Bedste henrettelse

DEFINITION af bedste henrettelse

Bedste udførelse er et juridisk mandat, der kræver, at mæglere leverer den mest fordelagtige ordreudførelse for deres kunder i betragtning af det rådende markedsmiljø. Bedste udførelse omfatter adskillige nøgleegenskaber, som mæglere skal undersøge, spore og dokumentere, når de vælger, hvordan man ruterer egenkapital, en option eller en obligationsordre til udførelse. Mægleren skal bevise, at mægleren efter undersøgelse af disse egenskaber anvendte "rimelig omhu" til at vælge, hvordan ordren til udførelse skulle dirigeres. Disse centrale egenskaber er arten af ​​markedet for sikkerhed (dvs. volatilitet, kommunikationstilgængelighed, pris og relativ likviditet); antallet af undersøgte markeder transaktionstype og størrelse; og hvor let et tilbud kan fås.

BREAKING NED Bedste henrettelse

Bedste udførelse er ikke kun en etisk retningslinje; det er også loven. I det væsentlige er det en lov, der er indført for at sikre, at mæglere placerer deres kunders interesser først. Mæglere har valg om, hvor de dirigerer handler til eksekvering. Undertiden kan enheder, der udfører handler tilbyde incitamenter til mæglere til at bruge deres tjenester. Disse incitamenter kan komme i mange former, såsom bløde dollarbetalinger. Bedste eksekveringslovgivning er SEC's måde at sikre, at kundernes interesser ikke kompromitteres i navnet på mæglere, der accepterer disse incitamenter. For at overholde denne foranstaltning skal mæglerforhandlere hvert kvartal rapportere til SEC om, hvordan kundernes ordrer dirigeres. FINRA gennemfører også rutinemæssige undersøgelser, hvor mæglervirksomhedernes bedste udførelsespraksis revideres.

Yderligere regler for bedste udførelse, kaldet MiFID II, er indstillet til at træde i kraft i januar 2018. Disse nye regler er beregnet til at styrke den oprindelige runde af MiFID-forordninger, der blev frigivet i 2007. Hovedændringer for anden runde af MiFID-regler inkluderer specifikationen, som mæglervirksomheder skal tage "tilstrækkelige skridt" for at sikre en gunstig udførelse af klientordrer i modsætning til "rimelige trin" og den tilføjede regulering, som bankerne skal offentliggøre på årsbasis deres top fem udførelsesdestinationer efter handelsvolumen.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Interpositionering Definition Interpositionering refererer til den ulovlige praksis med at bruge en unødvendig tredjepart mellem kunden og den bedste tilgængelige markedspris. mere Hvad er reguleringens bedste interesse (BI)? Regulering Bedste Interesse er en SEC-regel, der kræver, at mægler-forhandlere kun skal anbefale finansielle produkter til deres kunder, der er i deres bedste interesse. mere Fiduciary En fiduciary er en person, der handler på vegne af en anden person eller personer for at forvalte aktiver. mere Hvad du har brug for at vide om forhandlere En forhandler er en person eller firma, der køber og sælger værdipapirer for deres egen konto, hvad enten det er gennem en mægler eller på anden måde. mere Mægler En mægler er en enkeltperson eller firma, der opkræver et gebyr eller provision for at udføre købs- og salgskøb, der er indsendt af en investor. mere egnet (egnethed) Definition En investering skal opfylde de egnethedskrav, der er beskrevet i FINRA-regel 2111, inden de bliver anbefalet af et firma til en investor. flere Partner Links