Farerne ved at sætte din 401 (k) på autopilot

Vanguards rapport "How America Saves" i 2018 er i, og den afslører nogle interessante fund om, hvordan amerikanerne planlægger deres pension. Blandt de største tendenser er brugen af ​​måldato-midler til at vokse pensionsformue. I henhold til rapporten tilbød ni ud af 10 bidragsbaserede bidragsplaner måldatumfonde som investeringsmulighed i slutningen af ​​2017.

"Måldato-midler er typisk mere attraktive for 401 (k) planadministratorer, fordi disse værdipapirer fjerner ansvaret for at omfordele porteføljen fra planadministratoren, " siger Brett Tharp, senior finansplanlægningsanalytiker hos eMoney Advisor. (Se også: Er en måldato-fond det bedste valg? )

I følge Vanguards rapport bruger 75% af arbejdstagere, der er tilmeldt en 401 (k) eller lignende bidragsbaseret plan måldato-fonde, og to tredjedele af deltagerne, der bruger en fondsstrategi for måldatoen, har deres hele konto investeret i en enkelt fond . Mens måldato-fonde kan forenkle din pensionsplan, kan det være med til at slå tilbage, hvilket gør dem til omdrejningspunktet for din investeringsstrategi.

"Konceptuelt er måldato-midler store; de ​​balanserer automatisk, når du bliver ældre og tættere på pension, " siger Tony Drake, administrerende direktør og grundlægger af Drake & Associates i Waukesha, Wisconsin. "At have 100% af dine kapitalandele i en enkelt fond kan dog overdrive det."

Hvis din pensionsplan i øjeblikket inkluderer måldato-midler, eller du overvejer dem, er det vigtigt at afbalancere deres fordele og ulemper.

Afvejning af fordelene ved måldato-fonde

Måldato-fonde har visse fordele sammenlignet med andre gensidige fonde eller investeringer, startende med deres afkastpotentiale. I henhold til undersøgelser fra Alight Solutions, der er omfattet af Pension & Investments, leverede måldato-fonde et gennemsnitligt årligt afkast på 3, 66% for deltagerne i den definerede bidragsplan, som konsekvent brugte administrerede konti. Gennemsnittet for konsistente ikke-brugere var 3, 39% til sammenligning. Med andre ord tjente bidragsbaserede deltagere, der forbliver indskrevet i en måldato-fond regelmæssigt, bedre afkast end deltagere, der kun investerede i disse fonde sporadisk eller slet ikke.

Måldato-fonde kan også være mere investorvenlige ud fra et omkostningsperspektiv. Ifølge data fra Morningstar rapporteret af Investment News, faldt den gennemsnitlige aktivvægtede omkostningsprocent for måldato-fonde til 66 basispoint i 2017. Dette fald markerede det niende år i træk, at udgiftsforholdene for måldato-fonde faldt.

Potentialet for bedre afkast og lavere gebyrer kan se attraktivt ud, hvis du prøver at vokse pensionsformue, især hvis du foretrækker en tilgang, der ikke kræver, at du er ekstremt praktisk med dine investeringsvalg. "Måldato-fonde er en enkel løsning for folk, der enten ikke ønsker at beskæftige sig med investering, eller som er skræmt af penge, " siger Drake. De er også en mere omfattende måde at vælge investeringer snarere end udelukkende at gennemgå en fond eller aktiens tidligere resultat.

Et andet plus: måldato-fonde justerer deres aktivallokering automatisk over tid, baseret på din ønskede pensionsdag, hvilket frigør dig byrden ved at vælge individuelle investeringer, der er i overensstemmelse med dine mål og risikotolerance. "Mange investorer er ikke opmærksomme på eller blot glemmer at ændre deres allokering, " siger Tharp. "Måldato-midler hjælper med at afbøde og reducere denne risiko."

Måldato-midler er blevet et primært mål for pensioneringsinvestorer

Der er nogle solide grunde til at investere i måldato-fonde, men Vanguards rapport kaster lys over, hvorfor de nu tegner sig for en så stor andel af deltagerne i den definerede bidragsplan. Svaret er meget enkelt: automatisering.

Ifølge Vanguard er vedtagelsen af ​​automatisk tilmelding tredoblet siden årets udgang 2007. Ved udgangen af ​​2017 havde 46% af Vanguard-planerne vedtaget automatisk tilmelding, og 63% af de nye plandeltagere i 2017 blev tilmeldt automatisk. Mere vigtigt er, at 99% af planerne med automatisk tilmelding tildeler plandeltagere automatisk en standardinvesteringsstrategi, idet 97% af planerne vælger en måldato-fond som standard. Automatisk tilmelding i en måldato-fond kan lyde attraktivt, hvis du vil holde pensionsplanlægningen enkel, men der er nogle potentielle ulemper. (Se mere: Fordele og ulemper ved måldato-fonde. )

Problemet med at sætte din 401 (k) på Auto-Pilot

Det største problem med fonde til måldato er, at de kun fokuserer på en variabel: din pensionsalder. Keith Clark, administrerende direktør for DWC - Eksperten fra 401 (k), siger, at deltagerne i den definerede bidragsplan skal fokusere på mindst tre variabler: deres bidragssats, virksomheds matchende bidrag eller overskudsdeling, og hvor meget fremskridt de har gjort hidtil mod deres pensionsmål.

"Deltagerne kontrollerer to variabler, deres bidrag og deres investeringsvalg, " siger Clark. Problemet med at anvende måldato-midler som standard er, at din portefølje kan ende med at være for konservativ til at producere den slags afkast, du leder efter, eller placere dig for meget risiko.

At blive automatisk registreret i måldato-fonde kan også føre til en afbrydelse, når det kommer til hvad der sker i din portefølje. "At ikke være opmærksom på din pensionsplan er altid en ulempe, " siger Clark. "Som minimum skal du gennemgå din pensionskonto en gang hvert kvartal for at sikre nøjagtigheden af ​​alle transaktioner og mindst årligt for at bestemme, hvor du står i forhold til dine pensioneringsmål." Det inkluderer kontrol af de gebyrer, du betaler for måldato-midler eller andre investeringer. Jo højere gebyrer, desto færre afkast får du for at beholde. (Se også: Sådan rebalance 401 (k) aktiver ).

Bundlinjen

Tharp siger, at afgørelsen af, om måldato-fonde er en god pasform, stort set hænger sammen med at forstå, hvilken type investor du er. "Måldato-fonde kan være til gavn for investorer, der er uden problemer og ikke ønsker at bekymre sig om at styre deres porteføljer, " rådgiver Tharp, mens "investorer, der følger markedet nøje og nyder at konstruere og omfordele deres porteføljer muligvis vil overveje alternative muligheder. "

Hvis du planlægger at forfølge måldato-midler i din pensionsplan, skal du huske, at de ikke alle er oprettet lige. "Måldato-midler ser forskellige ud for hver udbyder, " siger Drake. "De består af forskellige procentdele af aktier, og nogle administreres aktivt, mens andre helt er indeksfonde."

Måldato-midler kan tilbyde enkelhed, men i slutningen af ​​dagen skal du stadig gøre dit hjemmearbejde for at sikre, at du styrer det rigtige kurs med din arbejdsgivers pensionsplan. (For yderligere læsning, se: De bedste strategier for at maksimere din 401 (k) .)