American Funds vs. The Vanguard Group: Hvad er forskellen?

American Funds og The Vanguard Group er to af de største gensidige fondsforvaltere i verden. Begge virksomheder er stolte af forskning og at være kundefokuserede, skønt de har modsatte måder at markedsføre midler på, mens de giver et godt afkast. Alle afkastsammenligninger er baseret på hver fonds nettoformue (NAV) pr. 10. marts 2019.

Key takeaways

• American Funds og The Vanguard Group er to af de største gensidige fondsfamilier i verden.
• Amerikanske fonde opkræver frontbelastninger og baglænsbelastninger og har høje omkostningsforhold; Vanguards midler er uden belastning og har lave udgiftsforhold.
• American Funds-produkter administreres aktivt af porteføljeforvaltere; Vanguard-midler forvaltes passivt.

Amerikanske fonde

American Funds er en afdeling af den privatejede Capital Group, der blev grundlagt i 1931. Baseret i Los Angeles er Capital Group landets ellevte største kapitalforvalter med $ 1, 87 billioner i aktiver under forvaltning (AUM) fra marts 2019. Amerikansk Fonde tilbyder valg inden for kapital, kapitalindkomst, aktivallokering og fonde med fast indkomst. Kapitalfordelingsmidler, der er målrettet mod bestemte pensionsår, er en af ​​firmaets højt vurderede specialiteter. Midlerne administreres aktivt af porteføljeforvaltere, der er opmærksomme på værdien og holder omsætningsraterne lave.

Amerikanske fonde annoncerer ikke. Det markedsfører sine midler ved at kompensere traditionelle mæglere og finansielle rådgivere med provision. For at betale disse provisioner opkræver dets midler en kombination af front-end belastninger, back-end belastninger og højere omkostningsprocent. Klasse A-aktier har en maksimal frontbelastning på 5, 75 procent, hvilket reducerer femårsafkast med mindst 1 procent om året.

Vanguard-midler

Vanguard Funds er en afdeling af gensidigt ejet Vanguard Group. Vanguard, der blev grundlagt i 1975, er baseret i Valley Forge, PA, og er landets næststørste kapitalforvalter med mere end 5, 3 billioner dollars i AUM fra marts 2019. Virksomhedens unikke struktur gør aktionærerne i dens gensidige fonde til de faktiske ejere af virksomheden.

Vanguard-gruppen overfører alt potentielt overskud til fonde i form af lavere formålsadministrationsgebyrer, hvilket giver dem de laveste omkostningsforhold i gensidig fondsbranchen.

Vanguard tilbyder penge på tværs af samme række aktivklasser som amerikanske fonde. Alle Vanguards gensidige fonde er uden belastning og har ingen 12b-1 gebyrer. Virksomheden reklamerer for noget, men betaler ikke provision til mæglere eller økonomiske rådgivere, der anbefaler dets midler. Dens porteføljeforvaltere tager en passiv tilgang til investeringsstyring. Mange af midlerne er designet til at spore et specifikt markedsindeks direkte.

American Funds vs. The Vanguard Group Eksempel

For at forstå forskellen i udførelse og afkast er her en sammenligning af vækstfonde, der tilbydes af både amerikanske fonde og The Vanguard Group.

American Funds 'Growth Fund of America (AGTHX) er en kapitalkapital med stor kapital, der fokuserer på kapitalvækst. Porteføljeforvaltere praktiserer aktivt aktievalg. Fonden har en omkostningsprocent på 0, 62 procent og en omsætningsgrad på 28 procent. Dets årlige samlede afkast er 17, 46 procent over tre år, 10, 62 procent over fem år og 16, 16 procent over 10 år.

Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) søger også kapitalvækst gennem investeringer i store kapitalandele. Fonden sporer CRSP US Large Cap Growth Index, som inkluderer aktier, der udgør omkring 85 procent af det amerikanske aktiemarkeds samlede aktivering. Fonden har en omkostningsprocent på 0, 17 procent og en omsætningsgrad på 11 procent. Det har givet investorerne et årligt samlet afkast på 16, 47 procent over tre år, 11, 09 procent over fem år og 17, 24 procent over 10 år.

Med inkluderet salgspris inkluderet overstiger dette øgede afkast for Vanguard Growth Index Fund fonden 0, 45 procent forskel i udgiftsforhold. Sammenligningen svarer til andre fonde i aktivklassen.