Stilkasse med fast indkomst
En fast indkomststilkasse giver en visuel repræsentation af investeringskarakteristikkerne i fastindkomstinvesteringer. Kasser med fast indkomst er oprettet af Morningstar og bruges mest til gensidige fonde. De er et værdifuldt værktøj, som investorer kan bruge til at bestemme strukturen for afkast af risici i deres renteinvesteringer. De hjælper også investorer med at klassificere og vælge investeringer baseret på visse investeringskriterier.
Stilkasse med fast indkomst forklaret
En fast indkomststilkasse består af ni firkanter med den lodrette og vandrette akse, der bruges til at definere investeringskarakteristika. Morningstar bruger rentefølsomhed og kreditkvalitet som de to primære egenskaber til overvejelse.
På den horisontale akse finder investorer tre kategorier til klassificering af rentefølsomhed: begrænset, moderat og omfattende. Rentefølsomhed påvirkes af en fonds varighed. Derfor findes kortsigtede fastforrentede fonde i den begrænsede kategori, mens langvarige fastforrentede fonde vil falde i den omfattende kategori.
På den lodrette akse er kreditkvalitetsvurderinger en anden faktor, der bruges til klassificering af renteinvesteringer. Style box kreditkvalitetskategorier inkluderer høj, mellem og lav.
Morningstar giver en detaljeret oversigt over parametrene til klassifikation af typekassekvadrant. Klassificering af rentesensitivitet bestemmes af en fonds gennemsnitlige varighed på tre år sammenlignet med Morningstar Core Bond Index. Kreditkvalitet bestemmes ved en metode, der involverer vægtet gennemsnitlig kreditvurdering af en afdeling. Midler i boksen med høj kreditkvalitet har en aktivvægtet gennemsnitlig kreditvurdering på AA- og højere. Midler i boksen med lav kreditkvalitet har en aktivvægtet gennemsnitlig kreditvurdering på mindre end BBB-. Morningstar er den primære udvikler af renter med fast indkomst, men der findes variationer fra andre udbydere af finansiel information.
Analyse af stilkasse med fast indkomst
Med renter, der potentielt er stigende i 2018, kan en fastforrentinvestor, der bruger stilboksinvestering for at identificere fastindkomstinvesteringer, være interesseret i at filtrere efter de toppresterende fonde med begrænset rentefølsomhed og høj kreditkvalitet. I den begrænsede / høje kreditkvalitetskasse er Franklin Minnesota skattefri indkomstfond en af kategoriens bedst presterende fonde baseret på et års præstation gennem 9. januar 2018. Fonden har en indre aktivværdi på $ 12, 33. Dets årsafkast er 3, 62%. Efterfølgende tolvmånedersrente for fonden er 2, 89%, og dens 30-dages SEC-udbytte er 1, 33%.
Investorer, der søger højere potentielt afkast fra lavere kreditkvalitetsinvesteringer med et fortsat fokus på begrænset rentefølsomhed, ønsker at filtrere for begrænset og lav kvalitet. I denne stilboks er MFS Emerging Markets Gæld for lokalvaluta en fond, der er bedst præsteret. Fonden har et års afkast på 15, 33% med en omkostningsprocent på 1, 10%. Dets bageste tolvmånedersudbytte er 4, 25%, og dets 30-dages SEC-udbytte er 3, 82%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.