Udviklingen af ​​bankoverførsel over tid

Bank har eksisteret siden de første valutaer blev præget - måske endda før det, i en eller anden form. Valuta, især mønter, voksede ud af beskatningen. I de tidlige dage af eldgamle imperier kan årlig beskatning af en svin have været rimelig, men efterhånden som imperierne blev udvidet, blev denne type betaling mindre ønskelig.

Key takeaways

• Bankinstitutioner blev oprettet ud fra et behov for at tilfredsstille markedet for at yde lån til offentligheden. Efterhånden som økonomier voksede, gav bankerne offentligheden mulighed for at øge deres kredit og foretage større indkøb.
• Historisk blev templer betragtet som de tidligste former for banker, da de blev besat af præster og blev et tilflugtssted for de velhavende.
• De tidligste romerske love gjorde det muligt for overtagelse af jord i stedet for lånebetalinger, der var skyldt mellem debitorer og kreditorer.
• En velkendt økonom, Adam Smith i det 18. århundrede, teoretiserede, at en selvreguleret økonomi ville gøre det muligt for markeder at nå balance. Dette blev kendt som den usynlige hånd, der er dokumenteret i "Teorien om moralske følelser."
• I mere moderne historie var panikken i 1907 en udløser for 2 mæglervirksomheder, der var blevet konkurs og forårsagede en recession senere samme år, hvor likviditet var et problem for de amerikanske byer. Dette førte til oprettelsen af ​​Federal Reserve Bank.
• Den anden verdenskrig genererede forretning og arbejde inden for USA og hjalp med at løfte økonomien fra dens ebbs.

Forståelse af bankhistorik

Bankhistorie begyndte, da imperier havde brug for en måde at betale for udenlandske varer og tjenester med noget, der kunne udveksles lettere. Mønter i forskellige størrelser og metaller serveres i stedet for skrøbelige, uigennemsigtige papirregninger.

Disse mønter skulle dog opbevares på et sikkert sted. Gamle hjem havde ikke fordelen af ​​en stålkasse, derfor havde de fleste velhavende konti i deres templer. Talrige mennesker, som præster eller tempelarbejdere, som man håbede var både fromme og ærlige, besatte altid templerne og tilføjede en følelse af sikkerhed.

Historiske optegnelser fra Grækenland, Rom, Egypten og Antikke Babylon havde antydet, at templer lånte ud penge ud over at holde dem i sikkerhed. Det faktum, at de fleste templer også var de finansielle centre i deres byer, er den væsentligste grund til, at de blev ransaket under krige.

Mønter kunne holdes lettere end andre råvarer, såsom 300 pund grise, så der opstod en klasse af velhavende købmænd, der tog sigte på at låne disse mønter med interesse ud til mennesker i nød. Templer håndterede generelt store lån såvel som lån til forskellige suveræne, og disse nye pengeudbydere tog resten op.

Den første faktiske bank

Romerne, store bygherrer og administratorer i deres egen ret tog banker ud af templerne og formaliserede det inden for forskellige bygninger. I løbet af denne periode profiterede pengeudbydere stadig, som lånshajer gør i dag, men mest legitim handel - og næsten alle statslige udgifter - involverede brugen af ​​en institutionel bank.

Julius Caesar, i et af de edikter, der skifter romersk lov efter hans overtagelse, giver det første eksempel på at lade bankfolk konfiskere jord i stedet for lånebetalinger. Dette var et monumentalt magtskifte i forholdet mellem kreditor og debitor, da landede adelsmænd var uberørlige gennem det meste af historien og overførte gæld til efterkommere, indtil enten kreditor eller debitors afstamning døde ud.

Det romerske imperium brød til sidst sammen, men nogle af dets bankinstitutioner levede videre i form af de pavelige bankfolk, der opstod i Det hellige romerske imperium, og med riddertempler under korstogene. Lille-tid pengeudlånere, der konkurrerede med kirken, blev ofte fordømt for uger.

Visa Royal

Til sidst bemærkede de forskellige monarker, der regerede over Europa, styrken ved bankinstitutionerne. Da banker eksisterede af nåde, og lejlighedsvis eksplicitte charter- og kontrakter, for den herskende suverænitet, begyndte de kongelige magter at tage lån for at kompensere for hårde tider i kongskassen, ofte på kongens vilkår. Disse lette finansstyrede konger til unødvendige ekstravaganser, dyre krige og et våbenløb med nabolande kongeriger, der ofte ville føre til knusning af gæld.

