Day Trader
En dagsforhandler er en erhvervsdrivende, der udfører en stor mængde korte og lange handler for at kapitalisere på intradag markedspriser. Prisforanstaltningen er et resultat af midlertidig udbud og efterspørgsel ineffektivitet forårsaget på grund af køb og salg af aktivet.
Key takeaways
- Dagshandlere er forhandlere, der udfører intradagstrategier for at få fordel af prisændringer for et givet aktiv.
- Daghandlere anvender en bred vifte af teknikker for at drage fordel af markedsineffektivitet.
- Dagshandel kan være en lukrativ virksomhed, men den kommer også med en høj grad af risiko og usikkerhed.
Hvad er dagshandel?
Grundlæggende om en dags trader
Der kræves ingen særlig kvalifikation for at blive en dagshandler. I stedet klassificeres daghandlere baseret på hyppigheden af deres handel. FINRA og NYSE klassificerer daghandlere baseret på, om han eller hun handler fire eller flere gange i løbet af en fem-dages varighed, forudsat at antallet af dagshandler er mere end 6% af kundens samlede handelsaktivitet i denne periode eller mægler / investeringsselskabet hvor han eller hun har åbnet en konto, betragter ham som en dagsforhandler. Daghandlere er underlagt krav om kapital- og marginvedligeholdelse.
En dagshandler lukker ofte alle handler inden udgangen af handelsdagen, så man ikke holder åbne positioner natten over. En dagsforhandlers effektivitet kan være begrænset af bud-ask-spredning, handelsprovisioner samt udgifter til real-time nyhedsfeeds og analysesoftware. Vellykket dagshandel kræver omfattende viden og erfaring. Daghandlere anvender en række forskellige metoder til at træffe handelsbeslutninger. Nogle erhvervsdrivende anvender computermarkedsmodeller, der bruger teknisk analyse til at beregne gunstige sandsynligheder, mens andre handler på deres instinkt.
En dagshandler er primært beskæftiget med en akties prishandlingsegenskaber. Dette er i modsætning til investorer, der bruger grundlæggende data til at analysere et virksomheds langsigtede vækstpotentiale til at beslutte, om de vil købe, sælge eller besidde sin aktie.
Prisvolatilitet og gennemsnitligt daginterval er kritisk for en dagshandler. En sikkerhed skal have en tilstrækkelig prisbevægelse for en dagsforhandler for at opnå et overskud. Volumen og likviditet er også afgørende, fordi det hurtigt er nødvendigt at indtaste og afslutte handler for at få små fortjenester pr. Handel. Værdipapirer med et lille dagligt interval eller let dagligt volumen ville ikke være af interesse for en dagshandler.
Day Trader-teknikker
Dagshandlere er afstemt på begivenheder, der forårsager kortsigtede markedsbevægelser. Handel med nyhederne er en populær teknik. Planlagte meddelelser såsom økonomisk statistik, virksomhedsindtjening eller renter er underlagt markedsforventninger og markedspsykologi. Markeder reagerer, når disse forventninger ikke er opfyldt eller overskrides, normalt med pludselige, betydelige træk, som kan være til gavn for daghandlere.
En anden handelsmetode er kendt som blegning af åbningen. Når åbningsprisen viser et hul fra den foregående dags lukning, kaldes det at falde kløften ved at tage en position i den modsatte retning af kløften. I dage hvor der ikke er nogen nyheder eller der ikke er huller, tidligt om morgenen vil daghandlere se på den generelle markedsretning. Hvis de forventer, at markedet går op, køber de værdipapirer, der udviser styrke, når deres priser dypper.
Hvis markedet falder ned, ville de kortlægge værdipapirer, der udviser svaghed, når deres priser hopper. De fleste uafhængige daghandlere har korte dage og arbejder to til fem timer om dagen. Ofte vil de øve sig på at gøre simulerede handler i flere måneder, før de begynder at gøre live-handler. De sporer deres succeser og fiaskoer mod markedet og sigter mod at lære af erfaring.
Fordele og ulemper ved dagshandel
Den mest betydningsfulde fordel ved dagshandel er, at positioner ikke påvirkes af muligheden for negative overnatningsnyheder, der har potentiale til at påvirke prisen på værdipapirer væsentligt. Sådanne nyheder inkluderer vigtige økonomiske rapporter og indtjeningsrapporter samt opgraderinger og nedgraderinger af mægler, der forekommer enten inden markedet åbner eller efter at markedet lukker.
Handel intradag giver flere andre vigtige fordele. En fordel er muligheden for at bruge stramme stop-loss ordrer - handlingen med at hæve en stoppris for at minimere tab fra en lang position. Et andet inkluderer den øgede adgang til margin - og dermed større gearing. Dagshandel giver også erhvervsdrivende flere læringsmuligheder.
Imidlertid er der med hver sølvfor, også stormskyer. Ulemper ved dagshandel inkluderer utilstrækkelig tid til en position til at se stigninger i fortjeneste, i nogle tilfælde overskud overhovedet, og øgede provisionomkostninger på grund af hyppigere handel, som spiser væk ved de fortjenstmargener, som en erhvervsdrivende kan forvente.
Fordele
- Positioner lukkes normalt ved slutningen af hver dag og påvirkes ikke så meget af risiko fra nyheder om natten eller uden for åbning af mægler.
- Stramme stop-loss ordrer kan beskytte positioner mod ekstreme bevægelser.
- Regelmæssige forhandlere har adgang til øget gearing og lavere provisioner.
- Talrige fag øger praktisk læringserfaring.
Ulemper
- Hyppige handler betyder flere provisioner.
- Nogle aktiver er uden for grænser, ligesom gensidige fonde.
- Der er muligvis ikke tilstrækkelig tid til en position til at realisere et overskud, før det skal lukkes.
- Tab kan øges hurtigt, især hvis margin bruges til at finansiere køb. Marginalopkald er en reel risiko.