Gennemsnitlig sandt interval - ATR-definition
Det gennemsnitlige sande interval (ATR) er en teknisk analyseindikator, der måler markedets volatilitet ved at nedbryde hele aktivitetsprisen for den periode. Specifikt er ATR et mål for volatilitet introduceret af markedstekniker J. Welles Wilder Jr. i sin bog, "Nye koncepter i tekniske handelssystemer."
Den rigtige intervalindikator tages som den største af følgende: strøm høj minus strøm lav; den absolutte værdi af den nuværende høj minus den forrige lukning; og den absolutte værdi af den nuværende lav minus den forrige lukning. Det gennemsnitlige sande interval er derefter et bevægende gennemsnit, der almindeligvis bruger 14 dage, af de sande intervaller.
Key takeaways
- Gennemsnitlig sandt interval (ATR) er en teknisk indikator, der måler markedets volatilitet.
- Det stammer typisk fra det 14-dages glidende gennemsnit af en række ægte intervalindikatorer.
- Det blev oprindeligt udviklet til brug på råvaremarkeder, men er siden blevet anvendt til alle typer værdipapirer.
Beregning af volatilitet med gennemsnitligt sandt interval
Formlen for ATR er
Det første trin i beregningen af ATR er at finde en række ægte rækkeværdier for en sikkerhed. Prisen for et aktiv for en given handelsdag er simpelthen det høje minus det lave. I mellemtiden er det sande interval mere omfattende og defineres som:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Et bestemt sandt område \ begynde { justeret} & TR = \ tekst {Max} [(H \ - \ L), \ tekst {Abs} (H \ - \ C_P), \ tekst {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limit ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {hvor:} \\ & TR_i = \ text {Et bestemt sandt område} \\ & n = \ tekst {Den anvendte tidsperiode} \ ende {justeret} TR = Maks [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi hvor: TRi = Et bestemt sandt interval
Sådan beregnes ATR
Forhandlere kan bruge kortere perioder end 14 dage til at generere flere handelssignaler, mens længere perioder har en større sandsynlighed for at generere mindre handelssignaler. Antag f.eks., At en kortsigtet erhvervsdrivende kun ønsker at analysere en bestandes volatilitet over en periode på fem handelsdage. Derfor kunne den erhvervsdrivende beregne den fem-dages ATR. Forudsat at de historiske prisdata er arrangeret i omvendt kronologisk rækkefølge, finder den erhvervsdrivende det maksimale af den absolutte værdi af den aktuelle høj minus den nuværende lave, den absolutte værdi af den aktuelle høj minus den forrige lukning og den absolutte værdi af den aktuelle lav minus forrige luk. Disse beregninger af det rigtige interval foretages for de fem seneste handelsdage og beregnes derefter til beregning af den første værdi af den fem-dages ATR.
Hvad fortæller gennemsnitligt sandt omfang dig ">
Wilder udviklede oprindeligt det gennemsnitlige sande interval (ATR) for råvarer, men indikatoren kan også bruges til lagre og indekser. Kort sagt, en bestand, der oplever et højt volatilitetsniveau, har en højere ATR, og en lav volatilitetsbestand har en lavere ATR. ATR'et kan bruges af markedsteknikere til at gå ind og ud af handler, og det er et nyttigt værktøj at tilføje til et handelssystem. Det blev oprettet for at give handlende mulighed for at måle et aktivs daglige volatilitet mere præcist ved hjælp af enkle beregninger. Indikatoren angiver ikke prisretningen; snarere bruges det primært til at måle volatilitet forårsaget af huller og begrænse op eller ned bevægelser. ATR er ret enkel at beregne og har kun brug for historiske prisdata.
Brug af ATR bruges ofte som en exit-metode, der kan anvendes uanset hvordan beslutningen om indrejse træffes. En populær teknik er kendt som "lysekronens udgang" og blev udviklet af Chuck LeBeau. Lysekronens udgang placerer et bageste stop under det højeste niveau, som bestanden nåede, siden du kom ind i handelen. Afstanden mellem det højeste høje og stopniveauet defineres som flere gange ATR. For eksempel kan vi trække tre gange værdien af ATR fra det højeste høje, siden vi indgik i handelen.
Gennemsnitlig sandt interval kan også give en erhvervsdrivende en indikation af, hvilken størrelse handel skal bruges på afledte markeder. Det er muligt at bruge ATR-metoden til positionstørrelse, der tegner sig for den enkelte erhvervs egen vilje til at acceptere risiko såvel som volatiliteten på det underliggende marked. ( For et detaljeret eksempel på, hvordan du bruger ATR til dette formål, skal du læse vores artikel, Størrelse af en futureshandel ved hjælp af gennemsnitligt sandt interval .)
Eksempel på, hvordan man bruger ATR
Som et hypotetisk eksempel antages, at den første værdi af den fem-dages ATR beregnes til 1, 41 og den sjette dag har et ægte område på 1, 09. Den sekventielle ATR-værdi kunne estimeres ved at multiplicere den forrige værdi af ATR med antallet af dage minus en og derefter tilføje det sande interval for den aktuelle periode til produktet. Derefter skal du dele summen med den valgte tidsramme. F.eks. Anslås den anden værdi af ATR til at være 1, 35 eller (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Formlen kunne derefter gentages over hele tidsperioden.
Begrænsninger i ATR
Der er to hovedbegrænsninger for at bruge den gennemsnitlige sande rækkeindikator. Den første er, at ATR er et subjektivt mål - hvilket betyder, at det er åbent for fortolkning. Der er ingen enkelt ATR-værdi, der med nogen sikkerhed vil fortælle dig, at en tendens er ved at vende eller ikke. I stedet skal ATR-aflæsninger altid sammenlignes med tidligere aflæsninger for at få en fornemmelse af en tendens styrke eller svaghed.
For det andet måler ATR kun volatilitet og ikke retningen på et aktivs pris. Dette kan undertiden resultere i blandede signaler, især når markederne oplever sving eller når tendenser er ved vendepunkter. F.eks. Kan en pludselig stigning i ATR efter en stor bevægelse mod den rådende tendens føre til, at nogle erhvervsdrivende mener, at ATR bekræfter den gamle tendens; dog er dette muligvis ikke tilfældet.
(Se næste: Indtast rentable territorier med gennemsnitligt sandt interval )
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.