Hvordan påvirker udbytte nettoværdien i gensidige fonde?

Uddeling af udbytte reducerer kapitalandelsværdien (NAV) af gensidige fondsaktier. Dette betyder dog ikke, at fondeinvestorer har et tab.

Fondsfordelinger

Gensidige fonde investerer i en række forskellige værdipapirer, inklusive aktier og obligationer. Hver gang disse værdipapirer tilbyder udbytte, er fonden forpligtet til at uddele dem til aktionærerne. F.eks. Køber obligationsfonde obligationer, der betaler renter, der overføres til aktionærerne i form af udbytte.

Hvordan distributioner påvirker nettoværdien

En gensidig fonds NAV beregnes ved at dividere værdien af ​​fondens aktiver med antallet af afdelingens udestående aktier. Når en afdeling uddeler udbytte til sine aktionærer, falder NAV. Aktionærer skal huske på dette, når de forsøger at bestemme, hvor godt deres investeringer klarer sig.

Et betydeligt antal investorer vælger automatisk at genfinde uddelingsfordeling i stedet for at modtage dem kontant. Når udbytteudbetalinger geninvesteres, modtager aktionæren enten yderligere aktier eller en brøkdel af en yderligere aktie i stedet for den kontante betaling. NAV falder stadig med det fordelte beløb, men den samlede værdi af fondsinvestering for investoren forbliver den samme.

Samlet afkast

NAV fortæller ikke hele historien om en gensidig fonds resultater; det samlede afkast gør. Totalafkast udtrykkes som en procentdel af NAV over en given periode. Det repræsenterer både påskønnelse og fordeling af fonde. Sammen afspejler disse det rigtige afkast af en gensidig fonds.

Rådgiver Insight

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Når en gensidig fond betaler et udbytte, nedsættes værdien af ​​hver aktie forholdsmæssigt. For eksempel, hvis du skulle begynde med en nettoværdi på $ 20 pr. Aktie, og gensidig fond betaler et udbytte på $ 1 pr.

Når du modtager udbytteuddelingen, kan du enten beholde kontanterne eller geninvestere det i yderligere aktier i gensidig fond til den reducerede indre værdi.