Omkostningerne ved at gå tilbage til skolen som voksen

Den traditionelle vej til at optjene en grad fører studerende fra gymnasiet til klasselokalet. Men ældre voksne, der vender tilbage til skolen eller deltager for første gang, har en betydelig tilstedeværelse på universitetscampusser. I 2018 var 7, 6 millioner studerende på amerikanske colleges og universiteter 25 eller ældre.

Værdien af ​​en universitetsuddannelse er åbenbar. I en 2017-undersøgelse foretaget af Full Circle Research for Champlain College sagde seks ud af 10 respondenter i alderen 23 til 55 år, at de personligt har overvejet at vende tilbage til skolen for at gennemføre et certifikat, associeret grad eller bachelorgrad. Halvfjerds procent sagde vil være "meget vigtig" eller "noget vigtig" for at have en bachelorgrad for at sikre et job i fremtiden, mens 73% sagde, at deres vigtigste motivation for at gå tilbage til skolen var at øge deres indtjeningspotentiale.

En college grad kan betale udbytte. Den gennemsnitlige ugentlige indtjening for en person med en bachelorgrad udgør $ 1, 173 ifølge Bureau of Labor Statistics. Til sammenligning er den gennemsnitlige ugentlige indtjening for en person med kun et gymnasiumseksamen 712 dollars. Det er en forskel på $ 23.972 årligt; i løbet af en 40-årig karriere vil den person, der kun har et eksamensbevis, tjene 958.880 dollars mindre end deres bachelorgrad.

Der er en stor hindring for at få en grad senere i livet: omkostninger. I Champlain College-undersøgelsen sagde 75% af de adspurgte, at den største hindring for at gå tilbage til skolen var bekymring over at være belastet med studielånegæld. Halvfjerds procent bekymrede sig for, at de ikke ville have råd til college.

”At gå tilbage i skole som voksen kan være en udfordring og meget anderledes end da du var i gymnasiet, ” siger Dawn-Marie Joseph, grundlægger af Estate Planning & Preservation i Williamston, Michigan. "For at afgøre, om det er den rigtige beslutning, skal du overveje både tid og penge."

Hvis du overvejer at vende tilbage til universitetet som voksen, skal du her planlægge yderligere økonomisk byrde.

Overvej finansieringsmuligheder

Der er flere måder at planlægge og betale for universitetsomkostninger, startende med det mest indlysende valg. Selvom det ikke er ideelt at tage på gæld, kan føderale og private studielån yde den finansiering, du har brug for til skolen.

Hvis du søger føderale studielån, skal du udfylde den gratis ansøgning om føderal studiestøtte (FAFSA). "Udfyldning af FAFSA-formularen vil være anderledes, fordi du bruger din indkomst, ikke dine forældre, " siger Joseph, du rapporterer også dine egne aktiver. Der er ingen aldersgrænse for at ansøge om føderal hjælp, og din kredit score påvirker ikke din evne til at kvalificere dig til lån.

Private studielån er forskellige, idet private långivere vil overveje din indkomst og kredithistorie som en del af godkendelsesprocessen. Jo stærkere din kredit score, desto mere sandsynligt er du for at blive godkendt og kvalificere dig til de bedste renter.

Private lån mangler også mange af de beskyttelser og fordele, der er forbundet med føderale lån.

”Føderale lån tilbyder en række tilbagebetalingsplaner, inklusive dem, der er baseret på din indkomst, ” siger Dr. Virginia Marsico, en kiropraktisk læge, der vendte tilbage til skolen senere i livet. ”Federale lån frigøres ved døden, mens private lån ikke er det; og ofte er familien ansvarlige. ”

Endvidere er føderale studielån berettigede til tilgivelse af lån til offentlig service, hvis du forfølger en karriere inden for offentlig service. Mens føderale lån har fast rente, "kan private lån have variabel rente, der helt sikkert vil påvirke din økonomiske forpligtelse, når du er klar til at begynde at betale disse lån tilbage, " siger Marsico.

