Sådan investerer du i guld: En investoreguide

Fra den tid af gamle civilisationer til den moderne tid har guld været verdens valgfri valuta. I dag køber investorer guld hovedsageligt som en afskærmning mod politisk uro og inflation. Derudover anbefaler mange øverste investeringsrådgivere en porteføljetildeling i råvarer, inklusive guld, for at sænke den samlede porteføljerisiko.

Vi dækker mange af mulighederne for at investere i guld, herunder guldbånd (dvs. guldbarrer), gensidige fonde, futures, mineselskaber og smykker. Med få undtagelser giver kun guld, futures og en håndfuld specialfonde en direkte investeringsmulighed i guld. Andre investeringer henter en del af deres værdi fra andre kilder. (For baggrundslæsning, se Betaler det stadig at investere i guld? )

Guld guldguld

Dette er måske den mest kendte form for direkte guldejerskab. Mange mennesker tænker på guldguld som de store guldstænger, der holdes på Fort Knox. Faktisk er guldmælke enhver form for rent eller næsten rent guld, der er certificeret for sin vægt og renhed. Dette inkluderer mønter, barer osv. I alle størrelser. Et serienummer er ofte knyttet til guldstænger også af sikkerhedsmæssige årsager.

Mens tunge guldstænger er et imponerende syn, gør deres store størrelse (op til 400 troy ounces) dem illikvide og derfor dyre at købe og sælge. Når alt kommer til alt, hvis du ejer en stor guldstang til en værdi af $ 100.000 som hele din besiddelse af guld og derefter beslutter at sælge 10%, kan du ikke nøjagtigt afskære slutningen af ​​baren og sælge den. På den anden side giver guldbesiddelse i barer og mønter i mindre størrelse meget mere likviditet og er ret almindelig blandt guldejere.

Guldmønter

I årtier er der udstedt store mængder guldmønter fra suveræne regeringer over hele verden. Mønter købes ofte af investorer fra private forhandlere til en præmie på ca. 1-5% over deres underliggende guldværdi.

Fordelene ved guldmønter er:

• Deres priser er bekvemt tilgængelige i globale finansielle publikationer.
• Guldmønter er ofte præget i mindre størrelser (en ounce eller mindre), hvilket gør dem til en mere bekvem måde at investere i guld end de større søjler.
• Anerkendte forhandlere kan findes med minimal søgning og er placeret i mange store byer.

Advarsel : Ældre, sjældne guldmønter har den, der kaldes numismatisk eller 'samlerens' værdi ud over den underliggende værdi af guldet. For at investere strengt i guld skal du fokusere på bredt cirkulerede mønter og overlade de sjældne mønter til samlere.

Nogle af de bredt cirkulerede guldmønter inkluderer den sydafrikanske krugerrand, den amerikanske ørn og det canadiske ahornblad.

De største problemer med guldmarked er, at lager- og forsikringsomkostningerne og den relativt store opsætning fra forhandleren begge hindrer fortjenestepotentialet. Det er også en direkte investering i guldens værdi at købe guldguld, og hver dollarændring i prisen på guld vil forholdsmæssigt ændre værdien af ​​ens beholdning. Andre guldinvesteringer, såsom gensidige fonde, kan foretages i mindre dollarbeløb end guldbelægning og har måske heller ikke så meget direkte priseksponering som guld.

Guld ETF'er og gensidige fonde

Et alternativ til et direkte køb af guldmarked er at investere i en af ​​de guldbaserede børshandlede fonde (ETF'er). Hver andel af disse specialiserede instrumenter repræsenterer en fast mængde guld, såsom en tiendedel af en ounce. Disse midler kan købes eller sælges ligesom aktier i enhver mægler- eller IRA-konto. Denne metode er derfor lettere og mere omkostningseffektiv end at eje søjler eller mønter direkte, især for små investorer, da den mindste investering kun er prisen på en enkelt andel i ETF. De årlige udgiftsforhold for disse fonde er ofte mindre end 0, 5%, langt mindre end gebyrerne og udgifterne til mange andre investeringer, inklusive de fleste gensidige fonde.

Mange gensidige fonde ejer guldmarked og guldfirmaer som en del af deres normale porteføljer, men investorer skal være opmærksomme på, at kun et par gensidige fonde udelukkende fokuserer på guldinvestering; de fleste ejer et antal andre råvarer. De største fordele ved de guldorienterede gensidige fonde er:

• Lav pris og lav minimumsinvestering krævet
• Diversificering mellem forskellige virksomheder
• Brugervenlighed på en mæglerkonto eller en IRA
• Ingen individuel virksomhedsundersøgelse er nødvendig.

Nogle fonde investerer i indekserne for mineselskaber, andre er bundet direkte til guldpriser, mens andre stadig administreres aktivt. Læs deres prospekter for mere information. Traditionelle gensidige fonde har en tendens til at blive aktivt forvaltet, mens ETF'er overholder en passiv indekssporingsstrategi og derfor har lavere omkostningsprocent. For den gennemsnitlige guldinvestor er gensidige fonde og ETF'er nu generelt den nemmeste og sikreste måde at investere i guld på.

