Definition af nedenfor-markedsrente (BMIR)
En rente under markedet (BMIR) er en rente, der ligger under den gældende kommercielle bankrente, der var gældende på det tidspunkt. Lån, der gives under BMIR-betingelser, indebærer en rente, der ligger under den gældende føderale rente, eller kan endda ikke indebære nogen rente overhovedet.
En rentesats under markedet gælder for et bestemt lån eller låntager - som f.eks. Lavindkomst eller militærveteran boligkøbere - og beskriver ikke et generelt miljø med lav rente. Der findes adskillige programmer, mange sponsoreret af regeringen, så BMIR-programmer kan eksistere.
Grundlæggende om en rentesats under markedet
Renter under markedet (BMIR) henviser ofte til en bestemt kategori af lån eller programmer, der involverer lån med lav rente, der bruges til at købe eller vedligeholde ejendomme, der vil blive lejet til personer, der opfylder specifikke kriterier for støtteberettigelse. Nogle boligrelaterede programmer tilbyder lån til kvalificerede ansøgere til en rente, der er lavere end de gældende markedsrenter. Mange byer har programmer i kraft, der udvider rentelån under markedet til personer med begrænsede indkomster, enten til at købe et hjem eller for at foretage boligforbedringer.
Rentesatsen for BMIR-programmer er markant under de gældende markedsrenter og kan i nogle tilfælde være så lav som nul procent. Den faktiske rentesats afhænger af faktorer som kreditomkostninger, husejers kreditværdighed, lånebeløbet og lånets løbetid. BMIR tillader også ejere af statligt subsidierede boliger at videregive besparelserne til lejere ved at tilbyde lavere leje.
Real World-eksempel på renteprogrammer under markedet: HUD
Det amerikanske departement for boliger og byudvikling, eller HUD, har et BMIR-baseret lejeprogram for HUD-assisterede beboere. Disse programmer sigter mod at udvide udbuddet af overkommelige boliger i områder, hvor dette er nødvendigt, især i bycentre.
Til disse programmer skal beboere eller ansøgere typisk give visse dokumenter for at bevise, at de er berettigede. Denne dokumentation vil indeholde bevis for indkomst, kredithistorie, identificering af dokumenter til alle mennesker i husstanden og anden information relateret til husholdningsindkomst og -udgifter. Efter at have opnået godkendelse til programdeltagelse, skal beboerne blive enige om at give aktuelle oplysninger med forudbestemte intervaller, så deres fortsatte støtteberettigelse kan bekræftes, og at advare de relevante afdelinger om ændringer i deres omstændigheder, der kan påvirke deres berettigelse til at forblive i programmet.
Oprindelsen af HUDs BMIR-program kan spores tilbage til National Housing Act fra 1959, nærmere bestemt § 221 (d) (3) BMIR. Dette forsikrede lavrentelån til private udviklere til opførelse af billig bolig. Dette program blev senere erstattet af et andet, og HUD introducerede flere efterfølgende udskiftninger og opdateringer siden da.
I 1988 købte Arkansas Development Finance Authority ca. 300 af HUDs BMIR-boliglån til flere familieboliger med det formål at bevare tusinder af boliger med lav indkomst. Dette repræsenterer et af de første store projekter i HUDs BMIR-program, da det i øjeblikket findes.