Definition af fast opladningsdækning
Hvad er den faste opladningsforhold (FCCR)?Dækningsforholdet med fast gebyr måler en virksomheds evne til at dække sine faste omkostninger, såsom gældsindbetalinger, renteudgifter og leasingomkostninger til udstyr. Det viser, hvor godt en virksomheds indtjening kan dække sine faste udgifter. Banker ser ofte på dette forhold, når de vurderer, om de skal låne penge til en virksomhed.
Formlen for forholdet med fast opladning er:
FCCR = EBIT + FCBTFCBT + iwhere: EBIT = indtjening før renter og skatterFCBT = faste gebyrer før taxa = rente \ begynde {justeret} & FCCR = \ frac {EBIT + FCBT} {FCBT + i} \\ & \ textbf {hvor: } \\ & EBIT = \ text {indtjening før renter og skatter} \\ & FCBT = \ tekst {faste gebyrer før skat} \\ & i = \ text {rente} \\ \ end {align} FCCR = FCBT + iEBIT + FCBT Hvor: EBIT = indtjening før renter og afgifterFCBT = faste gebyrer før taxa = renter
Sådan beregnes den faste dækningsgrad
Beregningen for at bestemme et virksomheds evne til at dække sine faste omkostninger starter med indtjening før renter og skatter (EBIT) fra virksomhedens resultatopgørelse og tilføjer derefter renteudgifter, leasingomkostninger og andre faste omkostninger. Dernæst divideres den justerede EBIT med beløbet for faste afgifter plus renter. Et forholdsresultat på 1, 5 viser for eksempel, at et selskab har 1, 50 $ i indtjening for hver $ 1 gæld, det har afholdt, og er sundt økonomisk.
01:46Fast dækningsforhold
Hvad fortæller den faste dækningsgrad dig?
Det faste gebyrforhold bruges ofte af långivere, der ønsker at analysere mængden af pengestrømme, som et selskab har til rådighed til tilbagebetaling af gæld. Et lavt forhold afslører ofte et fald i indtjeningen og kan være dystre for virksomheden, hvilket er en situation, som långivere prøver at undgå.
Som et resultat bruger mange långivere dækningsforhold, herunder TIE-forholdet (TIE) og fast dækningsgraden, til at bestemme et virksomheds evne til at påtage sig og betale for yderligere gæld. Et firma, der kan dække sine faste afgifter til en hurtigere sats end sine kolleger, er ikke kun mere effektivt, men mere rentabelt. Dette er et firma, der ønsker at låne for at finansiere vækst snarere end at komme igennem en modgang.
Et virksomheds salg og omkostningerne i forbindelse med dets salg og drift udgør de oplysninger, der er vist i resultatopgørelsen. Nogle omkostninger er variable omkostninger og afhænger af salgsmængden over en bestemt periode. Når salget stiger, gør de variable omkostninger det også. Andre omkostninger er faste og skal betales uanset om virksomheden har aktivitet eller ej.
Disse faste omkostninger kan omfatte poster som lejebetalinger til udstyr, forsikringsbetalinger, afdragsbetalinger på eksisterende gæld og foretrukne udbyttebetalinger.
Key takeaways
- FCCR viser, hvor godt et selskabs indtjening dækker sine faste omkostninger.
- Långivere bruger ofte fast dækningsgraden til at vurdere et virksomheds kreditværdighed.
- Et højt forhold viser, at en virksomhed kan dække faste omkostninger tilstrækkeligt baseret på dens nuværende indtjening.
Eksempel på forholdet med fast opladning i brug
Målet med fast dækningsgraden er at se, hvor godt indtjeningen kan dække faste omkostninger. Dette forhold ligner meget TIE-forholdet, men det er en mere konservativ foranstaltning, hvor der tages yderligere faste gebyrer, inklusive leasingudgifter, i betragtning.
Dækningsforholdet med fast opladning er lidt anderledes end TIE, skønt den samme fortolkning kan anvendes. Dækningsgraden med fast gebyr tilføjer leasingbetalinger til EBIT og divideres derefter med de samlede rente- og leasingomkostninger. For eksempel siger, at firma A registrerer en EBIT på $ 300.000, lejekontrakter på $ 200.000 og $ 50.000 i renteudgifter.
Beregningen er $ 300.000 plus $ 200.000 divideret med $ 50.000 plus $ 200.000, hvilket er $ 500.000 divideret med $ 250.000, eller et fast dækningsforhold på 2x. Virksomhedens indtjening er to gange større end dets faste omkostninger, som er lave. Ligesom TIE, jo højere forhold, jo bedre.
Begrænsninger i forhold til dækning af fast ladning
FCCR overvejer ikke hurtige ændringer i kapitalmængden for nye og voksende virksomheder. Formlen overvejer heller ikke virkningerne af midler, der tages ud af indtjeningen til at betale en ejertrækning eller betale udbytte til investorerne. Disse begivenheder påvirker forholdet input og kan give en vildledende konklusion, medmindre andre beregninger også overvejes.
Af denne grund, når bankerne vurderer et virksomheds kreditværdighed for et lån, ser de typisk på andre benchmarks ud over fast dækningsgraden for at få et mere fuldstændigt overblik over virksomhedens økonomiske tilstand.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.