Hvordan kan du beregne korrelation ved hjælp af Excel?

Korrelation måler det lineære forhold mellem to variabler. Ved at måle og relatere variansen af ​​hver variabel giver korrelation en indikation af styrken i forholdet. Eller for at sige det på en anden måde, svarer korrelation på spørgsmålet: Hvor meget forklarer variabel A (den uafhængige variabel) variabel B (den afhængige variabel)?

Key takeaways

• Korrelation er den statistiske lineære korrespondance af variation mellem to variabler.
• I finansiering bruges korrelation i flere analysefaseter, herunder beregning eller porteføljens standardafvigelse.
• Computing korrelation kan være tidskrævende, men software som Excel gør det let at beregne.

Formlen for korrelation

Korrelation kombinerer flere vigtige og beslægtede statistiske begreber, nemlig varians og standardafvigelse. Variance er spredningen af ​​en variabel omkring gennemsnittet, og standardafvigelse er kvadratroten af ​​varians.

Formlen er:

Da korrelation ønsker at vurdere det lineære forhold mellem to variabler, er det, der virkelig kræves, at se, hvilken mængde covariance disse to variabler har, og i hvilken udstrækning denne covarians afspejles af standardafvigelserne for hver variabel individuelt.

Almindelige fejl med korrelation

Den mest almindelige fejl er at antage, at en korrelation, der nærmer sig +/- 1, er statistisk signifikant. En aflæsning, der nærmer sig +/- 1, øger bestemt chancerne for faktisk statistisk betydning, men uden yderligere test er det umuligt at vide. Den statistiske test af en korrelation kan blive kompliceret af flere årsager; det er slet ikke ligetil. En kritisk antagelse af korrelation er, at variablerne er uafhængige, og at forholdet mellem dem er lineært. I teorien vil du teste disse påstande for at bestemme, om en korrelationsberegning er passende.

Husk, korrelation mellem to variabler indebærer IKKE, at A forårsagede B eller omvendt.

Den næst mest almindelige fejl er at glemme at normalisere dataene til en fælles enhed. Hvis der beregnes en korrelation på to betas, er enhederne allerede normaliserede: Beta i sig selv er enheden. Hvis du imidlertid ønsker at korrelere aktier, er det vigtigt, at du normaliserer dem til procentvis afkast og ikke aktiekursændringer. Dette sker alt for ofte, også blandt investeringsfolk.

For korrespondance mellem aktiekurser stiller du i det væsentlige to spørgsmål: Hvad er afkastet over et bestemt antal perioder, og hvordan korrelerer det afkast med en anden værdipapirs afkast i den samme periode ">

Find korrelation i Excel

Der er flere metoder til beregning af korrelation i Excel. Det enkleste er at få to datasæt side om side og bruge den indbyggede korrelationsformel:

Dette er en bekvem måde at beregne en sammenhæng mellem kun to datasæt. Men hvad nu hvis du vil oprette en korrelationsmatrix på tværs af en række datasæt ">

Vælg returtabellen. I dette tilfælde har vores kolonner titlen, så vi vil markere afkrydsningsfeltet "Etiketter i første række", så Excel ved at behandle disse som titler. Derefter kan du vælge at output på det samme ark eller på et nyt ark.

Når du har ramt enter, oprettes dataene automatisk. Du kan tilføje noget tekst og betinget formatering for at rydde op i resultatet.