Begivenhedsdrevet strategi
En begivenhedsstyret strategi er en type investeringsstrategi, der forsøger at drage fordel af midlertidig forkert prisfastsættelse af aktier, som kan forekomme før eller efter en firmaarrangement finder sted. Det bruges ofte af private equity eller hedgefonde, fordi det kræver den nødvendige ekspertise til at analysere firmaarrangementer for en vellykket gennemførelse. Eksempler på firmaarrangementer inkluderer omstruktureringer, fusioner / erhvervelser, konkurs, spinoffs, overtagelser og andre. En begivenhedsstyret strategi udnytter tendensen hos et selskabs aktiekurs til at lide under en periode med ændringer.
Key takeaways
- En begivenhedsstyret strategi refererer til en investeringsstrategi, hvor en institutionel investor forsøger at drage fordel af en urimelig prisfastsættelse af aktier, der kan forekomme under eller efter en firmaarrangement.
- Generelt har investorer team af specialister, der analyserer virksomhedernes handlinger fra flere perspektiver, før de anbefaler handling.
- Eksempler på virksomhedsbegivenheder inkluderer fusioner og erhvervelser, ændringer i lovgivningen og indtægtsopkald.
Forståelse af begivenhedsdrevne strategier
Begivenhedsdrevne strategier har flere udførelsesmetoder. I alle situationer er investorens mål at drage fordel af midlertidige forkeringer forårsaget af en virksomhedsomlægning, omstrukturering, fusion, erhvervelse, konkurs eller en anden større begivenhed.
Investorer, der bruger en begivenhedsstyret strategi, beskæftiger team med specialister, der er eksperter i at analysere virksomhedens handlinger og bestemme virkningen af handlingen på et selskabs aktiekurs. Denne analyse inkluderer blandt andet et kig på det nuværende lovgivningsmiljø, mulige synergier fra fusioner eller erhvervelser og et nyt prismål, efter at handlingen har fundet sted. Derefter træffes der en beslutning om, hvordan man investerer, baseret på den aktuelle aktiekurs kontra den sandsynlige pris på aktien, efter at handlingen finder sted. Hvis analysen er korrekt, vil strategien sandsynligvis tjene penge. Hvis analysen er forkert, kan strategien muligvis koste penge.
Eksempel på en hændelsesdrevet strategi
Aktiekursen for et målselskab stiger typisk, når der er annonceret en overtagelse. Et dygtigt analytikerteam hos en institutionel investor vil bedømme, om overtagelsen sandsynligvis vil ske, baseret på en række faktorer, såsom pris, reguleringsmiljø og pasning mellem de tjenester (eller produkter), der tilbydes af begge virksomheder. Hvis overtagelsen ikke sker, kan prisen på aktien lide. Analysteamet bestemmer derefter det sandsynlige landingssted for aktiekursen, hvis overtagelsen sker, baseret på en omhyggelig analyse af målet og erhvervelse af virksomheder. Hvis der er tilstrækkeligt potentiale for opside, kan investoren købe aktier i målselskabet til at sælge, når virksomhedens handling er afsluttet, og målselskabets aktiekurs justeres.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.