Blow-Off Top
En afblæsningstop er et kortmønster, der viser en stejl og hurtig stigning i en sikkerheds pris og handelsvolumen efterfulgt af et stejlt og hurtigt fald i prisen normalt også på betydeligt eller højt volumen. De hurtige ændringer, der er indikeret af en blow-off top, også kaldet en blow-off-bevægelse eller udmattelsesbevægelse, kan være resultatet af faktiske nyheder eller ren spekulation.
Blow-off toppe forekommer på alle markeder, såsom aktier, futures, råvarer, obligationer og valutaer.
Key takeaways
- En blow-off top er en stejl stigning i pris og volumen, efterfulgt af et kraftigt prisfald, også typisk på stort volumen.
- Rallyet til afblæsningen kunne være baseret på nyheder eller spekulation om gode nyheder, vækst eller højere priser i fremtiden.
- Blow-off toppe kan forekomme på alle markeder, er ustabile og kan være meget vanskelige at handle, da en dårlig tidsmæssig handel i begge retninger kan betyde store tab.
Forstå blæsningstoppen
En blow-off top indikerer, at en sikkerheds pris er ved at falde, og hvis det er en blow-off top, skal prisen falde for at den kan kvalificere sig som en blow-off top. Dette betyder ikke, at prisen dog falder med det samme. Den stigende del af en afblæsning kan vare i uger. Den tidlige del af denne stigning kan se enestående ud med store daglige og ugentlige prisgevinster. Dog nogle gange kan det stadig fortsætte med at eskalere i flere uger.
Det er svært at bedømme, hvornår nøjagtigt en blow-off top er i sin reversering fase (og ikke kun et tilbagetrækning), indtil prisen begynder at falde. Selv da er det undertiden først fire eller fem dage efter, at tilbagegangen begynder, at det kan kaldes en blow-off top. Dette skyldes, at når en sikkerhed stiger hurtigt, kan prisen trække sig tilbage i et par dage, men derefter fortsætte med at stige.
En blow-off top har flere centrale træk, men alligevel er det kun i bagfra, at vi ved, om det skabte en faktisk top i pris. Undertiden vil prisen stige hurtigt, derefter pause eller trække lidt tilbage og derefter fortsætte med at stige. Derfor skal afblæsningstoppen være sammensat af en stejl stigning og stejl fald for at kvalificere sig.
Blow-off topmønstre er almindelige i værdipapirer, hvor der er meget spekulativ interesse. Priserne stiger normalt på positive nyheder eller på udsigten til gode fremtidige nyheder, som f.eks. Fremtidig vækst eller frigivelse af en positiv narkotikaforsøg. Når prisen stiger, bliver flere og flere mennesker begejstrede. Flere mennesker begynder også at føle, at de går glip af, og de vil ikke gå glip af længere, så de køber. Jo højere prisen går, stiger antallet af personer, der lokker til at købe, og dermed jo højere går prisen og volumen.
Blow-off toppe er ofte usædvanligt ustabile. Nær slutningen, når tilbageførsel finder sted, er glip af ordrer langt mere sandsynligt, da prisen bevæger sig så hurtigt. Når prisen begynder at falde, kan det være meget vanskeligt at komme ud hvor som helst tæt på toppen, fordi når prisen først begynder at falde, hastes alle efter udgange og sælger alt på én gang. Efter den massive stigning, og så mange mennesker, der køber, er der ingen tilbage at købe, men der er masser af mennesker (der allerede har købt), der er i panik for at sælge, indlåse overskud eller forsøge at begrænse tab.
Identificering af blæsning-toppe
Tidligt kan afblæsningstopper se ud til stærke stævner. Et stærkt rally kan stige i en 45-graders vinkel, men i en afblæsningssituation er stigningsvinklen næsten lodret.
Nogle almindelige egenskaber ved afblæsningstop inkluderer:
- Begrænsede tilbagetrækninger : Afblæsningstoppe er massive - næsten lodrette - stævner uden væsentlige tilbagetrækninger. Dette adskiller dem fra værdipapirer, der simpelthen er i en stærk stigning. Hvis der opstår tilbagetrækninger, er de typisk kun en til tre dage, og derefter stiger pris igen.
- Massive prisstigninger: Disse typer toppe kommer ikke efter middelmådige stigninger. Prisen kan stige et par hundrede eller endda et par tusinde procent, med den største dollar (ikke nødvendigvis procent) gevinster i aktiekursen, der kommer i den sidste uge eller få dage efter flytningen.
- Bearish Volumen : Blow-off toppe efterfølges af skarpe bevægelser lavere på massiv volumen, hvilket indikerer at lange erhvervsdrivende forlader bestanden i hopetid.
- Bredere marked : Blow-off toppe forværres ofte af bredere markedsforhold, hvilket betyder, at en bred markedsafsætning kan føre til et fald lavere.
Hvis erhvervsdrivende har forkert identificeret en blow-off top, eller handlet den forkert, er det ofte bedst at forlade positionen tidligt for at undgå at blive en poseholder. At gå for tidligt i en udblæsning kan betyde ekstremt store tab, hvis tabet ikke skæres hurtigt. Tilsvarende kan det at gå længe for sent i et blow-off topscenarie betyde store tab, når prisen begynder at falde og ikke går tilbage til tidligere niveauer.
De, der med succes identificerer blow-off toppe, har en unik mulighed for at drage fordel af andre handelsmennes overreaktion.
Eksempel på en blow-off top i Bitcoin
I 2017 oplevede Bitcoin en stabil prisstigning. Tidligt på året handlede det kort over $ 1.000 og kort under $ 800, men begyndte derefter at krybe højere uden for dette interval. I midten af året nærmet det sig $ 3.000. I september testede det $ 5.000, og i oktober testede det $ 6.000. På dette tidspunkt var udblæsningen ikke engang startet, selvom prisen allerede var højere med flere hundrede procent.
I december alene gik prisen fra $ 10.000 til næsten $ 20.000. Dette var langt den største dollar gevinst i prisen.
Under den største del af udblæsningen i december var det længste tilbagetrækning tre dage, før prisen begyndte at stige igen. Da prisen begyndte at vende, faldt den i seks dage i træk.
Volumen begyndte at samle op i november, men steg mere i december.
Salget startede langsomt, hvilket ikke altid sker. Prisen begyndte at falde på relativt lavt volumen, men da prisen fortsatte med at falde (få købere tilbage til at støtte prisen), er der en massiv salgsvolumenstigning på den sjette dag af tilbagegangen, da en hel masse købere bliver skyllet ud på en massivt intradag-fald, hvor prisen bevæger sig mere end $ 500.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.