I 1557 lykkedes det Phillip II fra Spanien at lægge byrden på hans rige med så meget gæld (som et resultat af flere meningsløse krige), at han forårsagede verdens første nationale konkurs - såvel som verdens anden, tredje og fjerde i hurtig rækkefølge. Dette skete, fordi 40% af landets bruttonationalprodukt (BNI) gik mod betjening af gælden. Tendensen med at vende blinde øje til kreditkundernes kreditværdighed fortsætter med at hjemsøge banker ind i denne dag og alder.

Adam Smith og Modern Banking

Bankvirksomhed var allerede veletableret i det britiske imperium, da Adam Smith i 1776 kom med sin "usynlige hånd" -teori. Styrket af hans syn på en selvreguleret økonomi formåede pengeudlånere og bankfolk at begrænse statens engagement i banksektoren og økonomien som helhed. Denne frimarkedskapitalisme og konkurrencedygtige bankråd fandt frugtbar grund i den nye verden, hvor Amerikas Forenede Stater var klar til at dukke op.

I begyndelsen gav Smiths ideer ikke gavn for den amerikanske bankindustri. Den gennemsnitlige levetid for en amerikansk bank var fem år, hvorefter de fleste pengesedler fra misligholdte banker blev værdiløse. Disse stats chartrede banker kunne trods alt kun udstede pengesedler mod guld- og sølvmønter, de havde i reserve.

Et bankrøveri betød meget mere end det gør nu, i vores tids indskudsforsikring og Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Sammenblanding af disse risici var den konjunkturindkomst i Amerika.

Alexander Hamilton, en tidligere statssekretær, oprettede en national bank, der ville acceptere medlemssedler på lige fod og således flydende banker gennem vanskelige tider. Efter et par stop startede denne nationale bank, annulleringer og opstandelser, skabte en ensartet national valuta og oprettede et system, hvor de nationale banker støttede deres noter ved at købe statspapirer og skabte således et likvide marked. Gennem indførelsen af ​​skatter på de relativt lovløse statsbanker skubbede de nationale banker ud af konkurrencen.

Skadene var imidlertid allerede blevet udført, da gennemsnitlige amerikanere allerede var vokset til mistillid til banker og bankfolk generelt. Denne følelse ville føre staten Texas til faktisk forbudt bankfolk - en lov, der stod indtil 1904.

Merchant Banks

De fleste af de økonomiske opgaver, der ville være blevet håndteret af det nationale banksystem, faldt ud over regelmæssig bankvirksomhed som lån og erhvervsfinansiering i hænderne på store handelsbanker, fordi det nationale banksystem var så sporadisk. I denne periode med uro, der varede indtil 1920'erne, paralierede disse handelsbanker deres internationale forbindelser til både politisk og finansiel magt.

Disse banker omfattede Goldman og Sachs, Kuhn, Loeb og JP Morgan and Company. Oprindeligt var de stærkt afhængige af provisioner fra salg af udenlandske obligationer fra Europa med en lille tilbagestrømning af amerikanske obligationer, der handlede i Europa. Dette gjorde det muligt for dem at opbygge deres kapital.

På det tidspunkt var en bank ikke under nogen juridisk forpligtelse til at oplyse sit kapitalreserv beløb, hvilket er en indikation af dens evne til at overleve store, over- gennemsnitlige udlånstab. Denne mystiske praksis betød, at en banks omdømme og historie betydede mere end noget andet. Mens upstart-banker kom og gik, havde disse familieholdte handelsbanker lange historier om vellykkede transaktioner. Da store industrier dukkede op og skabte behovet for virksomhedsfinansiering, kunne de krævede kapitalbeløb ikke leveres af nogen bank, og derfor blev de oprindelige offentlige tilbud (IPO'er) og obligationstilbud til offentligheden den eneste måde at skaffe den nødvendige kapital på.

Offentligheden i USA og udenlandske investorer i Europa vidste meget lidt om investering, på grund af, at oplysning ikke blev retligt håndhævet. Af denne grund blev disse spørgsmål i vid udstrækning ignoreret i henhold til offentlighedens opfattelse af forsikringsbankerne. Følgelig øgede vellykkede tilbud en banks omdømme og satte den i stand til at bede om mere til at tegne et tilbud. I slutningen af ​​1800-tallet krævede mange banker en position i bestyrelserne for de virksomheder, der søgte kapital, og hvis ledelsen viste sig at være mangel, drev de virksomhederne selv.

Morgan og Monopol

JP Morgan og Company opstod i spidsen for handelsbankerne i slutningen af ​​1800-tallet. Det var forbundet direkte til London, derefter verdens finanscenter, og havde en betydelig politisk trussel i De Forenede Stater. Morgan og Co. oprettede US Steel, AT&T og International Harvester samt duopol og nærmonopol i jernbane- og skibsindustrien gennem den revolutionerende brug af trusts og en foragt for Sherman Anti-Trust Act.

