Formodet rentesats (AIR) Definition
Den antagede rente (AIR) er den rente (eller vækstrate), der er valgt af et forsikringsselskab. Den antagede rentesats tilvejebringes for at bestemme værdien af en annuitetsaftale og derfor den periodiske indkomstbetaling, der leveres til den annuitant. Kombineret med andre faktorer, såsom annuitantens alder ved annuitisering, muligheder for dækning af spousal og den valgte annuitetsdækning, bestemmer AIR den månedlige betaling, den annuitant vil modtage. Forsikringsselskaber bruger AIR til at beregne værdien af en livrente.
Mange investorer bruger livrenter til at generere pensionsindkomst, og at kende AIR kan hjælpe sådanne annuitanter med at planlægge økonomisk for deres pensionsår, fordi det lader dem vide, hvor meget de kan forvente at modtage fra en livrente. Beregning af værdien af en livrente giver også investorer mulighed for at planlægge yderligere investeringer i andre køretøjer.
Forståelse af den formodede rentesats (AIR)
Den antagede rente (AIR) er den mindste rente, der skal optjenes på investeringer i forsikringstagerens kontantværdikonto for at dække forsikringsselskabets omkostninger og forventede fortjenstmargen. En større AIR vil resultere i en mere robust forudsigelse af markedsafkast samt større månedlig indkomstbetaling for annuitenten.
AIR er ikke en garanteret afkast. Det er snarere et indtjeningsmål, som forsikringsselskabet sætter til livrente-kontoen. Kontoen skal opfylde dette indtjeningsmål for at opretholde betalingsniveauer. Når annuitetsværdien ændres, ændres den betaling, som investoren modtager. Hvis kontoen overgår AIR, kan en investor forvente, at hans eller hendes betalinger stiger i størrelse. Hvis ydelsen falder under AIR, falder betalingerne i størrelse. Ydeevne måles altid mod AIR, ikke tidligere præstationer.
En annuitetsbetaling er baseret på antallet af annuitetsenheder, der ejes af investoren, ganget med annuitetsenhedsværdien. Når ydelsen er lig med AIR, forbliver annuitetsenhedsværdien uændret, og det samme vil investorens betaling. Derfor er det vigtigt at vælge en realistisk AIR.
Hvis AIR er for høj, vil værdien af annuitetsenheden fortsat falde sammen med investorens betaling. Hvis kontoen overgår AIR, fortsætter værdien af annuitetsenheden med at stige, og det samme gælder investorens betaling. AIR er kun relevant i løbet af kontraktens udbetalingsfase, når investoren modtager betalinger og ejer annuitetsenheder. Akkumulering af enheder i akkumuleringsfasen - eller hvis fordele udsættes - er uden betydning for den antagede rente.
Reelle verdenseksempler på en formodet rentesats
Antag som et hypotetisk eksempel en variabel livrente, hvor annuitenten modtager en minimum garanteret periodisk betaling, der er bundet til udførelsen af annuitetens underliggende investeringer. En antaget rente på 5% på $ 1 million hovedstol ville således generere større minimumsbetalinger til den annuitant end en livrente med 2%. Selv om annuitenten kan modtage yderligere betalinger, hvis annuitets underliggende aktiver overgår forventningerne, er den garanterede minimumsbetaling bundet til den antatte rentesats.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.