8 måder firmaer laver bøger på

Hvert firma manipulerer sit antal til en vis grad for at sikre, at budgetterne er i balance, ledere scorer bonusser, og investorer fortsætter med at tilbyde finansiering. Sådan kreativ bogføring er ikke noget nyt. Faktorer som grådighed, desperation, umoral og dårlig dømmekraft kan dog få nogle ledere til at krydse linjen til direkte virksomhedssvindel.

Enron, Adelphia og WorldCom er ekstreme eksempler på virksomheder, der kogte bøgerne med krav om milliarder i aktiver, der bare ikke eksisterede. Det er undtagelser fra reglen. Forordninger såsom Sarbanes-Oxley Act fra 2002, en føderal lov, der vedtog omfattende reformer af forretningsøkonomisk praksis rettet mod offentligt ejede selskaber, deres interne økonomiske kontroller og deres procedurer for revision af finansiel rapportering, har regeret i modstridende virksomheder.

Imidlertid bør investorer stadig vide, hvordan de genkender de grundlæggende advarselsskilte om forfalskede udsagn. Mens detaljerne typisk er skjult, selv for regnskabsfolk, er der røde flag i årsregnskaber, der kan pege på brugen af ​​manipulerende metoder.

Nogle virksomheder manipulerer deres regnskabspraksis for at male et lysere billede, når det gælder deres økonomi. Årsagerne hertil inkluderer levering af højere bonusser til ledere eller tiltrækning af investorer.

1. Accelererende indtægter

En måde at fremskynde omsætningen på er at bogføre engangsbetalinger som løbende salg, når tjenester faktisk leveres over et antal år. For eksempel kan en softwaretjenesteudbyder muligvis modtage en forhåndsbetaling for en fireårig servicekontrakt, men registrere den fulde betaling som salg i den periode, hvor betalingen blev modtaget. Den rigtige, mere præcise måde er at amortisere indtægterne i løbet af servicekontraktens levetid.

En anden taktik for indtægtsacceleration kaldes "kanaludstopning." Her foretager en producent en stor forsendelse til en distributør i slutningen af ​​et kvartal og registrerer forsendelsen som salg. Men distributøren har ret til at returnere usolgte varer. Da varerne kan returneres og ikke garanteres som salg, skal fabrikanten opbevare produkterne klassificeret som en type inventar, indtil distributøren har solgt varen.

Key takeaways

• De fleste virksomheder foretager regnskabsprocedurer for optimalt at afspejle deres præstationer.
• Grådighed og dårlig dømmekraft kan være en forløber for virksomhedssvindel.
• I Sarbanes-Oxley-loven fra 2002 blev der indført reformer, der i vid udstrækning kontrollerer uærlige virksomheder.
• Regnskaber kan pege på brugen af ​​manipulerende metoder, såsom at fremskynde indtægterne; forsinkelse af udgifter; fremskyndelse af udgifter før fusion; og gearing af pensionsplaner, poster uden for balance og syntetiske leasingkontrakter.

2. Forsinkelse af udgifter

AOL var skyld i forsinkelse af udgifterne i de tidlige 1990'ere, da de først distribuerede sine installations-cd'er. AOL betragtede denne marketingkampagne som en langsigtet investering og aktiverede omkostningerne - det vil sige, at den overførte dem fra resultatopgørelsen til den balance, hvor kampagnen ville blive udgiftsført over en periode på år. Den mere konservative (og passende) behandling er at udgive omkostningerne i den periode, CD'erne blev afsendt.

3. Fremskyndelse af før-fusionsudgifter

Det kan virke modstridende, men før en fusion er afsluttet, betaler det selskab, der erhverves, muligvis forskud på så mange udgifter som muligt. Derefter, efter fusionen, vil væksten i indtjening pr. Aktie (EPS) for den kombinerede enhed forekomme højere sammenlignet med tidligere kvartaler. Desuden vil virksomheden allerede have bogført omkostningerne i den foregående periode.

Madlavning af bøgerne

4. Engangsudgifter

Ved at redegøre for ekstraordinære begivenheder er engangsudgifter engangsafgifter, der er designet til at hjælpe investorer med at analysere løbende driftsresultater. Nogle virksomheder drager dog fordel af disse hvert år. Derefter "opdager" de et par kvartaler senere, at de reserverede for meget og satte et beløb tilbage i indkomst (se næste taktik).

5. Anden indkomst eller omkostning

Andre indtægter eller udgifter er en kategori, der kan skjule et væld af synder. Her bogfører virksomheder eventuelle "overskydende" reserver fra forudgående gebyrer (engangsbeløb eller på anden måde). Andre indtægter eller udgifter er også det sted, hvor virksomheder kan skjule andre udgifter ved at nettere dem mod andre nyfundne indtægter. Kilder til anden indkomst inkluderer salg af udstyr eller investeringer.

6. Pensionsplaner

Hvis en virksomhed har en ydelsesbaseret plan, kan den bruge planen til sin fordel. Virksomheden kan forbedre indtjeningen ved at reducere planens udgifter. Hvis investeringerne i planen derefter vokser hurtigere end virksomhedens antagelser, kunne virksomheden registrere disse gevinster som indtægter. I slutningen af ​​1990'erne anvendte et antal store virksomheder, nogle af dem blue chips, sådanne teknikker.

7. Ikke-balanceførte poster

Et selskab kan oprette separate datterselskaber, der kan huse forpligtelser eller pådrage sig udgifter, som moderselskabet ikke ønsker at oplyse. Hvis disse datterselskaber er oprettet som separate juridiske enheder, der ikke ejes fuldt ud af moderselskabet, behøver de ikke at blive opført i moderselskabets årsregnskab, og virksomheden kan skjule dem for investorer.

8. Syntetiske leasingkontrakter

En syntetisk lejekontrakt kan bruges til at forhindre, at omkostningerne ved en ny bygning for eksempel vises i et selskabs balance. Effektivt giver en syntetisk lejekontrakt et selskab mulighed for at leje et aktiv til sig selv. Det fungerer sådan: en speciel enhed, der er oprettet af et moderselskab, køber et aktiv, lejer det derefter tilbage til moderselskabet. Som et resultat vises aktivet for den specielle formålsenhed i balancen, der behandler leasingkontrakten som en kapitalforpagtning og opkræver afskrivning på dens indtjening. Aktivet vises dog ikke i moderselskabets balance. I stedet behandler moderselskabet lejekontrakten som en operationel leasingkontrakt og modtager et skattefradrag for betalingerne i resultatopgørelsen. Det afsløres heller ikke, at moderselskabet i slutningen af ​​lejekontrakten er forpligtet til at købe bygningen - et enormt ansvar, der intet vises på balancen.

Bundlinjen

På trods af en række lovgivningsforløb forekommer der stadig misbrug af virksomheder. At finde skjulte poster i en virksomheds regnskab er et advarselsskilt for indtjeningsmanipulation. Dette betyder ikke, at virksomheden bestemt laver bøgerne, men det kan være værd at grave dybere, før de foretager en investering.