Årlig procentdel - april
En årlig procentuel rente (APR) er den årlige rente, der opkræves for låntagning eller optjening gennem en investering. April udtrykkes som en procentdel, der repræsenterer de faktiske årlige omkostninger til midler over lånets løbetid. Dette inkluderer eventuelle gebyrer eller yderligere omkostninger forbundet med transaktionen, men tager ikke sammenblanding med i betragtning.
Da lån eller kreditaftaler kan variere med hensyn til rentestruktur, transaktionsgebyrer, sene bøder og andre faktorer, giver en standardiseret beregning, som f.eks. April, låntagere et bundlinjenummer, som de let kan sammenligne med renter, som andre långivere opkræver.
01:34Årlig procentdel (APR)
April-formel og beregning
April = ((gebyrer + renteprincipal) × 365) × 100 hvor: rente = samlet rente betalt over lånets levetid hovedstol = lånebeløb n = antal dage i låneperioden \ begynde {justeret} & \ tekst {april = = tilbage ( \ venstre (\ frac {\ frac {\ text {Gebyrer} + \ tekst {Interesse}} {\ text {Principal}}} {n} \ højre) \ gange 365 \ højre) \ gange 100 \\ & \ textbf { hvor:} \\ & \ text {Rente} = \ tekst {Samlet rente betalt over lånets levetid} \\ & \ text {Hoved} = \ tekst {Lånebeløb} \\ & n = \ tekst {Antal dage i låneperiode} \\ \ ende {justeret} april = ((nPrincipalFees + rente) × 365) × 100 hvor: Rente = Samlet rente betalt over lånets levetid Principal = Lånebeløb = antal dage i låneperioden
April udtrykkes oftest i form af en rente (%). Årlig procentsats (APR) er en foranstaltning, der forsøger at beregne, hvilken procentdel af den hovedstol, du betaler pr. Periode (i dette tilfælde et år), idet du tager alle gebyrer fra månedlige betalinger i løbet af lånet, forhåndsgebyrer osv. i betragtning.
April er den årlige rente, der betales på en investering, uden at tage hensyn til sammensætningen af renter inden for det år. April beregnes ved at multiplicere den periodiske rente med antallet af perioder i et år, hvor den periodiske rente anvendes. Det angiver ikke, hvor mange gange renten anvendes på saldoen.
- En årlig procentuel rente (APR) er den årlige rente, der opkræves for låntagning eller optjening gennem en investering.
- APR tager ikke højde for sammensætning, mens det årlige procentuelle udbytte (APY) gør det.
- Låntagere ser ofte antallet af apr, når de sammenligner kreditkort eller prioritetsrenter. APR ruller alle forhåndsgebyrer og gebyrer op.
Hvad april fortæller dig
APR skal ved lov vises til kunder af kreditkortselskaber og lånudstedere for at lette en klar forståelse af de faktiske satser, der gælder for deres aftaler. Kreditkortselskaber har tilladelse til at annoncere rentesatser månedligt, men de er også forpligtet til klart at angive APR til kunderne, før en aftale er underskrevet. For eksempel kan et kreditkort opkræve 1% om måneden, og dets apr er 1% x 12 måneder eller 12%.
Lån tilbydes med enten faste eller variable APR'er. Et fast APR-lån har en rente, der garanteres ikke at ændres i løbet af lånets eller kreditfaciliteten. Et variabelt apr-lån har en rente, der kan ændres til enhver tid.
April sammenlignet med den nominelle rente
En rente eller en nominel rente henviser kun til de renter, der opkræves på et lån, og der tages ikke højde for andre udgifter. I modsætning hertil er APR kombinationen af den nominelle rente og eventuelle andre omkostninger eller gebyrer, der er involveret i indkøb af lånet. Som et resultat har en april tendens til at være højere end et låns nominelle rente.
For eksempel, hvis du overvejede et prioritetslån til $ 200.000 med en rente på 6%, ville din årlige renteudgift udgøre $ 12.000 eller en månedlig betaling på $ 1.000. Men siger, at dit boligkøb også kræver lukningsomkostninger, prioritetsforsikring og gebyr for oprindelseslån til et beløb på $ 5.000.
For at bestemme dit prioritetslåns apr, føjes disse gebyrer til det originale lånebeløb for at oprette et nyt lånebeløb på $ 205.000. 6% -renten anvendes derefter til at beregne en ny årlig betaling på $ 12.300. Del den årlige betaling på $ 12.300 med det oprindelige lånebeløb på $ 200.000 for at få en APR på 6, 15%.
