Citigroups aktie kan stige 10% på indtjeningsvæksten

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Citigroup Inc's. (C) aktien er faldet med mere end 2% i 2018, hvorefter S&P 500-stigningen er på mere end 8%. Virksomheden leverede bedre end forventet indtjeningsresultat i juli, og aktierne er steget siden. Aktien ser nu ud til at stige med mere end 10% baseret på teknisk analyse. (For mere, se også: Citigroup Stock: A Dividend Analysis .)

Virksomheden leverede stærke resultater i 2. kvartal i midten af ​​juli med overskud på toppen af ​​indtægterne med næsten 5%. Som et resultat øger analytikerne deres prognose for årets balance.

C-data fra YCharts

Bullish Chart

Aktien nærmer sig en teknisk modstand omkring $ 73. Hvis aktien stiger over dette niveau af modstand, kan det føre til, at aktier stiger endnu mere. Det næste niveau af teknisk modstand kommer omkring $ 80, 50, en stigning på 11% fra dens nuværende pris på $ 72, 50. (For mere, se også: Citigroup-aktier, der er klar til at springe videre .)

Det relative styrkeindeks (RSI) er også stigende, hvilket antyder, at bullish momentum bevæger sig ind på bestanden. RSI begyndte at udvikle sig højere i maj, et bullish tegn. Derudover er RSI i øjeblikket tæt på 60, ​​og det er stadig godt under en overkøbt aflæsning på 70. Det antyder også, at aktier kan fortsætte med at klatre.

Oping estimater

Siden at slå indtjeningsestimaterne for andet kvartal har analytikere hævet deres prognose for saldoen for 2018. Analytikere ser nu indtjeningen klatre med mere end 30% til $ 6, 56 pr. Aktie. Det er steget fra tidligere skøn for en vækst på 28, 7% til 6, 48 dollar pr. Aktie.

På trods af den bedre forventede indtjening er indtægtsprognoserne ikke så stærke. Analytikere har reduceret deres forventede indtægter for virksomheden siden slutningen af ​​juni. Nu kræver prognoser, at indtægterne skal stige med 3, 7% til $ 74, 1 milliarder. Det er lavere end tidligere skøn, der kræver en vækst på mere end 4% til $ 74, 3 milliarder.

C EPS estimater for aktuelle regnskabsårsdata fra YCharts

Køb af lagerbeholdning

En af grundene til, at analytikere måske er mere bullish på indtjeningen, mere end omsætningen, er fordi banken genkøbte 33 millioner fælles aktier i løbet af andet kvartal. Derudover annoncerede virksomheden den 28. juni sin plan om at returnere mere end $ 19 milliarder til aktionærerne gennem tilbagekøb af aktier og udbytte. Reduktion af antallet af aktier er med til at øge indtjeningen pr.

Jo bedre resultater end forventet, de betydelige tilbagekøb af aktier og stigning i udbytte kan være det, der driver Citigroups andele højere. Nu ser bestanden primet til at fortsætte med at klatre tilbage til sine tidligere højder.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.