Hjemforbedringslån: Hvad er dine bedste muligheder?

Mange mennesker henvender sig til boligforbedringslån, selvom det ofte er den billigste løsning at spare op og betale kontant for boligudbedringer. Når alt kommer til alt, når du betaler kontant, behøver du ikke betale renter. Nogle gange kommer husforbedringer imidlertid i form af nødreparationer, og at betale renter på et lån er mindre kostbart end at spare op for at betale kontant, mens dit tag lækker i måneder og får skimmel, rådne og beskadigede lofter, der vil koste endnu mere at reparere senere .

Hvad mere er, nogle gange er det mere fornuftigt at foretage en nødvendig ændring af et hus for at holde det leveligt end at flytte, selvom du er nødt til at låne. Og nogle mennesker vil bare ikke vente med at foretage opgraderinger; de foretrækker at låne nu til det pæne køkken og betale projektet over tid. Uanset årsagen, hvis du vil låne penge til hjemmeforbedringer, skal du vide, hvad dine muligheder er, og hvilke der måske er bedst til din situation.

Traditionelle boligforbedringslån

Et traditionelt boligforbedringslån giver husejere mulighed for at låne et engangsbeløb til at betale for den nødvendige arbejdskraft og materialer til at gennemføre projekter, såsom ombygning af et køkken eller badeværelse, tilføje en swimmingpool i baghaven eller erstatte et aldrende VVS-system. Kreditforeninger, traditionelle banker og onlineudbydere tilbyder lån til boligforbedring. Dette er usikrede lån, hvilket betyder, at husejeren ikke stiller sikkerhed for lånet. Som et resultat vil renten være højere, end det ville være for et sikret lån, såsom et hjemmemarkedslån.

Rentesatsen afhænger også af låntagers kreditværdighed, låneperioden og det lånte beløb. F.eks. Tilbyder SunTrust Bank boligforbedringslån for $ 5.000 til $ 9.999 med en periode på 24 til 36 måneder og renter på 6.79% til 12.79% (priser inkluderer en autobetalingsrabat på 0, 50%), mens et lån på $ 50.000 til $ 100.000 for det samme tidsrum kommer med en rente på 4, 79% til 10, 29%.

Personlige lån og personlige kreditlinjer

Et personligt lån giver låntagere et usikret engangsbeløb, der kan bruges til ethvert formål. Folk bruger personlige lån til at starte virksomheder, betale for ferier, konsolidere gæld og mere. Ligesom et boligforbedringslån, men i modsætning til et boliglån, kræver et personligt lån ikke sikkerhed og bringer ikke dit hjem eller andre aktiver i fare. Når det er sagt, kan en lavere rente og / eller større lånebeløb være tilgængelig ved at få et sikret personligt lån snarere end et usikret. Låneminimum er lave, ligesom lånegebyrer, og du kan få et personligt lån, selvom du ikke har nogen egenkapital. Disse lån finansieres også typisk hurtigt. (Se 8 mulige risici ved usikrede personlige lån og 6 måder for at få den bedste personlige lånesats for mere ).

En personlig kreditlinje ligner et personligt lån, bortset fra at i stedet for at låne et engangsbeløb på én gang, kan låntager trække på en kreditlinje efter behov i et bestemt antal år. En kreditlinje kan hjælpe husejere med at undgå at låne mere end de har brug for ved kun at lade dem få adgang til kontanter, som de har brug for det. Men for husejere, der ikke nøje sporer deres lån, kan en kreditlinje gøre det nemt at låne mere end beregnet. Mange små træk på kreditgrænsen over tid kan tilføje et stort samlet lånt beløb.

Tilbagebetalingsperioden for et traditionelt boligforbedringslån, personligt lån eller kreditlinje er normalt kortere end tilbagebetalingstiden for et boliglån eller kreditlinje. Låntager kan muligvis betale mindre i renter over tid som et resultat, selvom de månedlige lånebetalinger kan være højere.

Peer-to-peer-lån

Med peer-to-peer-låntagning kan du få et usikret lån til dit boligforbedringsprojekt. Dit lån vil blive finansieret af adskillige investorer, der typisk giver små mængder af penge til mange forskellige lån for at diversificere deres risiko. Du betaler en månedlig betaling, der vil føles som tilbagebetaling af ethvert andet lån.