Den føderale sandhed i udlånsloven kræver, at enhver forbrugerlåneaftale angiver den apr, sammen med den nominelle rente. Det mest forvirrende scenario for låntagere er, når to långivere tilbyder den samme nominelle rente og månedlige betalinger, men forskellige apr. I et tilfælde som dette kræver långiveren med den lavere APR færre forhåndsgebyrer og tilbyder en bedre aftale.
April sammenlignet med den årlige procentvise udbytte
En april tager kun hensyn til enkel interesse. I modsætning hertil tager den årlige procentuelle udbytte (APY), også kendt som den effektive årlige rente (EAR), hensyn til sammensatte renter. Som et resultat har en APY en tendens til at være større end en april på det samme lån. Jo højere rentesats, og i mindre grad, jo mindre er sammensatte perioder, desto større er forskellen mellem april og APY.
Forestil dig, at APR for et lån er 12%, og lånforbindelserne en gang om måneden. Hvis en person har lånt $ 10.000, er hans rente i en måned 1% af hans saldo eller $ 100. Det øger hans saldo til $ 10.100. Den følgende måned vurderes 1% rente på dette beløb, og renteudbetalingen er $ 101, lidt højere end den foregående måned. Hvis du bærer balancen for året, bliver din effektive rente 12, 68%. APY inkluderer disse små skift i renteudgifter på grund af sammensætning, mens APR ikke gør det.
Eller sig, at du sammenligner en investering, der betaler 5% om året med en, der betaler 5% månedligt. For det første er APY lig med 5%, det samme som apr. Men for det andet er APY 5, 12%, hvilket afspejler den månedlige sammensætning.
Rådgiver Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
I et stigende rentemiljø forstærkes forskellen mellem april og APY. Ud over at forskellen mellem de to bliver større til højere renter, bliver sammensætningsperioden også mere betydelig. Lån, der blandes oftere, er dermed mindre attraktive. For eksempel kan nogle marginlån mod mæglerkonti blandes så ofte som dagligt.
Sammenligning af april er ikke altid så simpelt som at sammenligne æbler med æbler, så det er generelt værd at bruge tiden på at foretage en APY-beregning og overveje alle omkostninger.
April sammenlignet med den daglige periodiske sats
Den daglige periodiske rente er den rentesats, der opkræves på lånets saldo dagligt. Det er den april, divideret med 365, antallet af dage i et år. Tilsvarende er den månedlige periodiske sats den april divideret med 12. Långivere og kreditkortudbydere har lov til at repræsentere april på månedsbasis, så længe den fulde tolvmåneders apr er listet et sted inden aftalen underskrives.
Varierende definitioner
I betragtning af de forskellige typer af april og mulighederne for forvirring mellem dem kan det ikke komme som en overraskelse, at der er flere juridiske definitioner, der skal sorteres, når man overvejer denne type renteberegning. Effektiv årlig procentsats kan for eksempel beregnes på flere måder, herunder ved at tilføje oprindelsesgebyrer til den forfaldne saldo og før beregning af sammensatte renter, eller ved at sammensætte rentesatsen hvert år eksklusiv gebyrer, eller ved at amortisere oprindelsesgebyret som en kortfristet lån.
I USA præsenteres APR typisk som den periodiske rente ganget med antallet af sammensatte perioder pr. År. I henhold til Act of Truth in Lending Act, der blev vedtaget i 1968, blev APR-rapporteringen transformeret gennem 1970'erne.
Imidlertid lod et smuthul i loven nogle skrupelløse bilproducenter og andre reducere "finansieringsafgiften" til at give en lavere APR end hvad der ville være realistisk for kunderne at forvente. Loven om sandhed i udlån har haft en vanskelig tid med at tackle disse bekymringer, og "nul procent APR" autolån har været et vildledende fænomen siden den tid. I årenes løb er handlingen imidlertid overført til forskellige andre administrationer, hvor den kan revideres og opdateres.
Definitioner af april uden for De Forenede Stater kan være meget forskellige. Den Europæiske Union (EU) fokuserer for eksempel på forbrugerrettigheder og finansiel gennemsigtighed ved fastlæggelsen af dette begreb. Der blev etableret en enkelt metode til beregning af rentesats for alle EU-medlemslande, skønt de enkelte lande har et vist spillerum med hensyn til at bestemme de nøjagtige situationer, hvor denne formel skal vedtages ud over EU-fastsatte sager.
