Dagshandel med gearede ETF'er

Leveraged ETF'er er fondsbørs, der bruger en kombination af derivater og gældsinstrumenter til at fordoble eller tredoble bevægelsen af ​​et underliggende aktiv eller et indeks, som det sporer. Hældede ETF'er er vokset i popularitet med dagen for handel med tilskuerne, fordi midlerne kan generere afkast meget hurtigt - forudsat at selvfølgelig er den erhvervsdrivende på højre side af handelen.

I denne artikel skal vi se på nogle af de mest populære gearede ETF'er på markedet og diskutere strategier for at minimere tab ved brug af disse ETF'er. Vær opmærksom på, at mens al handel medfører risici, er gearede handler langt mere risikabelt. Disse midler skal kun håndteres af en erfaren erhvervsdrivende med en mave for at håndtere tab.

På grund af deres gearede karakter er disse midler utroligt ustabile og risikable.

(Se også: Dissecting Leveraged ETF Returns.)

Kend dine komponenter

Først og fremmest skal du være opmærksom på, hvad de sporer, før du handler med disse flygtige instrumenter. Med to-til-tre gange potentialet for op og nedadgående bevægelser, selv en lille forkert beregning af deres underliggende egenskaber kan ødelægge en ellers vindende handel. Nedenfor er nogle af de mest populære gearede ETF'er på markedet og det aktiv eller de aktiver, de sporer.

Dagshandlere har brug for grundlæggende

Selv hvis du planlægger at lukke dine positioner i slutningen af ​​handelsdagen, ville det være klogt at få en kort forståelse af de grundlæggende faktorer, der kan påvirke disse ETF'er. Selvom teknisk analyse sandsynligvis vil være det vigtigste værktøj i dit arsenal, kan grundlæggende faktorer fra hele verden, især begivenheder, der sker natten over, diktere retning af trenden den følgende morgen.

Nedenfor drøfter vi de grundlæggende faktorer, der kan påvirke nogle af de mest populære gearede ETF'er.

Leveraged Gold Miners 3x

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Aktier (NUGT) og Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Aktier (DUST) sporer New York Stock Exchange (NYSE) Arca guldminearbejdsindeks. Dette indeks er påvirket af geopolitiske begivenheder, naturkatastrofer, udsving i den amerikanske dollar og meddelelser om amerikansk monetær politik.

Frigivelsesinformationer, der skal overvåges, når de handler med disse to produkter, er erklæringerne fra Federal Open Market Committee (FOMC). FOMC frigiver disse erklæringer cirka tre uger efter hvert af udvalgets otte årlige møder og efter månedlige økonomiske rapporter, der potentielt kan påvirke pengepolitikken. Sådanne virkningsfulde månedlige rapporter inkluderer forbrugerprisindekset (CPI), medarbejdernes situationrapport og detailsalgsrapporter.

(Se også: økonomiske indikatorer at vide.)

Lang og kort råolie 3x

ProShares Ultra Bloomberg råolie (UCO) og ProShares UltraShort Bloomberg råolie (SCO) sporer Bloomberg WTI råolie-subindex. Som sådan påvirkes de af flyttninger i oliepriser på grund af geopolitiske begivenheder og nordamerikansk udbud og efterspørgsel.

Vigtige informationsfrigivelser for at spore amerikanske varebeholdninger er American Petroleum Institute's "Weekly Statistical Bulletin" på tirsdage og Energy Information Administration's rapport, "This Week in Petroleum, " på onsdage. En anden vigtig informationsfrigivelse er Baker Hughes-riggetællingen, der offentliggøres hver fredag ​​kl.

(Se også: Forståelse af benchmarkolier: Brent Blend, WTI og Dubai og afdække olie- og gas Futures.)

Store og små kasketter 3x

Direxion Daily Small Cap Bull 3x andele (TNA), Direxion Daily Small Cap Bear 3x andele (TZA), ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO), ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ) og UltraPro Short QQQ (SQQQ) er alle trackere af større amerikanske benchmark-indekser. Som sådan er de modtagelige for de mange makroøkonomiske faktorer, der påvirker de amerikanske kapitalmarkeder. Disse kan omfatte følgende:

• Geopolitiske begivenheder
• Volatilitet på internationale aktiemarkeder
• Økonomiske rapporter og Federal Reserve-meddelelser
• Indtægtsrapporter fra større virksomheder
• Volatilitet på obligationsmarkederne og futuresmarkederne

S&P Biotech 3x

Direxion Daily S&P Biotech Bull (LABU) og Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x (LABD) sporer NYSE Arca Biotech Index og er modtagelige for de samme ebbs og strømme på de amerikanske kapitalmarkeder. Da de er koncentreret i bioteknologisektoren, skal du imidlertid holde øje med resultaterne fra de amerikanske fødevare- og lægemiddelforvaltnings kliniske forsøg, fusioner og erhvervelser af biotekvirksomheder og indtægtsrapporter fra de store navn biotekvirksomheder.

