Alwaleed bin Talal: Saudi-Arabiens Warren Buffett

Den rigeste mand i Saudi-Arabien, prins Alwaleed bin Talal, omtales ofte som 'Warren Buffett of Saudi Arabia'.

Ligesom Buffet tjente Alwaleed sin formue gennem skarpe investeringer. I august 2018 annoncerede han en investering på $ 250 millioner i Snap Inc. (SNAP), der ville give ham en 2, 3% ejerandel i virksomheden.

Her er en oversigt over, hvordan Prince Alwaleed bin Talal brugte et relativt lille beløb til at opbygge en af ​​verdens mest værdifulde investeringsporteføljer.

Alwaleeds formue

Efter uddannelsen fra universitetet lånte Alwaleed bin Talal $ 30.000 fra sin far for at starte et investeringsselskab. Han mistede alle disse penge inden for de første tolv måneder af operationerne, og som et resultat blev han tvunget til at starte igen fra bunden. Spol frem til i dag, mere end 35 år siden lanceringen af ​​sin karriere inden for erhvervslivet, er Alwaleed en af ​​verdens rigeste og mest succesrige investorer. Pr. 8. august 2018 havde det selskab, han startede i 1980, Kingdom Holding Company, en markedsværdi på 33, 35 milliarder saudiarabiske riyaler eller 8, 89 milliarder dollars, som rapporteret af Google Finance. Alwaleeds størstedel af kapitalandelen i virksomheden fastgør hans personlige nettoværdi til over $ 18, 7 milliarder i skrivende stund. Som en troværdig investor bruger Alwaleed Kingdom Holdings som et redskab til at have en internationalt mangfoldig portefølje af virksomheder, der opererer i mange sektorer, herunder bank, fast ejendom og sundhedsydelser. Hans mest bemærkelsesværdige investeringer inkluderer betydelige kapitalandele i Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C) og Euro Disney SCA

Ud over at kontrollere en stor investeringsportefølje ejer Alwaleed et 460.000 kvadratmeter stort palads, der kræver et personale på 100 til at opretholde samt en Boeing (BA) 747. I 2015 kom Alwaleed overskrifter i de finansielle medier over hele verden efter at have lovet give det store flertal af hans formue væk for at finansiere vigtige velgørende formål rundt om i verden.

Tidligt liv og skolegang

Alwaleeds rejse til hans formue på flere milliarder dollars er ikke en klud til rigdomshistorie. Ved sin fødsel i 1955 blev Alwaleed medlem af House of Saud, den velhavende kongelige familie af Saudiarabien. Han er barnebarn af Saudi-Arabiens første monark, kong Ibn Saud, og nevø af nationens sidste konge, Abdullah Saud. Alwaleeds far, prins Talal, var engang finansminister for Saudi-Arabien, mens hans mor, prinsesse Mona Al Solh, var datter af den første premierminister i Libanon.

Som Saudi blev Alwaleed opdrættet i en husstand, der praktiserede den islamiske tro. Han viste også tidlige tegn på fremtidig iværksætter succes i sin barndom. I Alwaleed: Forretningsmand, milliardær, prins af Riz Khan, sagde Alwaleeds mor, '' Selv som barn kunne du [kunne have set] den beslutsomhed, han [havde]. '' I den samme bog, en barndomsven ved navn Raid El Solh forklarede videre, '' [Hver dag efter skolen Alwaleed og jeg] havde en times monopol, og praktisk talt hver gang, slog han mig. Jeg tror, ​​jeg havde hjerner for at kunne modstå hans angreb, men han har altid formået at slå mig i Monopol, så jeg vidste, at han ville tjene penge. ''

I sine teenageår begyndte Alwaleed at blive oprørsk, og som et resultat indskrev hans forældre ham på en militærskole for at inddrage en vis disciplin i deres søn. I en alder af tyve forlod Alwaleed Mellemøsten for at studere forretningsadministration i De Forenede Stater. Han uddannede sig med en bachelorgrad fra Californias Menlo College i 1979, før han modtog en kandidatgrad i samfundsvidenskab i 1985 fra New Yorks Syracuse University. (For relateret læsning, se: Fem vildt vellykkede værdiinvestorer .)

At gribe mulighederne

Efter afslutningen af ​​sin bacheloruddannelse i USA vendte Alwaleed hjem til Saudi-Arabien for at starte en karriere inden for erhvervslivet. På det tidspunkt oplevede nationen en økonomisk boom.