Hvordan april kan være vildledende
Som alt det ovenstående illustrerer, kan APR være en vildledende indikator for faktiske omkostninger. Nogle eksperter mener, at APR er bedst brugt til at sammenligne langsigtede lån. Selv med gæld på kortere sigt, såsom en syv-årig note, understøtter april faktisk udgifterne til lånet. Dette skyldes, at APR-beregninger antager langsigtede tilbagebetalingsplaner. For lån, der tilbagebetales hurtigere eller har kortere tilbagebetalingstid, spredes omkostninger og gebyrer for tynd med APR-beregninger. Den gennemsnitlige årlige virkning af lukkeomkostninger er meget mindre, når disse antages at være spredt over 30 år i stedet for syv til 10 år.
April har også nogle problemer med prioritetslån med justerbar rente (ARM). APR-estimater antager altid en konstant rente, og selvom APR tager hensyn til rentetak, er det endelige antal, du præsenteres for, stadig baseret på faste renter. Fordi renten på en ARM er usikker, når den faste renteperiode er forbi, kan APR-skøn alvorligt undervurdere de faktiske låneomkostninger, hvis prioritetsrenten stiger i fremtiden.
Sådan indstiller kreditkortselskaber apr
De fleste kreditkort har flydende apr, ofte kaldet variabel apr. Disse har flydende renter, der bevæger sig op og ned sammen med markedet eller et indeks eller den amerikanske prime rate. De indstilles ved at tage denne variable funktion og tilføje bankens margin til den. For eksempel, hvis banken opkræver en margen på 10%, og den primære rente er 5%, betaler låntager en rente på 15%.
Selvom de er få og langt imellem, er der også nogle kreditkort med fast rente. Med kreditkort (i modsætning til andre typer lån) betyder en fast april faktisk, at renten forbliver låst, indtil långiveren beslutter at ændre det. Det kan dog ikke ændres uden skriftlig varsel, og justeringen gælder kun fremover på lånet, ikke med tilbagevirkende kraft.
I nogle tilfælde tilbyder kreditkortselskaber forskellige APR'er for forskellige typer afgifter. For eksempel kan et kort opkræve en april for køb, et andet for kontant forskud og tredje for saldooverførsler fra et andet kort. Tilsvarende opkræver banker højrente-apr til kunder, der har foretaget sene betalinger eller overtrådt andre betingelser i kortholderaftalen og tilbyder lavpriss introducerende apr for at lokke nye kunder - helst dem, der har tendens til at have en balance på deres kort.
Indledende april kan have positive effekter på personlig økonomi, hvis de styres omhyggeligt. En saldo på $ 2.000, der bærer en 12% apr, pådrager sig en renteafgift på $ 20 hver måned. Overførsel af denne saldo til et kreditkort med en indledende april på 0% i 12 måneder giver dig mulighed for at anvende de samme $ 20 til hovedstolen, hvor du betaler restbeløbet meget hurtigere.
Problemer med april
April bringer sin egen pose med begrænsninger og vanskeligheder til finansieringsarenaen. Fra at sammenligne æbler til æbler til gebyrer, der ser ud til at materialisere sig fra intetsteds, er APR - selvom det er nyttigt - ikke en endelig løsning.
Svær at sammenligne
APR-beregninger kan potentielt omfatte en række engangsgebyrer. Tilsynsmyndigheder i USA har haft en vanskelig tid med at specificere nøjagtigt, hvilke af disse gebyrer der skal inkluderes eller udelukkes fra APR-vurderingen. Som et resultat har långiveren en rimelig mængde myndighed til at bestemme, hvordan man beregner den apr, og den apr kan således variere, afhængigt af hvordan denne långiver beslutter at medtage gebyrer eller ej.
Der kan være mange gebyrer, afhængigt af den type låntagning, der finder sted. F.eks. I en prioritetssituation kan gebyrer for vurdering, titel, kreditrapport, ansøgninger, livsforsikring, advokater og notar, forberedelse af dokument og mere alt muligvis ikke medtages i APR-beregningen. For nøjagtigt at sammenligne flere tilbud er en potentiel låntager således nødt til at bestemme, hvilke af disse gebyrer der er inkluderet, og for at være grundigt beregne APR ved hjælp af den nominelle rente og anden omkostningsinformation.
