Graduated Payment Mortgage (GPM)
Et gradueret betalingslån (GPM) er en type fast rente, hvor betalingerne gradvist stiger fra et oprindeligt lavt basisniveau til et højere slutniveau. Typisk vil betalingerne vokse mellem 7-12 procent årligt fra deres oprindelige basisbetalingsbeløb, indtil det fulde månedlige betalingsbeløb er nået.
Sådan fungerer graduerede betalingslån
Et gradueret betalingslån er designet til at starte med husejeren på grund af mindstebetalinger. Derefter stiger betalingsbeløbet over tid. En lav startrente bruges til at kvalificere køberen. Denne lavere sats giver mange, som måske ikke ellers kan kvalificere sig til et boliglån, at være berettigede, fordi de har råd til de lave startbetalinger. Havde notatet været skrevet til en højere rente, er disse købere muligvis ikke kvalificeret på grund af de højere månedlige betalinger. Denne type pantebetalingssystem kan være optimal for unge eller første gang husejere, da deres indkomstniveauer har en tendens til at stige gradvist.
Et gradueret betalingslån kan eller ikke være et negativt amortiseringslån. Hvis det oprindelige betalingsbeløb er mindre end den påløbne rente på realkreditlånet, er det graduerede betalingslån et negativt amortiseringslån. Ved et negativt amortiseringslån er låntagerens betalinger mindre end de renter, der er opkrævet på sedlen. Denne mindre end renteudbetalingsstruktur skaber udskudt rente, der tilføjer lånets samlede hovedstol.
Graduerede betalingslån er kun tilgængelige på lån fra Federal Housing Administration (FHA). FHA-lån giver låntagere med lav til moderat indkomst, der ikke er i stand til at foretage en stor udbetalingsfinansiering, op til 96, 5% af husets værdi.
Key takeaways
- Et gradueret betalingslån (GPM) er en type fast rente med et amortiseringsprogram, der giver lavere betalinger tidligt på stigningen over tid.
- Formålet med en GPM er at give husejere mulighed for at starte med lavere månedlige pantebetalinger for at hjælpe visse mennesker med at kvalificere sig til deres lån.
- De samlede omkostninger i løbet af et GPM-lån har en tendens til at være større end et standardlån, og husejere, der var i stand til at have råd til tidligere betalinger, kan befinde sig i økonomiske problemer, da månedlige regninger stiger over tid.
Ulemper ved en gradueret betalingslån
Den primære ulempe ved et gradueret betalingslån er, at de samlede omkostninger forbundet med prioritetslånet er højere end med et traditionelt prioritetslån. Når betalinger vokser til højere renter, kan låntageren opleve, at de kun betaler renteomkostningerne og ikke reducerer den lånte hovedstol.
Hvis det graduerede betalingslån også er et negativt amortiseringslån, betaler låntageren endnu mere renter på lånet. Når udskudt rente tilføjer den lånte hovedstol, vokser denne værdi. I den følgende måned er renteberegningerne på det mere betydelige beløb.
En anden stor ulempe, som skal tages i betragtning, er med et gradueret betalingslån, der er ingen garanti for, at låntagers indkomst stiger i takt med de øgede realkreditbetalinger. Hvis låntagers indkomst ikke stiger i forhold til den månedlige gæld, kan de misligholde lånet. Standarden vil yderligere skade deres kredit, og långiveren afskærmer ejendommen.
Gradueret betalingslån kontra regulerbar rente
Mens et gradueret betalingslån kan virke som en type realkreditlån (ARM), er det ikke den samme ting.
En justerbar rente prioritetslån svinger periodisk for at afspejle markedsrenten. ARM-kursen justeres med jævne mellemrum, men ikke efter en fast tidsplan. Rentesatsen kan også falde eller klatre på grund af dens basis på den igangværende markedsrente. Omvendt går renten på et gradueret betalingslån kun op.