Fremadrate

Hvad er en fremadrettet sats?

En terminsrente er en rente, der gælder for en finansiel transaktion, der finder sted i fremtiden. Terminsrenter beregnes ud fra spotrenten og justeres for omkostningen ved fremførelse for at bestemme den fremtidige rente, der svarer til det samlede afkast af en længerevarende investering med en strategi for rulling af en kortere investering.

Udtrykket kan også henvise til den sats, der er fastlagt for en fremtidig økonomisk forpligtelse, såsom rentesatsen på en lånebetaling.

01:34

Fremadrate

Forståelse af fremtidige priser

I forex er terminkursen, der er angivet i en aftale, en kontraktlig forpligtelse, der skal overholdes af de involverede parter. Overvej for eksempel en amerikansk eksportør med en stor eksportordre, der verserer for Europa, og eksportøren forpligter sig til at sælge 10 millioner euro til gengæld for dollar til en kurs på 1, 35 euro pr. US dollar om seks måneder. Eksportøren er forpligtet til at levere 10 millioner euro til den specificerede terminkurs på den specificerede dato, uanset status for eksportordren eller den valutakurs, der er gældende på spotmarkedet på det tidspunkt.

Af denne grund bruges terminkurser i vid udstrækning til sikringsformål på valutamarkederne, da valutaterminer kan tilpasses til specifikke krav i modsætning til futures, der har faste kontraktstørrelser og udløbsdatoer og derfor ikke kan tilpasses.

I forbindelse med obligationer beregnes terminkurser for at bestemme fremtidige værdier. For eksempel kan en investor købe en 1-årig statsobligation eller købe en seks-måneders regning og rulle den til en anden seks-måneders regning, når den modnes. Investoren vil være ligeglad, hvis begge investeringer giver det samme samlede afkast.

For eksempel vil investoren kende spotrenten for den seks måneders regning og vil også kende renten på en 1-årig obligation ved indledningen af ​​investeringen, men han eller hun vil ikke vide værdien af ​​en seks-måneders bill der skal købes seks måneder fra nu.

Fremadrettede priser i praksis

For at afbøde risici ved reinvestering kunne investoren indgå en kontraktmæssig aftale, der giver ham eller hende mulighed for at investere midler seks måneder fra nu til den aktuelle terminkurs.

Nu, hurtig fremad seks måneder. Hvis markedspotrenten for en ny seks-måneders investering er lavere, kan investoren bruge terminrenteaftalen til at investere midlerne fra den modne regning til den mere gunstige terminsrente. Hvis spotprisen er høj nok, kan investoren annullere terminrenteaftalen og investere midlerne til den gældende markedsrente på en ny seks-måneders investering.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Ikke-partisk forudsigelsesdefinition En uvildig prediktor refererer til en teori om, at spotpriserne på et eller andet fremtidig tidspunkt vil være lig med dagens fremtidige renter, men ignorerer risikopræmie og ændrede satser. mere Definition af Forex Spot Rate Forex spot rate er den mest citerede forex rate på både engros- og detailmarkedet. mere Definition af lang dateret frem En lang dateret frem er en type terminkontrakt, der ofte bruges i transaktioner i fremmed valuta med en afviklingsdato, der er længere end et år væk. mere Sådan fungerer en valutatermine En valutaterminer er en bindende kontrakt på valutamarkedet, der låser valutakursen for køb eller salg af en valuta på en fremtidig dato. En valutaterminer er hovedsagelig et afdækningsværktøj, der ikke involverer nogen forhåndsbetaling. mere Forex (FX) Definition og anvendelse af Forex (FX) er det marked, hvor valutaer handles, og udtrykket er den forkortede form for valuta. Forex er den største finansielle marked i verden. Uden nogen central placering er det et massivt netværk af elektronisk forbundne banker, mæglere og forhandlere. mere Definition af kort dato Fremad en kort dato fremover er en valutakontrakt, der involverer parter, der er enige om en fast pris til at sælge / købe et aktiv i fremtiden, der er kortsigtet. flere Partner Links