At få et hjemmekapitallån med dårlig kredit

Boligkapitallån er en måde for ejendomsejere at omdanne den ubesværede værdi af deres hjem til kontanter. Og hvis du har dårlig kredit, er det mere sandsynligt, at et boligkapitallån godkendes af en långiver og til en lavere rente end enten et traditionelt lån eller en rullende kreditlinje.

Årsagen er, at dit hjem fungerer som sikkerhed eller sikkerhed for lånet, hvilket gør dig mindre af en økonomisk risiko i en långiver. Långivere vil typisk yde lån til op til 80% af den egenkapital, du har i dit hjem, og jo mere egenkapital du har, desto mere attraktiv vil du være en kandidat, især hvis du ejer 20% eller mere af hjemmet frit og klart. Dette kan være særlig nyttigt, når du har en dårlig kreditværdi.

Key takeaways

• Boligkapitallån lader ejendomsejere låne mod den gældsfrie værdi af deres hjem.
• Hvis du har dårlig kredit, kan du muligvis stadig få et boligkapitallån.
• En stor ulempe er, at du vil sætte dit hjem i fare, hvis du ikke kan tilbagebetale.

Ulemper ved boliglån

Mens et boligkapitallån kan være nyttigt, hvis du har dårlig kredit, er der nogle ulemper. Du kan f.eks. Forvente mindre gunstige betingelser for din finansiering af din egenkapital, end hvis din kredit var bedre. Du kan være begrænset til et lavere lånebeløb og være nødt til at stille mere sikkerhed (større egenkapital). Du skal muligvis også betale en højere rente.

Et boligkapitallån tilføjer også din prioritetsgæld på ejendommen, hvilket kan bringe dig i en sårbar position, hvis du mister dit job eller står overfor uventede regninger og finder det vanskeligt at foretage alle dine betalinger til tiden. Derudover kan du blive ramt af store gebyrer for forsinket betaling, som din långiver vil rapportere til kreditbureauerne, hvilket gør din kredit endnu værre.

Den største ulempe er, at långiveren kan afskærme din ejendom, hvis du ikke er i stand til at betale gælden og efterlader dig uden et sted at bo.

Home Equity Loans vs. HELOCs

Der er to hovedtyper af finansiering af egenkapital. Med et boligkapitallån låner du et engangsbeløb og tilbagebetaler det i regelmæssige afdrag, typisk til en fast rente, over 25 til 30 år.

Den anden type er en hjemmekapitallinje (HELOC), hvor långiveren afsætter et beløb, som du kan låne fra efter behov. De fleste HELOC'er opkræver justerbare renter, tilbyder kun rentebetalinger og har en 10-årig "træk" -periode, hvor du kan få adgang til midlerne. Når trækningsperioden er udløbet, skal du tilbagebetale den udestående saldo over en bestemt periode, typisk 15 år.

Trin, der skal tages, inden du ansøger

Dette er, hvad du skal vide, og gøre, før du ansøger om nogen form for finansiering af boligkapital.

1. Læs din kreditrapport

Få en kopi af din kreditrapport, så du ved nøjagtigt, hvad du går imod. Du har ret til et gratis hvert år fra hver af de tre store nationale kreditbureauer (Equifax, Experian og TransUnion) gennem det officielle websted AnnualCreditReport.com. Kontroller rapporten grundigt for at sikre dig, at der ikke er nogen fejl, der skader din score (det er smart at gøre dette hvert år).

2. Forbered dine økonomiske ting

Saml dine økonomiske oplysninger, såsom bevis på indkomst og investeringer, så den er klar til at præsentere for udlånsinstitutioner. De vil se sort / hvid, at du er økonomisk stabil nok til at støtte dit lån, især hvis du har dårlig kredit. Hvis det er muligt, skal du afbetale eventuel udestående gæld, der kan have en negativ indvirkning på din ansøgning.

Hvis låntagningen kan vente, kan det være en god idé at bruge tiden til at forbedre din kreditværdi.

3. Overvej hvor mange kontanter du har brug for

Spørg dig selv: Hvad er formålet med dette lån? Og hvor mange penge har jeg brug for til dette formål? Det kan være fristende at skyde efter stjernerne og maksimere dit lånebeløb, måske for at give en finansiel pude bare for tilfældet. Men det er kun hvis du er sikker på, at du kan modstå fristelsen til at bruge det hele. Hvis dine forbrugsvaner er under kontrol, kan det være fornuftigt at "låne op", og ved at bruge en HELOC betaler du kun renter for de penge, du faktisk tager. I tilfælde af et boligkapitallån betaler du dog fuld rente (og hovedstol) for hele det faste beløb, så det giver mening at låne ikke mere, end du har brug for.

4. Sammenlign rentesatser

Det er logisk at gå direkte til din nuværende långiver for finansiering af boligkapital, og i betragtning af at du allerede er en klient, kan denne långiver muligvis tilbyde en mere tiltalende sats. Dette er dog ikke garanteret, især hvis du har dårlig kredit, så det er klogt at shoppe rundt. Ved at få flere tilbud vil du være i en bedre position til at forhandle den bedst mulige sats. Præsenter dit første tilbud til en anden udlånsinstitution, og se om det vil slå det. En realkreditmægler kan også være til hjælp.

5. Glem ikke de andre omkostninger

Når du sammenligner lånetilbud, skal du ikke fokusere udelukkende på renten. Sørg for at spørge om andre tilknyttede gebyrer, såsom udgifter til behandling af lån og lukning. På den måde kan du sammenligne lån på et retfærdigt grundlag og ikke være i stand til nogen budget-busting overraskelser senere.

6. Ansæt en medunderskriver

For at sætte dig selv i en bedre position til at låne, kan det være en god ide at medbringe en medunderskriver, en der bruger deres kredithistorie og indkomst til at fungere som garant for lånet. Sørg for at vælge en medunderskriver med imponerende kredit, god jobstabilitet og betydelig indkomst for at maksimere din chance for godkendelse. Denne person skal selvfølgelig være opmærksom på risikoen ved at undertegne et lån, hvis du ikke er i stand til at betale det tilbage.

7. Se måske på subprime-lån

Som en sidste udvej kan du henvende dig til långivere, der tilbyder subprime-lån, som er lettere at kvalificere sig til og målrettet mod låntagere, der ikke opfylder traditionelle udlånskrav. Subprime-långivere tilbyder typisk lavere lånegrænser og væsentligt højere renter. Du bør dog undgå disse lån, hvis det overhovedet er muligt, især hvis du allerede er i kreditproblemer.

Bundlinjen

Hvis du finder ud af, at en dårlig kredithistorie fungerer imod dig, skal du spørge din långiver, hvad det skulle være nødvendigt at se fra dig (og din kreditrapport) for at forbedre dine udsigter. Det er aldrig for sent at vende din kredit score. Hvis det er muligt, kan du overveje at sætte dine låneplaner på vent, mens du tager skridt til at forbedre din rating.

Realkreditudbydere ser typisk på faktorer som din betalingshistorik, din nuværende gældsbelastning og hvor længe du har haft dine kreditkonti. Savner du ofte betalinger, kører store saldi eller ansøger om nye konti? Bare at ændre en af ​​disse adfærd kan have en positiv indflydelse på din kredit score - og gøre fremtidig låntagning lettere.