Som med andre långivere, vil din rente være baseret på din kredit score, hvor meget du ønsker at låne og din tilbagebetaling periode. Da disse lån har relativt korte afdragsperioder på tre til fem år, kommer du hurtigt ud af gælden og betaler ikke renter i årevis. Og du kan muligvis få et peer-to-peer-lån, selvom du har mindre end stjernernes kredit, selvom du kan forvente at betale en høj rente, hvis du er godkendt.

Det er svært at forestille sig et scenarie, hvor det giver mening at betale 30% renter for at gøre en boligforbedring. Men hvis du er desperat, kan et peer-to-peer-lån med en høj rente være en bedre mulighed end at opkræve udgiften til et kreditkort med en høj rente, fordi du bliver tvunget til at tilbagebetale peer-to- peer lån inden for et par år, i modsætning til en kreditkortsaldo, som du kan trække ud og betale renter på for evigt.

Lending Club, Prosper og Peerform tilbyder alle boligforbedringslån med fast rente. De giver dig også mulighed for at finde ud af, hvilken rente du er berettiget til uden at påvirke din kredit score ved at udfylde en kort online formular. (Se de 7 bedste websteder med peer-til-node-udlån for mere information ).

Home Equity Loan, Home Equity Line of Credit eller en hybrid

Hjemkapitallån og hjemmekapitallinjer (HELOC) er populære måder at betale for boligforbedringer, fordi de har lange afdragsperioder, hvilket betyder, at de månedlige betalinger er lave. De har også lave renter, da de er sikret i dit hjem, og renten er fradragsberettiget, hvis du specificerer. Men der er en lille risiko for at miste dit hjem, når du tager denne type lån, fordi hvis du standard, kan långiveren afskærme. Du tager også 20 til 30 år at tilbagebetale dit boliglån eller HELOC; det kan faktisk koste dig mere i renter end et kortsigtet lån med en højere rente, såsom et traditionelt boligforbedringslån eller et personligt lån.

Med et hjemmemarkedslån kan du låne et engangsbeløb på én gang, mens en HELOC giver dig mulighed for at trække på en kreditlinje efter behov i et bestemt antal år, kaldet trækperioden. I trækperioden behøver du kun tilbagebetale renter på lånet, hvilket gør månedlige betalinger ganske små, men kan resultere i betalingschok senere, når trækningsperioden udløber, og låntageren skal også begynde at tilbagebetale hovedstolen. Derudover har en HELOC en variabel rente, mens et boliglån har en fast rente. En HELOCs startrente kan være lavere end et boliglån, men med tiden kan den blive højere, hvis markedsforholdene skubber renterne op. (Se Valg af et hjemmekapitallån eller kreditlinje for mere ).

Nogle HELOC'er tilbyder det bedste fra begge verdener, så du begge kan trække på en kreditlinje efter behov, men også låse en del af det, du har lånt til en fast rente, hvilket giver dig større sikkerhed for tilbagebetaling. (Se mere, hvordan en HELOC-fast renteoption fungerer .)

Cash-Out refinansiering

I en udbetalt refinansiering får du et nyt lån til erstatning for dit prioritetslån, men i stedet for at låne det samme beløb, du i øjeblikket skylder, låner du mere. Lad os sige, at dit hjem er værd $ 240.000, og at du skylder $ 120.000 på dit prioritetslån. Hvis du foretog en cash-out refinansiering, kunne du få et nyt lån til $ 192.000. Efter at have betalt dit $ 120.000-prioritetslån, ville du have $ 72.000 til at henvende dig til hjemmeforbedringer (eller ethvert andet formål, såsom at sende dit barn til college).

Hvis du foretager en refinansiering, der udbetales, betyder det, at det vil tage dig længere tid at betale dit hjem, men det giver dig også adgang til de lavest mulige lånesatser, du kan betale for husforbedringer. Långivere kræver typisk, at husejere beholder en vis egenkapital efter refinansieringen af ​​udbetalingen, ofte 20%, så du bliver nødt til at have masser af egenkapital, hvis du ønsker at forfølge denne mulighed. Du bliver også nødt til at blive ansat, have en god kreditvurdering og opfylde alle de sædvanlige krav for at få et prioritetslån. (For mere, se Hvornår (og hvornår ikke) du skal refinansiere dit pant )

