Mægler-forhandlere og finansielle rådgivere: omkostninger og udbetalinger

Uanset om du er en nyligt præget finansiel rådgiver, der leder efter et firma, der skal tilslutte sig, eller du er klar til at forlade dit nuværende firma og leder efter en bedre udbetaling, er en væsentlig del af beslutningen om, hvilket mægler-forhandler investeringsselskab skal tilslutte sig, forstå deres kompensation struktur.

Lad os først se, hvor gebyrerne kommer fra. Virksomheden kan opkræve klienten en provision for salg af gensidige fonde og andre finansielle produkter. Virksomheden opkræver muligvis et klientadministrationsgebyr baseret på en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM). Eller firmaet gør måske begge dele. Bruttobeløbet, der opkræves til klienten, deles derefter mellem firmaet og rådgiveren. Virksomhedens del af gebyret dækker selskabets overhead, inklusive gebyrer for Securities Investor Protection Corp. (SIPC), virksomhedens teknologiplatform, kontorudstyr og plads og eventuelle andre omkostninger ved drift af virksomheden.

Imidlertid betaler ikke alle virksomheder den samme procentdel til sine økonomiske rådgivere.

Flat Advisory Administration Gebyrer

Rådgivere, der selv administrerer deres kunders aktiver, betaler ofte 10-25 basispoint på klientens aktiver til fakturering, opgørelser og resultatrapportering. Flere mæglerforhandlere vælger selv at udføre disse funktioner snarere end gennem et clearingfirma. Som sådan opkræver de normalt mellem $ 12, 50 og $ 40, 00 pr. Konto årligt snarere end basispoint på aktiver.

Sammenlignet med basispoint, der opkræves på aktiver, repræsenterer denne nye metode normalt betydelige besparelser. Det giver rådgivere mulighed for at netto mere for sig selv eller deres klienter. En anden bonus på denne struktur er brugen af ​​Orion til administrationen, som er kendt for sin høje nøjagtighed i rapporteringen.

Markeringer på udenfor pengeadministratorer

Hos større mæglerehandlere finder du ofte en markering på 10 til 25 basispoint på administrationsgebyrer for en tredjeparts pengehåndterer. Rådgivere er ofte ikke opmærksomme på denne markering, og mægler-forhandlere ønsker sjældent at frivillige informationen. Det er dog vigtigt for en rådgiver at ringe og spørge deres mægler-forhandler, hvad gebyrerne er.

Venlig til gensidige fonde, variabel annuitet holdes direkte

Det er vigtigere end nogensinde for mægler-forhandlere, at der skal være aktiver i gensidig fond og variabel annuitet på mæglerkonti.

Nogle mæglerforhandlere har forsøgt at reducere omkostningerne ved at holde aktiver på en mæglerkonto ved ikke at opkræve gebyrer for systematiske udbetalinger / indskud, gennemsnit af dollaromkostninger eller billetafgifter på de fleste gensidige fonde.

Inaktivt kontogebyr og IRA-depotgebyrer er stadig almindelige omkostninger, der kan afholdes på mæglerkonti. Det er vigtigt for finansielle rådgivere at opsøge en mægler-forhandler, der ikke vrider rådgiverens arme for at placere alle deres aktiver på mæglerkonti.

E & O-forsikring

De fleste mæglerforhandlere kræver, at rådgivere køber deres fejl og manglende forsikring gennem mæglerforhandlerens gruppeplan. Mæglerforhandlere vil typisk markere E & O-forsikringsomkostningerne som et profitcenter. Årlige omkostninger på $ 3.000 er nu almindelige. Egenandel er nu typisk $ 10.000 - $ 25.000 rækkevidde (tidligere var det en $ 5.000 egenandel).

Hvis en rådgiver samarbejder med en mægler-forhandler, der driver en masse forretning i REITs, BDC og alternative investeringer, kan E&O-satser eller egenkapital på disse produkter være højere. Nogle mæglerhandlere tillader dog deres rådgivere at købe deres egen E & O-forsikring, hvilket er meget billigere uden mægler-forhandlerens markering. Med en god overholdelseshistorie kan rådgivere, der kun foretager investeringsfonde og variabel annuitet med en serie 6-licens, normalt få E&O-dækning for $ 400 årligt. Rådgivere, der udfører gebyrvirksomhed, bliver muligvis nødt til at betale omkring $ 800 - $ 1.200 årligt.

Mægler-forhandlere, der tilbyder de store bukke

Udbetalingsforhold for virksomheder findes overalt på kortet, og forholdet inden for hvert firma varierer sandsynligvis på tværs af produkttyper. Følgende er en liste over mæglerforhandlerne med nogle af de højeste udbetalingsforhold i 2019. Et interval i kolonnen for udbetalingsforhold betyder, at forholdet varierer afhængigt af, hvilken aktivklasse der er solgt til kunden. F.eks. Kan udbetalingsgraden være 90% for gensidige fonde og 82%, når en klient køber alternative aktiver. Den komplette liste, der samler gebyrområdet på tværs af alle aktivtyper, kan findes på Financialplanning.com.

Bundlinjen

For økonomiske rådgivere er udbetalingsgraden vigtig, når man overvejer, hvor man skal arbejde, eller hvem man skal tilknytte sig, men det er ikke den eneste beregning, man skal overveje. Det er også klogt at se på kultur- og arbejdsmålingerne, når du overvejer dine muligheder.