Årlig afkast

Hvad er en årlig afkast?

Det årlige afkast er det afkast, som en investering giver over en periode, udtrykt som en tidsvægtet årlig procentdel. Kilder til afkast kan omfatte udbytte, kapitalafkast og kapitalvurdering. Satsen for det årlige afkast måles mod det oprindelige investeringsbeløb og repræsenterer et geometrisk middel snarere end et simpelt aritmetisk gennemsnit.

01:45

Årlig afkast

Forståelse af årligt afkast

De facto-metoden til sammenligning af investeringernes ydeevne med likviditet, et årligt afkast kan beregnes for forskellige aktiver, der inkluderer aktier, obligationer, fonde, råvarer og nogle typer af derivater. Denne proces er en foretrukken metode, der anses for at være mere nøjagtig end en simpel afkast, da den inkluderer justeringer for sammensatte renter. Forskellige aktivklasser anses for at have forskellige lag af årligt afkast.

Key takeaways

• Et årligt eller årligt afkast er et mål for, hvor meget en investering i gennemsnit er steget hvert år i en bestemt tidsperiode.
• Det årlige afkast beregnes som et geometrisk gennemsnit for at vise, hvordan det årlige afkast, der er sammensat, ser ud.
• Et årligt afkast kan være mere nyttigt end et enkelt afkast, når du vil se, hvordan en investering har fungeret over tid, eller til at sammenligne to investeringer.
• Et årligt afkast kan bestemmes for en række aktiver, herunder aktier, obligationer, gensidige fonde, ETF'er, råvarer og visse derivater.

Årlig afkast på aktier

Også kendt som et årligt afkast, udtrykker det årlige afkast aktiens stigning i værdi over en bestemt periode. For at beregne et årligt afkast kræves oplysninger om den aktuelle pris på bestanden og den pris, hvorpå det blev købt. Hvis der er opstået splittelse, skal købsprisen justeres i overensstemmelse hermed. Når priserne er bestemt, beregnes den enkle afkastprocent først, hvor tallet til sidst bliver årligt. Det enkle afkast er bare den aktuelle pris minus købsprisen divideret med købsprisen.

Eksempel Årlig afkastberegning

Overvej en investor, der køber en aktie den 1. januar 2000 for $ 20. Investoren sælger derefter den 1. januar 2005 for $ 35 - en fortjeneste på $ 15. Investereren modtager også i alt $ 2 i udbytte over den fem-årige periode. I dette eksempel er investorens samlede afkast over fem år $ 17 eller (17/20) 85% af den oprindelige investering. Det årlige afkast, der kræves for at opnå 85% over fem år, følger formlen for den sammensatte årlige vækstrate (CAGR):

(37/20) ^ (1/5 (år)) - 1 = 13, 1% årligt afkast

Det årlige afkast varierer fra det typiske gennemsnit og viser den reelle gevinst eller tab på en investering samt vanskeligheden med at inddrive tab. At miste 50% på en initial investering kræver for eksempel en gevinst på 100% det næste år for at udgøre forskellen. På grund af den betydelige forskel i gevinster og tab, der kan forekomme, hjælper årligt afkast med at udjævne investeringsresultater for bedre sammenligning.

Årsafkaststatistikker citeres ofte i reklamemateriale til gensidige fonde, ETF'er og andre individuelle værdipapirer.

Årlig afkast på en 401K

Beregningen er forskellig, når det årlige afkast for en 401K bestemmes i et bestemt år. Først skal det samlede afkast beregnes. Startværdien for den periode, der undersøges, er nødvendig sammen med den endelige værdi. Inden beregningerne udføres, skal eventuelle bidrag til kontoen i den pågældende periode trækkes fra den endelige værdi.

Når den justerede endelige værdi er bestemt, divideres den med startbalancen. Til sidst trækkes 1 fra resultatet, og multipliceres dette beløb med 100 for at bestemme det procentvise samlede afkast.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af sammensat rente Sammensat rente er den numeriske værdi, der beregnes ud fra den oprindelige hovedstol og den akkumulerede rente fra tidligere perioder med et indskud eller lån. Sammensatte renter er almindelige på lån, men bruges sjældnere med indskudskonti. mere Inde i den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR) Den gennemsnitlige årlige vækstrate (AAGR) er den gennemsnitlige stigning i værdien af ​​en individuel investering, portefølje, aktiv eller kontantstrøm i løbet af et år. Det beregnes ved at tage det aritmetiske gennemsnit af en række vækstrater. mere Skal du bruge gennemsnitligt afkast eller geometrisk gennemsnit "> Det gennemsnitlige afkast er det enkle matematiske gennemsnit for en række afkast genereret over et tidsrum. Et gennemsnitligt afkast beregnes på samme måde som et enkelt gennemsnit beregnes for ethvert sæt tal .. mere middel Det enkle matematiske gennemsnit af et sæt med to eller flere tal. Middelværdien for et givet sæt numre kan beregnes med den aritmetiske middelmetode, der bruger summen af ​​numrene i serien og den geometriske middelmetode. mere Forståelse af afkastet på en investering En afkastrate er gevinsten eller tabet på en investering over en bestemt periode, udtrykt som en procentdel af investeringens omkostninger. mere Forståelse af den årlige sammensatte vækstrate - CAGR Sammensat årlig vækstrate ( CAGR) er den afkastrate, der kræves for en investering at vokse fra dens begyndelsesbalance til dens slutningsbalance, forudsat at overskuddet blev geninvesteret. Mere Partner Links