Kommunale lån

Nogle lokale myndigheder tilbyder lån til at hjælpe husejere, især dem med lav indkomst og ældre, med at betale for boligudbedringer. Her er to eksempler på sådanne programmer

• Boulder, Colo. - Byen tilbyder lån til 1% eller 3% rente på op til $ 25.000 til eneboliger, der har brug for sundheds- og sikkerhedsreparationer eller forbedringer af energibesparelser. Husejeren skal have aktiver under $ 50.000. Lånet behøver ikke tilbagebetales i 15 år, eller indtil det sælges hjem, alt efter hvad der kommer først.
• St. Paul, Minn. - Med forbehold af indkomstgrænser, kan husejere få et lån fra $ 2.000 til $ 50.000 til 4% rente for et værelse tilføjelse eller en ny garage, en ny ovn eller en klimaanlæg, et tagudskiftning og et par få andre varer. En anden mulighed er et lån på $ 1.000 til $ 25.000 med udskudt betaling for grundlæggende og nødvendige forbedringer, der direkte påvirker husets sikkerhed, levedygtighed, energieffektivitet eller tilgængelighed. Disse lån forfalder ikke, før låntageren sælger, overfører titel eller flytter, og de kan blive tilgivet efter 30 års fortsat ejerskab og belægning.

Sådanne programmer er ikke tilgængelige overalt, men der er ganske mange derude. Kontakt din lokale regering for at se, om der findes et i dit område, og hvad kravene er.

FHA Afsnit I Udvidelseslån

Husejere med begrænset egenkapital kan få et FHA-titel I-lån til forbedringer, der gør et hjem mere leveligt og nyttigt, herunder forbedringer af tilgængelighed og energibesparelsesforbedringer. Disse lån kan dog ikke bruges til luksusartikler såsom svømmebassiner eller udendørs pejse. Lån til under $ 7.500 er normalt usikrede; det mest en boligejer kan låne er $ 25.000 i 20 år for at forbedre en enebolig. Långiveren bestemmer renten. Du skal finde en FHA-godkendt långiver for titel I for at få denne type lån. Som med ethvert lån har du brug for god kredit og en demonstreret evne til at tilbagebetale lånet.

0% Kreditkort med indledende sats

Hvis du har meget god til fremragende kredit, kan du sandsynligvis få godkendt et nyt kreditkort, der ikke opkræver nogen renter på nye køb i ni til 18 måneder. Kort, der har et sådant tilbud pr. 5. december 2016, inkluderer Chase Slate (0% APR i 15 måneder, ingen årligt gebyr) og Capital One QuicksilverOne (0% APR i 9 måneder, $ 39 årligt gebyr). Mange andre tilbud er tilgængelige fra både kreditforeninger og banker.

Fangsten er, at for at holde 0% -renten, bliver du sandsynligvis forpligtet til at foretage minimum månedlige betalinger til tiden hver måned, selv i den indledende periode på 0%. Du har brug for en klar plan for tilbagebetaling af det fulde beløb, du låner, før introduktionsperioden udløber, ellers bliver du nødt til at betale renter for den resterende saldo, normalt til en meget højere sats.

Hvis du har en tendens til at have problemer med at komme ud af gælden, holde din økonomi organiseret eller overholde frister, er dette ikke en god mulighed for dig. Låntagere, der er disciplinerede, detaljerede og bruger inden for deres midler, kunne finde dette som den billigste mulighed. Imidlertid er det muligvis ikke muligt at låne så meget med et kreditkort, som du kunne med et boligkapitallån eller udbetale refinansiering, afhængigt af hvor meget egenkapital du har, og hvor god din kredit er.

Bundlinjen

Der er mange måder at betale for hjemmeforbedringer fra traditionelle boligforbedringslån til personlige lån til boligkapitallinjer af kredit til offentlige programmer til kreditkort. Uanset hvilken type lån du overvejer, og hvilken type långiver du vil arbejde med, vil shopping rundt hjælpe dig med at sikre dig, at du får den bedste pris og vilkår på dit boligudbedringslån. Hvis du ansøger med flere långivere inden for en kort periode, vil virkningen på din kredit score være minimal. (Se mere om de 5 største faktorer, der påvirker din kredit, en introduktion til FHA 203 (k) -lånet og ansøgning om et FHA 203 (k) -lån .)