Sådan dages handel med volatilitet ETF'er

Der er tidspunkter, hvor dagshandel volatilitet børshandlede fonde (ETF'er) er meget attraktive, og tidspunkter, hvor volatilitet ETF'er skal være i fred. En volatilitet ETF bevæger sig typisk omvendt til større markedsindekser, såsom S&P 500. Når S&P 500 stiger, vil volatilitet ETF'er typisk falde. Når S&P 500 falder, vil volatilitets ETF'er stige. Ligesom markedsindekserne udvikler tendenser sig også i volatilitets ETF'er. En stærk stigning i S&P 500 betyder en nedadgående tendens i volatilitets ETF'er, og vice versa. Dagshandlere kan udnytte de store bevægelser, der forekommer i ETF-volatilitet ved større markedsvendepunkter, samt når de store indekser er i en stærk tilbagegang.

ETF'er vs. ETN'er

Ofte benævnt volatilitet ETF'er, der er også volatilitet ETN'er. En ETF er en børsnoteret fond, der har underliggende aktiver i denne fond. Et ETN er en børsnoteret note og har ingen aktiver. ETN'er har ikke de sporingsfejl, som ETF'er kan være tilbøjelige til, fordi ETN'er kun sporer et indeks. ETF'er investerer på den anden side i aktiver, der sporer et indeks. Dette ekstra trin kan skabe præstationsafvigelser mellem ETF og indekset, som det skal forestille.

ETF'er og ETN'er er begge acceptable for volatilitet i dagshandel, så længe ETF eller ETN, der handles, har masser af likviditet.

Valg af en volatilitet ETF / ETN

Der er et antal volatilitets ETF'er at vælge imellem, inklusive inverse volatilitet ETF'er. En invers volatilitet ETF vil bevæge sig i samme retning som hovedindekserne (den modsatte / inverse retning af traditionel volatilitet ETF). Ved dagshandel er en forenklet ETF / ETN med stort volumen normalt det bedste valg. IPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) er den største og mest flydende i volatiliteten ETF / ETN-universet.

ETN ser typisk et gennemsnit på mere end 15 millioner aktier pr. Dag, men spidser til mere end 70 millioner, når S&P 500 ser et markant tilbagegang, og de handlende hober sig ind i VXX og presser det højere.

Bedste tidspunkter til daglig handel volatilitet ETF / ETN'er

VXX ser normalt eksplosive bevægelser, når S&P 500 falder. Bevægelserne i VXX overstiger typisk langt bevægelsen set i S&P 500. F.eks. Et fald på 5% i S&P 500 kan resultere i en 15% stigning i VXX. Derfor giver handel med VXX et større overskudspotentiale end blot at forkorte S&P 500 SPDR ETF (SPY). Da VXX har en tendens til at "overskride" på fald i S&P 500, når S&P 500 stiller igen, sælger VXX typisk dramatisk.

Daghandlere har to måder at tjene profit på;

• Køb VXX, når S&P 500 er ved at falde.
• Kort VXX efter en prisstigning, når S&P 500 begynder at stige højere igen og VXX falder.

Afhængig af størrelsen på trenden i S&P 500 kan gunstige handelsforhold i VXX vare i flere dage til flere måneder. Diagrammet nedenfor viser en kortsigtet tilbagegang og tilbageførsel i S&P 500 og den tilsvarende rally og selloff i VXX.

Diagrammerne viser, at VXX har en tendens til at overskride. Det steg 105% baseret på et fald på 11, 84% i S&P 500. Det faldt derefter 31, 6%, da S&P 500 sprang 10% lavere end lavt. Sådanne er de tidspunkter, hvor daglige handlende vil ønske at handle i VXX.

Når S&P 500 er i en meget stille stigning med lidt nedadgående bevægelse, vil VXX falde langsomt og er ikke ideel til dagshandel. De store muligheder kommer under og i kølvandet på et fald på flere procentpoint eller mere i S&P 500.

ETF'er for dagshandel volatilitet

Volatilitet ETF'er, såsom VXX, vil ofte "føre" S&P 500. Når dette sker, lader det dig vide, hvilken side af handelen du ønsker at være på. VXX kan bruges til at skygge bevægelser i S&P 500, hvilket kan hjælpe i dagshandel med S&P 500-futures, selv når der ikke er nogen væsentlig volatilitet i S&P 500.