I denne æra krævede Saudi-Arabien udenlandske virksomheder, der var interesseret i at operere i landet, for at have partnere og repræsentanter, der var statsborgere i kongeriget. Dette skabte en lukrativ mulighed for lokale forretningsfolk, der ønskede at drage fordel af den store mængde udenlandske direkte investeringer (FDI), der forekom i landet. Som et resultat blev mange mennesker, inklusive Alwaleed, lokale repræsentanter for internationale virksomheder og opkrævede derefter disse virksomheder en provision for hver aftale, de gennemførte i Saudi-Arabien. Disse provisioner varierede fra så lidt som 5% til så meget som 30% af en transaktion.

Selvom Alwaleed samarbejdede med udenlandske virksomheder og udviklere for at hjælpe dem med at få deres projekter fra jorden i Saudi-Arabien, valgte han ofte ikke at modtage en kommission, der forklarede, at han "hadede det", fordi det var en "meget hurtig måde at tjene penge på . ”I stedet indtog Alwaleed faktiske ejerskab i de projekter, han hjalp med til at lette. Han brugte dette koncept på sin første større kontrakt, der kom i 1982, da han blev kontraheret med at oprette en klub for et sydkoreansk-baseret firma. Derudover hjalp de aftaler, der gjorde Alwaleed til en forhåndskommission, til at give ham nok kontanter til langsomt at opbygge en beskeden ejendomsportefølje på siden. Takket være en række vellykkede kontrakter og Saudiarabiens ingen indkomstskat havde Alwaleed samlet en personlig nettoværdi på 1 milliard dollar i starten af ​​1989, nøjagtigt et årti efter uddannelsen. (Se mere: 6 regler fra 6 af verdens største investorer. )

Udvidelse af hans portefølje

I midten af ​​1980'erne begyndte Alwaleed at diversificere Kingdom Holdings 'investeringsportefølje. En af hans første og mest bemærkelsesværdige investeringer var en aktiepost på 7%, som han langsomt erhvervede i United Saudi Commercial Bank, en børsnoteret lokal bank, der var på randen af ​​kollaps. Gennem en fjendtlig overtagelse, den første af sin art i Saudi-Arabien, samarbejdede Alwaleed sammen med de andre store aktionærer i banken for at ændre ledelsen og den samlede retning. Hans strategi var vellykket, og banken blev i sidste ende erhvervet af Samba Financial Group, kongeriges største finansielle institution.

Det var i 1990'erne, da navnet "Alwaleed" begyndte at få opmærksomhed i den vestlige verden af ​​erhverv og finans. I begyndelsen af ​​dette årti var Citigroup underlagt en masse problemer. Ud over at ikke imødekomme Federal Reserve's kapitalkrav blev mange af lånene i bankens portefølje ikke betalt. Dette fik mange aktionærer til at tro, at banken ville mislykkes og resulterede derfor i et betydeligt fald i selskabets aktiekurs. Alwaleed mente på den anden side, at Citigroups krise ville være kortvarig. Han udnyttede den lave aktiekurs og købte en andel på 4, 9% i virksomheden for $ 207 millioner. Værdien af ​​hans Citigroup-investering er siden steget, og den er fortsat en kerne del af Kingdom Holdings-porteføljen.

Siden da har Alwaleed tjent med mange andre investeringer i en lang række velkendte virksomheder, herunder Twitter, hvor han var en af ​​selskabets tidligste investorer, før den blev offentlig, og News Corporation, det gigantiske konglomerat, der ejer Wall Street Journal og HarperCollins forlag.

I sin erklæring om sin store investering i Snap udtalte Alwaleed "Vores investering i Snapchat er en udvidelse af vores strategi for personlig investering i ny teknologi gennem førende virksomheder."

83-dages tilbageholdelse

Alwaleed afslørede i et eksklusivt Bloomberg TV-interview, der blev udsendt 20. marts, 2018, at hans 27. januar-løsladelse fra en 83-dages tilbageholdelse i Riyadh Ritz-Carlton-hotellet blev sikret via "et forlig med regeringen." Han ville ikke afsløre det monetære tal, men Wall Street Journal anslåede tallet til at være "mindst 6 milliarder dollars." Alwaleed fortalte Bloomberg, at "der ikke var nogen anklager" pålagt ham.

Alwaleed var blevet arresteret den 4. november 2017 i en stor nedbrud på påstået korruption, som Talal har omtalt som en "misforståelse." Anholdelserne var angiveligt blevet bestilt af hans egen onkel og fætter. Påstandene mod Prince Alwaleed omfattede hvidvaskning af penge, bestikkelse og afpresning af embedsmænd.

Bundlinjen

På trods af at han blev født i en kongelig familie, byggede prins Alwaleed bin Talal for det meste sin formue på egen hånd. Efter uddannelsen på college startede han en virksomhed med et relativt lille lån fra sin far. Han byggede det til sidst ind i et milliardkonglomerat gennem en række succesrige investeringer i ejendomsaftaler og virksomheder både i Saudi-Arabien og i udlandet.