At forklare stigende rentesatser og ejendom til kunder

I et dynamisk frie marked konkurrerer långivere - hvad enten de er statsstøttede eller privatiserede - om boligkøberes forretning, der driver op eller ned den gennemsnitlige månedlige rente på realkreditlån. Baseret på korrigerede boligpriser, strammere kreditstandarder og et faldende overskud af usolgte boliger, har den gennemsnitlige rente på 30-årige faste prioritetslån været i nærheden af ​​historiske lave priser.

Dagens realkreditrenter forbliver tæt på 4%, men en stigning til 5% i overskuelig fremtid er fuldstændig mulig. Faktisk er det en given betragtning, at der er en stærkere økonomi i 2017. Imidlertid er stigende realkreditrenter intet at frygte, og viden om emnet vil lette boligmarkedets deltagere frygt. Det er vigtigt for deltagerne på boligmarkedet at forstå stigende realkreditrenter, da de påvirker næsten ethvert aspekt af at købe et hjem. (For mere fra denne forfatter, se: Ejendomsudlejning til pensioneringsindkomst og bygningsformue .)

Stigende renter og huskøb

I ejendomsbranchen siger konventionel visdom, at stigende renter gør det vanskeligere at købe eller sælge et hjem, og faldende renter gør det lettere at købe og sælge.

For eksempel, hvis Johnny Home Buyer ønsker en 4% rente på et 30-årigt fast prioritetslån på et hjem til en værdi af $ 400.000, ville hans månedlige pantebetaling være $ 1.900. Men hvis Johnny kun kvalificerede sig til en 5% -rente på et 30-årigt fast prioritetslån, ville hans månedlige betaling stige til $ 2.138. En stigning i rente på 1% hæver Johnny's betaling med $ 238, eller ca. 13%. Så hvad betyder dette for huskøbere?

Fra et boligkøbers perspektiv, når prioritetsrenten stiger, falder prisbilligheden. På det førnævnte ønsker Johnny Home Buyer at kvalificere sig til et lån på $ 400.000 til en rente på 4%, men med 5% renter kan långivere kun tilbyde Johnny et $ 355.000 lån baseret på hans kvalifikationer. En stigning på 1% i prioritetsrente sænker Johnny's købekraft med $ 45.000.

Før den store recession, i løbet af toppen af ​​subprime-realkreditvidenskab, ville Johnny Home Buyer have været i stand til at "kvalificere sig" til det $ 400.000-prioritetslån, han ønskede. Men for at blødgøre aftalen ville en subprime-långiver have tilbudt Johnny en justerbar rente på 2% i de første fem år. Efter fem år er Johnny dog ​​på krogen for mindst 7% renter, måske mere hvis renten stiger.

Stigende rentesatser og sælgere

Stigende realkreditrenter påvirker også sælgere, skønt de er forskelligt. For eksempel, hvis Jill ønsker at sælge sit hus for $ 400.000, er hun mere end velkommen til at liste sit hjem til den pris. På grund af stigende renter kan potentielle købere dog kun have råd til Jills hjem til $ 355.000. Uomtvisteligt kan hun stadig tjene på salget, men kun en stigning i realkreditrenten på 1% formindsker markedsværdien af ​​Jills hjem med ca. $ 45.000. Hendes fortjeneste vil afhænge af, hvor godt hun spiller markedet. I det væsentlige, hvis renten stiger meget hurtigt, ville det bremse bremserne på boligmiljøet. (For mere fra denne forfatter, se: Seasons Impact Real Estate More Than You Think .)

Stigende renter og ejendomsværdi

Stigende renter har en meget mærkbar effekt på købere og sælgere. Hypotetiske situationer beviser, at ejendomsværdien og boligpriserne direkte korrelerer med realkreditrenterne, men hvad der ligger til grund for begge scenarier er økonomiens sundhed.

Hvis økonomien vokser hurtigt nok, vil stigende realkreditrenter ikke have så stor indflydelse på ejendomsværdien og boligpriserne. Hvis for eksempel realkreditrenter stiger et punkt, øges de månedlige betalinger 238 $. En stærk økonomi giver arbejdsgiverne dog mulighed for at øge lønningerne nok til at kompensere for den stigende rente. Så længe økonomien fortsætter med at vokse, og vi fortsætter med at se jobvækst og lønvækst, bør en stigning i rentesatserne ikke lamme boligmarkedet.

Stigende rentesatser og investering i fast ejendom

Når prioritetsrenten stiger, kan virkningen på investering i fast ejendom være positiv. Markedet for udlejningsejendomme vil stige, fordi færre mennesker kan kvalificere sig til prioritetslån. Når det er sagt, reducerer stigende renter priserne, så det kan undertiden være bedre at købe under et stigende rentemiljø.

Når renten stiger, vil der desuden finde sted færre ejendomstransaktioner, da udlånsstandarderne vil være strammere. Således vil flere mennesker have brug for lejeboliger, indtil de har råd til et pantelån. En stigning i interesse på 1% for en investor kan blive til et overskud af fortjeneste på det rigtige boligmarked.

Konklusion: Køb eller sælg?

At købe et hjem, når renten på realkreditlån stiger, er intet at frygte. Fra et historisk synspunkt er en prioritetsrente på 5% stadig bemærkelsesværdigt lav. Og et realkreditlån i dag med en fast rente for de næste 30 år er stadig betydeligt billigere end historiske sammenligninger, som det ses i data leveret af pantelån Freddie Mac. Det årlige gennemsnit for 30-årige faste prioritetsrenter er ikke nået 5% siden 2009. Ved starten af ​​den store recession i 2006 var den gennemsnitlige prioritetsrente 6, 41%. Ti år tidligere i 1996 var den gennemsnitlige prioritetsrente 7, 81%, og 10 år tidligere end i 1986 var den gennemsnitlige prioritetsrente 10, 19%.

Renter, der forbliver i nærheden af ​​historiske lave priser, er godt for købere, og dagens marked afspejler nogle af de billigste gæld, som en boligkøber vil være i stand til at opnå på markedet. Det vigtigste er, at finde det rigtige pantelån afhænger af at modtage den rigtige rådgivning fra en erfaren ejendomsekspert, der personligt ejer mange ejendomme og har handlet adskillige ejendomssalg for andre. At arbejde med en ekspert giver potentielle investorer mulighed for at føle sig mere vidende, selvsikker og sikre med deres økonomiske beslutninger. (For mere fra denne forfatter, se: 8 spørgsmål, der skal stilles, før de administrerer lejeegenskaber .)

For mere information om stigende renter og boligmarkedet kan du downloade whitepaper: At købe et hjem i et stigende rentemiljø . Ryan Boykin er medstifter af Atlas Real Estate Group , et Denver-baseret fuldservicefirma.