Diagrammet ovenfor indeholdt flere ledetråde for, at S&P 500 ville bevæge sig højere. VXX var svagere om morgenen og bevægede sig samlet set, selv når S&P 500 lavede et lavere lavmål. Derefter brød VXX sit største støtteniveau, hvilket indikerer, at S&P 500 til sidst bryder sit modstandsniveau. Det gjorde en halv times tid senere. VXX fører ikke altid S&P 500. S&P 500 fører nogle gange, hvilket også kan give os ledetråde til dagshandel VXX, som vist i eksemplet herunder.

De største intraday muligheder forekommer i VXX, når der er et markant fald (og / eller efterfølgende rally) i S&P 500. I sådanne tidspunkter kan følgende indgang og stop bruges til at udtrække fortjeneste fra volatiliteten ETN.

Så hvordan kan vi faktisk handle dag med volatilitet ETF ">

Kl. 10:43 er S&P 500 lige lavet en lavere, og begynder derefter at rally. På samme tid er VXX godt under sin høje og danner en sidelæns kanal. S&P 500 fortsætter med at rally. En dagshandler skulle nu sammensætte, at VXX er svag (lavere lav), og at hvis S&P 500 rally, vil VXX sandsynligvis begynde at falde snart.

Vent på en handel trigger. Dette er en begivenhed, der faktisk fortæller dig, at prisen begynder at falde. I dette tilfælde bevæger VXX sig i en lille konsolidering over $ 33, 38. Hvis prisen falder til under $ 33, 38, vil konsolideringen blive brudt, og i betragtning af de andre beviser kan en kort handel tages.

Hvis det går kort, skal du placere et stoptab på $ 0, 02 over det seneste højt, der opstod lige før indrejse. Hvis det går lang tid, skal du placere et stoptab 0, 02 $ under den seneste lave pris, der opstod lige før indrejse.

Manuelt afslutter handler, hvis du bemærker, at den generelle tendens på markedet skifter imod dig. Hvis du er kort, indikerer en højere swing lav eller højere swing høj et potentielt trendskifte. Hvis du er lang, indikerer en lavere sving lav eller lavere sving høj et potentielt trendskifte.

Alternativt kan du indstille et mål, der er et multiplum af risikoen. Hvis din risiko for en handel er $ 0, 14 pr. Aktie, skal du tage profit ved to gange din risiko eller $ 0, 28.

For eksempel blev den korte handel ovenfor indledt til $ 33, 37 med et stoptab på $ 33, 51. Afstanden mellem indgangs- og stoptab er $ 0, 14. Derfor mål at tjene mindst $ 0, 28 på handelen (to gange risiko) ved at placere målet $ 0, 28 under posten på $ 33, 09.

Denne multipel kan justeres baseret på volatilitet. I meget stærke tendenser kan du muligvis opnå et overskud, der er tre eller fire gange så stort som din risiko.

Den samme metode gælder, når VXX er stærk og S&P 500 er svag. VXX bevæger sig højere; vent på et tilbagetrækning og en pause / konsolidering. Når prisen bryder over toppen af ​​konsolideringen i bunden af ​​tilbagetrækningen (hvad vi antager er bunden), indtast en lang position. Placer et stoptab lige under det laveste af tilbagetrækningen.

Hvis volatiliteten ETN ikke bevæger sig nok til let at producere gevinster, der er dobbelt så meget som din risiko, skal du undgå at handle med den, indtil volatiliteten stiger.

Bundlinjen

Volatilitet ETF'er og ETN'er har normalt større prissvingninger end S&P 500, hvilket gør dem ideelle til dagshandel. De største muligheder med hensyn til procentvise prisbevægelser kommer i løbet af, og kort efter har S&P 500 haft betydelige fald. En volatilitet-ETN, såsom S&P 500 VIX (VXX), kan endda forudse, hvad S&P 500 vil gøre. Når VXX er relativt svag, viser det, at S&P 500 sandsynligvis vil være stærk. Gå enten kort VXX eller lang S&P 500 SPDR. Når VXX er relativt stærk, viser det, at S&P 500 sandsynligvis vil være svag. Gå enten lang VXX eller kort S&P 500 SPDR.

Ingen metode fungerer hele tiden, hvorfor brug af stop-loss ordrer bruges til at begrænse risikoen. Fortjeneste skal være større end tab. På denne måde, selvom kun halvdelen af ​​handlerne er vindere (overskudsmål nås), er strategien stadig rentabel. Hvis du ikke med rimelighed kan forvente at opnå et overskud mindst to gange din risiko, baseret på den dags volatilitet, skal du ikke handle med denne strategi.