Guld Futures og muligheder

Futures er kontrakter om at købe eller sælge et givet beløb af en vare, i dette tilfælde guld, på en bestemt dato i fremtiden. Futures handles i kontrakter, ikke aktier, og repræsenterer en forudbestemt mængde guld. Da dette beløb kan være stort (for eksempel 100 troy ounce x $ 1.000 / ounce = $ 100.000), er futures mere egnede for erfarne investorer. Folk bruger ofte futures, fordi provisionerne er meget lave, og marginkravene er meget lavere end ved traditionelle aktieinvesteringer. Nogle kontrakter afregnes i dollars, mens andre afvikler sig i guld, så investorer skal være opmærksomme på kontraktens specifikationer for at undgå at skulle tage levering af 100 ounce guld på afregningsdatoen. (Læs mere om Trading Gold and Silver Futures-kontrakter for mere om dette.)

Valgmuligheder på futures er et alternativ til at købe en futureskontrakt direkte. Disse giver ejeren af ​​optionen ret til at købe futureskontrakten inden for en bestemt tidsramme til en forudbestemt pris. En fordel ved en mulighed er, at det både udnytter din oprindelige investering og begrænser tab til den betalte pris. En futuresaftale, der er købt på margin, kan kræve mere kapital end oprindeligt investeret, hvis tabene løber hurtigt. I modsætning til med en futuresinvestering, der er baseret på den aktuelle værdi af guld, er ulempen med en option, at investoren skal betale en præmie til den underliggende værdi af guldet for at eje optionen. På grund af futures og optioners ustabile karakter kan de være uegnede for mange investorer. Alligevel er futures fortsat den billigste (provision + renteudgift) måde at købe eller sælge guld på, når man investerer store beløb.

Gold Mining Virksomheder

Virksomheder, der er specialiserede i minedrift og raffinering, vil også drage fordel af en stigende guldpris. Investering i disse typer virksomheder kan være en effektiv måde at drage fordel af guld på og kan også medføre lavere risiko end andre investeringsmetoder.

De største guldmineselskaber har omfattende globale operationer; derfor spiller forretningsfaktorer, der er fælles for mange andre store virksomheder, til en sådan investering. Som et resultat kan disse virksomheder stadig vise overskud i tider med flade eller faldende guldpriser. En måde de gør dette på er ved at afdække sig mod et fald i guldpriser som en normal del af deres forretning. Nogle gør dette, og andre gør det ikke. Alligevel kan guldmineselskaber muligvis give en sikrere måde at investere i guld end ved direkte ejerskab af guld. Samtidig kræver forskning og udvælgelse af individuelle virksomheder behørig omhu af investorens side. Da dette er en tidskrævende indsats, er det muligvis ikke muligt for mange investorer.

Guld smykker

Det meste af den globale guldproduktion bruges til at lave smykker. Da den globale befolkning og rigdom vokser årligt, bør efterspørgslen efter guld, der bruges i smykkeproduktion, stige over tid. På den anden side vises guldsmykkekøbere til at være noget prisfølsomme og købe mindre, hvis prisen stiger hurtigt.

At købe smykker til detailsalgspriser indebærer en betydelig markup - op til 400% over den underliggende værdi af guldet. Man kan finde bedre smykkeskøn ved salg af ejendom og auktioner. Fordelen ved at købe smykker på denne måde er, at der ikke er nogen detailmarkup; Ulempen er den tid, der bruges på at søge efter værdifulde stykker. Ikke desto mindre giver smykkesejerskab den mest behagelige måde at eje guld på, selvom det ikke er det mest rentable ud fra et investeringsmæssigt synspunkt. Som kunstform er guldsmykker smukke. Som en investering er den middelmådig - medmindre du er guldsmed.

Bundlinjen

Større investorer, der ønsker direkte eksponering for guldprisen, foretrækker muligvis at investere i guld direkte gennem bullion. Der findes også et komfortniveau ved at eje et fysisk aktiv i stedet for blot et stykke papir. Ulempen er den svage præmie til værdien af ​​guld, der betales ved det oprindelige køb, samt lageromkostningerne.

For investorer, der er lidt mere aggressive, vil futures og optioner helt sikkert gøre susen. Men vær opmærksom på køberen: Disse investeringer er derivater af guldens pris og kan se skarpe bevægelser op og ned, især når de gøres på margin. På den anden side er futures sandsynligvis den mest effektive måde at investere i guld på, bortset fra det faktum, at kontrakter periodisk skal rulles, når de udløber.

Ideen om, at smykker er en investering, er lagret, men naiv. Der er for meget spredning mellem prisen på de fleste smykker og dets guldværdi til at det kan betragtes som en sand investering. I stedet bør den gennemsnitlige guldinvestor overveje guldorienterede gensidige fonde og ETF'er, da disse værdipapirer generelt giver den nemmeste og sikreste måde at investere i guld på.