Ud over studielån skal du overveje stipendier og tilskud. Mens mange priser er rettet mod førstegangsstuderende, er der programmer, der imødekommer tilbagevendende studerende. Den største fordel ved disse programmer er, at de i modsætning til studielån typisk ikke behøver at blive tilbagebetalt. Husk dog, at nogle stipendier og tilskud kan komme med strenge knyttet. NURSE Corps Scholarship-programmet tilbyder for eksempel finansiering til studerende i alle aldre i bytte for et arbejdsengagement efter endt uddannelse.

En tredje mulighed er at spørge, om din arbejdsgiver tilbyder refusion af undervisning, stipendier eller tilbagebetaling af studielån.

”Mange voksenuddannelsesprogrammer på både lavere niveau og kandidatniveau er ofte rettet mod arbejdstagere, der får en vis støtte fra deres arbejdsgiver, ” siger Sean Pearson, Ameriprise økonomirådgiver i Conshohocken, Pennsylvania. "I 2018 kan arbejdsgivere yde op til $ 5.250 i skattefri refusion af undervisning."

Hvis din arbejdsgiver tilbyder hjælp med universitetsomkostninger, kan det arbejde til din fordel på flere måder end en. ”At vende tilbage til skolen kan potentielt øge jobstabiliteten, fordi når arbejdsgivere først er investeret i dig, kan de også have et incitament til at holde dig rundt nu, når du er mere kvalificeret og har et udvidet kvalifikationssæt, ” siger Pearson.

Hold langsigtet økonomisk planlægning i sigte

Når du planlægger, hvordan du betaler for college, skal du ikke overse de andre dele af dit økonomiske puslespil. Det inkluderer at opbevare din nødfond og holde din pensionsopsparing på rette spor.

”Når man overvejer, om du skal tilbage i skole, er det vigtigt at sikre, at du har gemt mindst seks måneders leveomkostninger, ” siger Joseph. Dette kan hjælpe dig med at dække udgifter, hvis at gå tilbage til skolen betyder midlertidigt at reducere dine arbejdstimer, eller du har brug for ekstra kontanter til at hjælpe med at dække universitetsomkostninger, der ikke tages hånd om ved lån, stipendier eller arbejdsgiverfinansiering.

Hvis du fortsætter med at arbejde, mens du går tilbage til skolen, skal du modstå fristelsen til at sætte dine 401 (k) eller IRA-bidrag på pause. Som et minimum bidrage til din pension på din arbejdsplads til at kvalificere dig til din arbejdsgivers fulde matchende bidrag. Hvis du sparer i en traditionel IRA, skal du bidrage så meget som du kan op til den årlige bidragsgrænse for at maksimere dit fradrag for disse bidrag på skattetid.

Udnyt også andre besparelsesmuligheder. Du kan bidrage til en 529 universitetsbesparelsesplan, før du går tilbage til skolen, og mens du er tilmeldt. Disse planer giver mulighed for skattefri tilbagetrækning, når du bruger dem til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter. Hvis du ikke udtømmer dine 529 besparelser for at optjene en grad, kan du videregive kontoen til din ægtefælle eller børn.

Bundlinjen

Når du planlægger at gå tilbage i skole som voksen, skal du huske at beregne dit investeringsafkast, hvad angår lønindtjening og karrierefremskridt, for at sikre dig, at det er det værd. Overvej de bedste, mellemstore og værste sager, siger Pearson, for at få et realistisk syn på dit mål. ”At undersøge lønforventninger og have en mentor og give dig en tredjepartsudtalelse kan hjælpe med at sikre, at din formel ser opnåelig ud fra et upartisk perspektiv, ” siger han. Til sidst skal du overveje, hvor godt du vil være i stand til at afbalancere klassearbejdet med din karriere og dit hjemlige liv.

”At komme tilbage i den akademiske tilstand er udfordrende, ” siger Pearson. ”Hvis det var let at gå tilbage til skolen, og de fleste var færdige med hvert program og efterfølgende fordoblet deres løn - ville alle gøre det.”