Disse store biotekvirksomheder inkluderer Gilead Sciences (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) og Biogen Inc. (BIIB).

Emerging Markets 3x

Direxion Daily Emerging Markets Bull 3x (EDC) og Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (EDZ) søger at gentage tre gange bevægelsen af ​​MSCI Emerging Markets Index. Selvom en guide til handel med MSCI Benchmark kunne udfylde en bog, skal du holde øje med svingningerne natten over råvarer, det asiatiske og europæiske marked, forex markeder og økonomiske nyheder, der kommer ud af indeksets bestanddele, da disse faktorer i høj grad kan diktere retning af den næste handelsdag.

(Se også: Hvordan en stærk amerikansk dollar kan skade nye markeder.)

Foretagelse af gearede ETF-dages handler

I modsætning til de fleste guider om handel, vil denne ikke have nogen strategier for teknisk analyse på grund af dens subjektive og faktiske karakter. Jeg antager, at læseren allerede har opbygget en fortrolighed med de grundlæggende principper for teknisk analyse og kan tilpasse disse teknikker til handel med gearede ETF'er. Her er et par ekstra tip:

Indstil stoptab

På grund af deres volatilitet anbefales den erhvervsdrivende at skalere i en handel og indføre en disciplineret tilgang til at fastsætte stoptab. Da store gynger er ganske almindelige i disse værdipapirer, skal du desuden indstille stoptab nok til, at du ikke bliver stoppet før et massivt løb i retning af din hypotese.

Hold ikke andele natten over

Hold ikke positioner natten over, da globale begivenheder kan udslette din handel. Det er ikke ualmindeligt at se, at gearede midler gab ned med 5% til 10% næste morgen. Dine stoptab vil ikke beskytte dig i sådanne tilfælde. Enten skal du reducere positioner eller lukke dem helt ud ved dagen.

Følg Paul Tudor Jones

Den berømte hedgefondsforvalter og erhvervsdrivende ekstraordinær, Paul Tudor Jones, havde dette råd rådgivende til hans kontormur: ”LOSERS GEMENSKABE LOSERE.” Mens gennemsnit er en fremragende strategi for langsigtede investorer og swing handlende, gennemsnitligt ned på en tabende handel med en 3x ETF er som at kaste dine penge ud af vinduet.

Kend nøgledatoer

Hver uge eller deromkring vil der være en vigtig begivenhed, der kan påvirke disse midler. F.eks. Har olie-ETF'erne en tendens til at handle sidelæns i minutterne frem til Energy Information Administration og Baker Hughes rapporter. Afhængig af den overordnede tendens, markedssentiment og den foregående uges rapport, synes nogle erhvervsdrivende at placere deres indsats på bevægelsen efter rapporten. Hvis din hypotese er bevist korrekt, kan du foretage et stort afkast på meget kort tid, mens du risikerer lidt kapital.

Tjek den samlede trend

Endelig skal du huske, at selv om dagshandel finder sted over et tidsrum, der måler i minutter, er dagens bevægelser et tegn på det større billede. Brug de daglige, timelige og 15-30 minutters diagrammer til at måle støtte og modstandsniveauer fra den foregående dags (uges) handel. Normalt kan et område med stærk støtte og modstand, der er testet flere gange, vise sig at være et bedre ind- eller udgangspunkt end et niveau, der vises i løbet af dagen.

(Se også: Grundlæggende om teknisk analyse.)

Bundlinjen

Leverede ETF'er er ikke for svaghed i hjertet. Forhandlere, der kan mave volatiliteten, kan realisere store gevinster (eller tab) på deres positioner meget hurtigt. Når det er sagt, skal du sørge for at kontrollere det underliggende aktiv, som de sporer, når du handler med disse vilde instrumenter, så du kan have en følelse af retning, de vil tage hver handelsdag.

Desuden bør handlende, der satser på disse fonde, have en passende risikostyringsstrategi på plads og være parat til at lukke deres positioner ved udgangen af ​​hver markedsdag.