Krafter, der forårsager ændringer i rentesatserne

En rente er prisen på at låne penge. Eller på den anden side af mønten er det kompensationen for service og risiko for udlån af penge. I begge tilfælde holder det økonomien i bevægelse ved at tilskynde folk til at låne, låne og bruge. Men de gældende renter ændrer sig altid, og forskellige typer lån tilbyder forskellige renter. Hvis du er en långiver, en låntager eller begge dele, er det vigtigt at du forstår årsagerne til disse ændringer og forskelle.

Kræfter bag renterne

Långivere og låntagere

Pengeudlåneren tager en risiko for, at låntageren muligvis ikke betaler lånet tilbage. Således giver renter en vis kompensation for den bærende risiko. Sammen med risikoen for misligholdelse er risikoen for inflation. Når du låner ud penge nu, kan priserne på varer og tjenester muligvis stige, når du får tilbagebetalt, så dine penge oprindelige købekraft falder. Således beskytter renter mod fremtidige stigninger i inflationen. En långiver, såsom en bank, bruger også renterne til at behandle kontoomkostninger.

Key takeaways

• En rente er prisen på at låne penge.
• Renter giver en vis kompensation for den bærende risiko.
• Renteniveauet er en faktor i udbud og efterspørgsel efter kredit.
• Rentesatsen for hver anden type lån afhænger af kreditrisikoen, tidspunktet, skattehensyn og konvertibiliteten af ​​det særlige lån.

Låntagere betaler renter, fordi de skal betale en pris for at få muligheden for at bruge nu, i stedet for at skulle vente i år for at spare nok penge. For eksempel kan en person eller familie tegne et pantelån til et hus, som de ikke i øjeblikket kan betale fuldt ud, men lånet giver dem mulighed for at blive husejere nu i stedet for langt ind i fremtiden.

Virksomheder låner også til fremtidig fortjeneste. De kan låne nu for at købe udstyr, så de kan begynde at tjene disse indtægter i dag. Banker låner for at øge deres aktiviteter, uanset om det er udlån eller investering og betaler renter til kunderne for denne service.

Renter kan således betragtes som en omkostning for en enhed og indkomst for en anden. Det kan repræsentere den mistede mulighed eller mulighedsomkostninger ved at holde dine penge som kontanter under din madras i modsætning til at låne dem. Og hvis du låner penge, kan renterne, du skal betale, være mindre end omkostningerne ved at give afkald på muligheden for at få adgang til pengene i nuet.

Sådan bestemmes rentesatserne

Udbud og efterspørgsel

Renteniveauet er en faktor i udbuddet og efterspørgslen efter kredit: en stigning i efterspørgslen efter penge eller kredit vil hæve renten, mens et fald i efterspørgslen efter kredit vil reducere dem. Omvendt vil en stigning i udbuddet af kredit reducere renten, mens et fald i udbuddet af kredit vil øge dem.

En stigning i det beløb, der stilles til rådighed for låntagere, øger udbuddet af kredit. Når du for eksempel åbner en bankkonto, låner du penge til banken. Afhængigt af den type konto, du åbner (et indskudscertifikat giver en højere rente end en kontrolkonto, som du når som helst kan få adgang til midlerne), kan banken bruge disse penge til sin forretnings- og investeringsaktivitet. Med andre ord kan banken låne ud disse penge til andre kunder. Jo flere banker kan låne, desto mere kredit er økonomien til rådighed. Og når udbuddet af kredit stiger, falder prisen på lån (renter).

Kredit til rådighed for økonomien falder, når långivere beslutter at udsætte tilbagebetaling af deres lån. Når du for eksempel vælger at udskyde betaling af denne måneds kreditkortregning indtil næste måned eller endda senere, øger du ikke kun det rente, du skal betale, men reducerer også det tilgængelige kreditbeløb på markedet. Dette vil igen øge rentesatserne i økonomien.

Inflation

Inflation vil også påvirke renteniveauet. Jo højere inflationen er, jo flere stiger sandsynligvis renten. Dette sker, fordi långivere vil kræve højere renter som kompensation for faldet i købekraft for de penge, de får betalt i fremtiden.

Regering

Regeringen har indflydelse på, hvordan renterne påvirkes. Den amerikanske Federal Reserve (Fed) offentliggør ofte meddelelser om, hvordan pengepolitikken vil påvirke rentesatserne.

Den føderale fondsrente eller den rente, som institutionerne opkræver hinanden for ekstremt kortvarige lån, påvirker den rentesats, som bankerne sætter på de penge, de låner. Denne rente falder til sidst ned i andre kortsigtede udlånsrenter. Fed påvirker disse kurser med "åbne markedstransaktioner", som er køb eller salg af tidligere udstedte amerikanske værdipapirer. Når regeringen køber flere værdipapirer, sprøjtes bankerne med flere penge, end de kan bruge til udlån, og renten falder. Når regeringen sælger værdipapirer, drænes penge fra bankerne til transaktionen, hvilket gør færre midler til rådighed for bankerne til udlån og tvinger en stigning i renterne.

Interesse holder økonomien i bevægelse ved at tilskynde folk til at låne, låne og bruge.

Typer af lån

Af de ovenfor beskrevne faktorer er udbud og efterspørgsel, som vi antydede tidligere, de primære kræfter bag renteniveauet. Rentesatsen for hver anden type lån afhænger imidlertid af kreditrisikoen, tidspunktet, skattehensyn (især i USA) og konvertibiliteten af ​​det særlige lån.

Risiko henviser til sandsynligheden for, at lånet tilbagebetales. En større chance for, at lånet ikke tilbagebetales, fører til højere renteniveau. Hvis lånet imidlertid er "sikret", hvilket betyder, at der er en slags sikkerhed, som långiveren vil erhverve, hvis lånet ikke bliver tilbagebetalt (dvs. f.eks. En bil eller et hus), vil rentesatsen sandsynligvis være nederste. Dette skyldes, at risikofaktoren er ansvarlig for sikkerheden.

For statsudstedte gældsinstrumenter er der naturligvis minimal risiko, fordi låntageren er regeringen. Af denne grund, og fordi renterne er skattefri, har renten på statspapirer en tendens til at være relativt lav.

Tid er også en risikofaktor. Langsigtede lån har en større chance for ikke at blive tilbagebetalt, fordi der er mere tid til modgangen, der fører til misligholdelse. Pålydende værdi af et langvarigt lån sammenlignet med et kortfristet lån er også mere sårbart over for virkningen af ​​inflationen. Derfor, jo længere låntageren skal tilbagebetale lånet, desto mere renter skal långiveren modtage.

Endelig vil nogle lån, der hurtigt kan konverteres tilbage til penge, have lidt, hvis noget tab på hovedstolen, der er udlånt. Disse lån har normalt relativt lave renter.

Bundlinjen

Da rentesatser er en betydelig faktor af den indkomst, du kan tjene ved at låne ud penge, af prisfastsættelse af obligationer og af det beløb, du skal betale for at låne penge, er det vigtigt, at du forstår, hvordan gældende renter ændrer sig: primært af kræfterne i udbud og efterspørgsel, som også er påvirket af inflation og pengepolitik. Når du beslutter dig for at investere i en gældssikkerhed, er det naturligvis vigtigt at forstå, hvordan dens egenskaber afgør, hvilken type rente du kan modtage.