GrubHub-aktien kan være bundet efter indtjening Miss

GrubHub, Inc. (GRUB) aktie brølede tilbage fra et 17-punkts underskud, efter at virksomheden gik glip af indtjening og forventede indtægter fra fjerde kvartal torsdag morgen, hvilket sluttede sessionen mindre end to point under onsdagens afsluttende udskrivning. Den bullish vendepunkt kunne signalere en omsættelig bund inden for et tre-måneders basismønster og sætte scenen for et breakout, der markerer afslutningen på et 83-punkts 55% fald fra det høje niveau på hele tiden til $ 149, 35, der blev lagt ud i september 2018.

Virksomheden er vokset med store skridt siden offentliggørelsen i 2014 og banebrydende for en historisk udvidelse af restaurantlevering ud over traditionelle pizza- og kinesiske madkategorier. Konkurrencen er imidlertid vokset i samme tempo, hvor Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) Caviar, Uber, Door Dash og Postkamerater konkurrerer om kunder. GrubHub er steget til udfordringen og bemærker, at leveringsmulighederne også er ekspanderet i denne periode.

GRUB Langsigtigt diagram (2014 - 2019)

Virksomhedens oprindelige offentlige udbud (IPO) åbnede ved $ 40, 00 i april 2014 og lettede ind i et 18-punkts handelsinterval med støtte til $ 30 og modstand på $ 48. Det brød sammen i fjerde kvartal 2015 og faldt ned i de øverste teenagere, før han lagde et lavt hele tiden på $ 17, 77 i januar 2016. Aktien klatrede tilbage i det ødelagte interval syv måneder senere og stoppede ved rækkevidde i oktober 2016.

En konsolidering i august 2017 afsluttede et tre-årigt omvendt hoved- og skuldremønster, forud for et kraftigt udbrud, der samlede kraftigt momentum i september 2018 hele tiden. Aggressive sælgere tog derefter kontrol og genererede en stejl tilbagegang, som sluttede med det 200-ugers eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) i midten af ​​$ 50'erne i december. Prisindsatsen i de sidste tre måneder har skåret et relativt snævert basismønster med modstand i den ødelagte oktober-lav nær 83 dollars.

Den ugentlige stokastiske oscillator gik ind i en købscyklus i december 2018 og nåede niveauet for overkøbt kun en måned senere. Det begyndte at dreje syd ved torsdagens åbningsklokke, men den stærke tætning afbrød en bearish crossover, i det mindste for nu. Den månedlige oscillator nåede den mest ekstreme oversolgsmåling siden 2015 i december og er nu krydset højere, men ikke forladt oversolgszonen, som kræves for at etablere en ny købscyklus.

GRUB korttidsoversigt (2017 - 2019)

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen ramte et højdepunkt på alle tidspunkter i marts 2018 og trak sig tilbage og udgav et lavere højt, når prisen ramte et højere højde i september. Denne bearish afvigelse besluttede med oktober's store volumenopdeling gennem marts toppen og 200-dages EMA. Det store hul kan nu identificeres som en fortsættelsesgap, der udfoldes omkring 50% -niveauet for en stærk nedadgående tendens. OBV er nu faldet til en 16-måneders lav på grund af gårsdagens store røde bjælke.

Opdelingen i november gennem oktober-lavet markerer nu toppen af ​​et basismønster (rød linje), med torsdagens reversering lukket inden for to punkter af dette modstandsniveau. Aktien handles over $ 84 i morges, hvilket signaliserer et potentielt udbrud, men potentielle købere er nødt til at vælge deres holdeperioder med omhu, fordi upticket vil løbe ind i en buzzsaw af modstand i midten af ​​$ 90'erne.

.382 sell-off retracement er på linje med den faldende 200-dages EMA og rundnummer nummer modstand på $ 100, mens det mislykkede breakout og .50 retracement har justeret ved mellemrummet over 110 $. Dette bør begrænse den oprindelige opadrettelse ind i midten af ​​$ 90'erne, fordi den 200-dages EMA markerer en hård barriere, som ikke bliver genmonteret uden større ildkraft. Derudover signaliserer det første spring i en fortsættelsesgap et kort sælg med stor sandsynlighed, der kan give et hurtigt fald i $ 80'erne.

Alligevel kan rally fra november-støtte signalere afslutningen af ​​den fem-måneders korrektion, så en langvarig gendannelsesproces kan komme i gear. Tålmodighed kræves for at drage fordel af denne prisstruktur, hvis den udspiller sig, med tosidet handling, der genererer piskesave og rystelser. I mellemtiden er det nu nødvendigt med et indtog i $ 120'erne for at bekræfte en bullish ændring af karakter, der åbner døren til 2018-højden.

Bundlinjen

GrubHub-aktien er muligvis bundbundet efter torsdagens store tilbageføring, men en retracement tilbage til 2018-højdepunktet kan tage mange måneders købekraft.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.