Gebyrer udeladt
Ud over de gebyrer, der overlades til långiverens skøn ved beregningen af april, er der andre gebyrer, der bevidst er udelukket fra beslutningen. Kritikere af APR-systemet antyder, at APR som et resultat ikke nøjagtigt afspejler de samlede omkostninger ved låntagning. Disse ekskluderede gebyrer kan omfatte sanktioner som sene gebyrer og andre engangsgebyrer som nævnt ovenfor.
I mange tilfælde kommer det ned på et spørgsmål om terminologi. Långivere anser visse gebyrer for at være gennemgiftsomkostninger, der ikke er direkte relateret til udlånsomkostningerne. For mange låntagere ser disse gebyrer imidlertid ud til at handle på samme måde som andre, der er inkluderet i APR-beregninger.
Problemer med nominel april
Som omtalt ovenfor viser de fleste kreditkortselskaber den nominelle april, sammensat månedligt. Dette adskiller sig effektivt fra ØR. Som et resultat af rentens eksponentielle karakter kan selv små forskelle mellem den nominelle april og ØRE faktisk have en dramatisk indflydelse på det rente, der skal betales, især i løbet af et langt lån.
Begrænsninger i april
Da den pågældende tidsperiode er en afgørende komponent i beregningen af april, er det ikke muligt at sammenligne apr for flere lån med forskellig varighed. APR kan imidlertid være effektiv til at vise, hvordan forskellige betalingsplaner kan påvirke låntagerens samlede omkostninger, skønt dette også kan være vanskeligt at beregne.
APR-omkostningsregnemaskiner er generelt ikke særlig effektive til at beregne effektive renter for lån, der betales tidligt. I disse tilfælde vil den effektive rente sandsynligvis være højere end den oprindelige april. Denne situation opstår ret hyppigt, især i tilfælde af realkreditlån. Disse lån er ofte indstillet til en varighed på 30 år, men mange pantelåntagere refinansierer enten deres lån eller flytter inden låneperioden er afsluttet. I disse tilfælde kan APR-beregningen være vanskelig at vurdere.
Et eksempel på april sammenlignet med APY
I et andet eksempel tilbyder XYZ Corp. et kreditkort, der opkræver en rente på 0, 06273% dagligt. Multiplicer det med 365, og det er 22, 9% pr. År, hvilket er den annoncerede april. Hvis du nu skulle opkræve en anden $ 1.000 vare på dit kort hver dag og ventede til dagen efter forfaldsdagen (da udstederen begyndte at opkræve renter) for at begynde at foretage betalinger, skylder du $ 1.000.6273 for hver ting, du købte.
For at beregne APY eller EAR (det mere typiske udtryk på kreditkort) skal du tilføje 1 (som repræsenterer hovedstolen) og tage dette nummer til magten for antallet af sammensatte perioder i et år; trække 1 fra resultatet for at få procentdelen:
APY = (1 + periodisk rate) n − 1 hvor: n = Antal sammensatte perioder pr. År \ begynde {justeret} & \ tekst {APY} = (1 + \ tekst {periodisk rate}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {hvor:} \\ & n = \ text {Antal sammensatte perioder pr. år} \\ \ ende {justeret} APY = (1 + Periodisk rate) n − 1 hvor: n = Antal sammensatte perioder pr. år
I dette tilfælde ville din APY eller EAR være 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begynde {justeret} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ end {justeret} ((1+ .0006273) 365) -1 = .257
Hvis du kun har en saldo på dit kreditkort i en måneds periode, debiteres du den tilsvarende årlige sats på 22, 9%. Hvis du dog bærer balancen for året, bliver din effektive rente 25, 7% som et resultat af sammensætning hver dag.
I betragtning af at en APR og en anden APY kan bruges til at repræsentere den samme rente, er det grund til, at långivere og låntagere vil fremhæve det mere smigrende antal at anføre deres sag (Truth in Savings Act fra 1991 mandat til, at både APR og APY offentliggøres i annoncer, kontrakter og aftaler).
En bank vil annoncere en sparekontos APY i en stor skrifttype og dens tilsvarende apr i en mindre, da den førstnævnte har et overfladisk større antal. Det modsatte sker, når banken fungerer som långiver og forsøger at overbevise sine låntagere om, at den opkræver en lav rente. En god ressource til sammenligning af både apr og APY på et prioritetslån er et realkreditlommeregner.