder, der ønsker at udvide produktlinjer til at vove sig ind på nye markeder, da omkostningerne til forskning og udvikling, design og markedsundersøgelser kan være betydelige.