Selv om daggry i 1900'erne havde veletablerede handelsbanker, var det vanskeligt for den gennemsnitlige amerikaner at få lån fra dem. Disse banker annoncerede ikke, og de udviste sjældent kredit til de "almindelige" folk. Racisme var også udbredt, og selvom de jødiske og anglo-amerikanske bankfolk måtte arbejde sammen om store spørgsmål, blev deres kunder delt langs klare klasse- og racerlinjer. Disse banker overlod forbrugslån til de mindre banker, der stadig svigter i en alarmerende sats.

Panikken i 1907

Sammenbruddet i kobberforholdets aktier udløste en panik, der fik folk til at skynde sig at trække deres penge ud af banker og investeringer, hvilket fik aktier til at falde. Uden Federal Reserve Bank til at tage skridt til at berolige folk, faldt opgaven til JP Morgan for at stoppe panikken ved at bruge hans betydelige hold til at samle alle de store spillere på Wall Street for at manøvrere kredit og kapital, de kontrollerede, ligesom Fed ville gøre i dag.

Afslutningen på en æra

Ironisk nok sikrede dette show med den øverste magt til at redde den amerikanske økonomi, at ingen privat bankmand nogensinde igen ville udøve denne magt. Det faktum, at det tog JP Morgan, en bankmand, der ikke kunne lide af store dele af Amerika for at være en af ​​røverbaronerne med Carnegie og Rockefeller, til at udføre jobbet, fik regeringen til at danne Federal Reserve Bank, der almindeligvis benævnes i dag som Fed i 1913. Selvom handelsbankerne påvirkede Fed's struktur, blev de også skubbet i baggrunden af ​​den.

Selv med oprettelsen af ​​Federal Reserve blev finansiel magt og politisk resterende magt koncentreret i Wall Street. Da første verdenskrig brød ud, blev Amerika en global långiver og erstattede London som centrum for den finansielle verden ved slutningen af ​​krigen. Desværre lægger en republikansk administration nogle ukonventionelle håndjern på banksektoren. Regeringen insisterede på, at alle debitorlande skal betale tilbage deres krigslån, som traditionelt blev tilgivet, især i tilfælde af allierede, før nogen amerikansk institution ville give dem yderligere kredit.

Dette bremsede verdenshandelen og fik mange lande til at blive fjendtlige over for amerikanske varer. Da aktiemarkedet styrtede ned på tirsdag i 1929, blev den allerede svage verdensøkonomi slået ud. Federal Reserve kunne ikke indeholde styrtet og nægtede at stoppe depressionen; efterspørgslen havde øjeblikkelige konsekvenser for alle banker.

Der blev trukket en klar linje mellem at være en bank og at være en investor. I 1933 fik bankerne ikke længere lov til at spekulere med indskud, og FDIC-reglerne blev vedtaget for at overbevise offentligheden om, at det var sikkert at komme tilbage. Ingen blev narret, og depressionen fortsatte.

Anden verdenskrig redder dagen

Anden verdenskrig kan have reddet banksektoren fra fuldstændig ødelæggelse. WWII og den flittighed, det gav, løftede USA og verdensøkonomier tilbage ud af den nedadgående spiral.

For bankerne og Federal Reserve krævede krigen økonomiske manøvrer ved hjælp af milliarder af dollars. Denne massive finansieringsoperation skabte virksomheder med enorme kreditbehov, der på sin side ansporer banker til fusioner for at imødekomme de nye behov. Disse enorme banker spænder over globale markeder.

Vigtigere var, at indenlandske banker i USA endelig var kommet til det punkt, hvor en person med tilkomsten af ​​indskudsforsikring og pantelån ville have rimelig adgang til kredit.

Fordele ved bankvirksomhed

Med undtagelse af de ekstremt velhavende køber meget få mennesker deres hjem i transaktioner med kontanter. De fleste af os har brug for et pantelån eller en eller anden form for kredit til at foretage et så stort køb. Faktisk bruger mange mennesker kredit i form af kreditkort til at betale for dagligdagsartikler. Verden, som vi kender, ville ikke fungere ganske så problemfrit uden kredit - eller uden banker til at udstede kredit.

Banker er kommet langt fra templerne i den antikke verden, men deres grundlæggende forretningspraksis er ikke ændret. Banker udsteder kredit eller lån til personer, der har brug for det, men de kræver renter på toppen af ​​tilbagebetaling af lånet. Selvom historien har ændret de fine punkter i forretningsmodellen, er en banks formål at yde lån og beskytte indskyderes penge.

Selv hvis fremtiden fjerner banker helt fra dit gadehjørne og på internettet - eller har du købt lån over hele kloden - vil der stadig findes banker til at udføre denne primære funktion.